11-13 复盘 —— 缩量强化震荡，退潮是否结束

20231113复盘

                                                                 盘面综述

指数震荡，上证回补缺口。个股3800+普涨，鸿蒙、数据、卫星、华为算力等领涨，医药、证券和家电等较低迷。这里指数维持在8500亿左右的量能，强化了当下的震荡格局，资金等待消息面的落地和破局。而随着中文在线、光弘科技、天龙股份等不同程度的压力缓解，高位退潮的风险也基本完成释放，行情的可操作性也有所提升。

                                                         大局观和板块热点

天威视讯尝试8板并回落，豪美新材、皇庭国际5板成为高标。日内10只连板强度尚可，升龙股份、捷荣技术等仍有补跌动作。20cm方面，力源信息高溢价，日内3只首板，三超新材、富乐德等也没有出现亏钱效应，这里情绪有缓和，后文会做说明。

华为，资金围绕分支、新核心。鸿蒙，周末消息面刺激，前排九联科技，叠加收购的软通动力午后上板，日内还是比较强的，加上润和、常山这些群众基础都还不错。算力，核心高新发展，利通电子新高，资金对于华为算力仍然认可，之前的算力租赁则要区分强弱，莲花、恒为、润建、中贝等也不算弱。卫星，前期先调整后迎来回流，信维通信仍然比较稳，佳缘、盟升、海格，以及相控阵的几个趋势仍在，这里也是增量的逻辑。

半导体，早盘偏兑现，尾盘的回流也是以华为系居多，文一科技、强力新材等，力源信息的溢价也给的不低，这里近期会有消息的落地，围绕先进封装、存储等。AI近期海外微软、英伟达的映射都给的很强，周末吹的比较凶的短剧，中文在线、天威视讯缩量冲板失败，板块也就需要震荡来沉淀一下，其余的类似CPO、应用等，依然需要化解套牢盘的压力，节奏上也是走走停停。数据近期的刺激比较多，数据资源、相关的行业规划等，也同样需要筹码上的改善。医药日内偏调整，还是聚焦几个核心趋势，新诺威、润达医疗等并且注意节奏。电商等结合消息面打预期，名牌之后也就意义有限，主板的几个一字也是博弈性有限。

                                                       今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘对于周末的消息面比较激进，主板缺少好的前排机会，创业板首板的前排也比较随机，多做观望。

机会：主板留意低位试错，关注1进2，前排的、弱转强的，情绪改善可以适当积极。20cm方面继续留意首板，前排的试错，低价或小盘。

中线方面，仓位有小幅的上升。减部分医药医疗，加部分华为、半导体等。这里指数依然在震荡的格局之中，由于消息面的扰动预期仍在，资金也会偏向于博弈，无论是板块，还是整体指数都是如此。情绪上有所改善，连续的退潮之后回归到平衡，这里并不适合激进，但机会相比于上周的后半周会多起来，以试错的参与为主，供参考。