11-5 复盘 —— 下周行情展望，阶段反弹能否延续？

20231105复盘

                                                          盘面综述

指数震荡，周线收阳。周中三天缩量调整后，周五回升稳住反弹的结构。起于2923点的反弹目前仍在延续，仍可参考去年4月和10月的经验，有上摸3080-3090点附近的机会在，且需要量能的有效配合，之后则是至少破3000点的二次回踩，行情往往是在纠结之中维持着，但在容易忽略风险的时候完成回探、确认的过程。

泛科技仍然是主要方向，华为汽车、消费电子在赛力斯、欧菲光的带动下表现，算力和卫星被量化抛压但逻辑上并未走完，以及周五启动的半导体。AI游戏、机器人走了类似工业化、水利的异动持续性还需再观察，百纳千成、昊志机电等，减肥药则可以放到医药的大框架中去看，也包括周末有消息刺激的金融，强度上暂时没有把握。

                                                    大局观和板块热点

圣龙股份之后，真视通走到9板退潮，高新发展的一字出清也是完成，天龙股份的8板依然是很不错的高度，但连板数量、梯度上的断档已经在为新周期的出现提供机会，使得周五与指数共振启动的品种具备性价比。20cm方面，冠龙节能3板并A杀后偏低迷一些，森远股份独立逻辑，其余的像机器人、游戏、消费电子以量化主导居多，光弘科技、华力创通、天银机电等标杆也是出现了横盘或补跌，这里有修复预期，后文会做说明。

华为，捷荣、华力调整到临界、下沿，有止跌反抽的预期在。汽车，赛力斯是老人气股里最为强势的，M7之后有M9，圣龙之后还会有小龙头，以及华为智行等。消费电子，欧菲光游资大买之后再走一波并不容易，超预期的话前面昀冢、同创等都是不错的弹性，朝阳科技高标，前面的核心光弘科技也该选择方向了。卫星和算力，天银、瀚讯、信维这些周四被砸挺可惜的，莲花、利通有一定的抗揍板块后续沉淀后还会有机会。半导体，共振的还是几个熟悉方向，存储、先进封装，材料主要是光刻胶，板块历来也是比较渣，做好节奏才会比较舒适。

机器人，周五的强度还可以，主要是减速器，参考前面的消息题材高度，周初是淘汰赛，不过题材并不是多新，后排就不要去了。减肥药，海外的业绩落地，翰宇、诺泰、普利等形态还在，前面的常山、博瑞等就弱一些，另外是创新药，CRO保持趋势的话是绕不开的。AI走出了真人游戏这个催化点，留意应用端的催化，赛道仍欠缺一个爆点，当下留意宁德、阳光电源等能否稳住，后面新技术之类的分支也会走出1-2个。

                                                     明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注1进2，前排的，弱转强的根据风偏来参与，节点还可以。20cm方面继续留意首板，前排的参与。

中线方面，仓位保持在中高水平。仍是以泛科技为主，半导体、消费电子、卫星，以及部分医药医疗。这里指数在周五稳住阵脚，周末消息面偏暖，但所谓利好辐射的方向不少，没有量能支持的话反而会带来分歧和压力，注意节奏。情绪上随高新发展的断板，低位的机会也会多起来，也包括趋势股、老人气股的反抽，按照自身模式来把握即可，供参考。