11-17 复盘 —— 震荡格局延续，情绪回暖能否带来新机会

20231117复盘

                                                              盘面综述

指数收红，分时探底回升。个股3600+红盘，PET铜箔、CPO、先进封装、PCB等领涨，金融地产以及采掘等走弱。这里指数低开后稳住，延续了震荡格局，量能收缩之下仍然纠结。情绪上则有回暖，主要体现在小市值，多伦科技的地天板、圣龙股份的龙回头等，都是体现，这里仍是情绪反复的阶段，每当退潮恐慌时，反而可以积极一些。

                                                         大局观和板块热点

三柏硕、银宝山新弱转强6板晋级，龙高股份闷杀，高度仍在拓展。日内14只连板改善，西陇科学、统一股份，以及海马汽车、跃岭股份等反复反包表现，圣龙股份、文一科技等修复。20cm方面佳云科技超预期一字连板封住，日内3只首板，集中在HBM方向，具体的照例周日做说明。

半导体，延续轮动表现，昨天强势的光刻较弱，张江、福晶等，小票扬帆新材也留了13.13的对子，板块后续还会有反复。存储走强，主要是HBM分支，华海诚科日内前排，中富电路、香农芯创等也比较有辨识度，近期材料端补涨，联瑞新材、壹石通等。先进封装也迎来修复，文一科技在这个位置横住是比较强势的，近期整个半导体链的小票活跃度都很高。

算力，依然是轮动表现，恒为前高的换手是比较强的，润建、利通、中贝、恒润等趋势内的分歧仍多是博弈点，板块的逻辑仍在。CPO尾盘有表现，传剑桥、新易盛拿下大单，这种在之前也有所演绎，连续活跃时不适合冲动。汽车，延续强势，几个分支M9、小米、特斯拉皮卡等都有不错的承接，赛力斯稳住后，海马、江铃走了反包，威唐、鹏翎、凯众，以及自动驾驶的浙江世宝，老妖股圣龙股份等形成不错的联动。鸿蒙、消费电子等基于老人气股的反抽也会存在预期，类似捷荣、光弘、欧菲光、软通等，调整充分了都会有修复的预期。

短剧，抖音题材的发散，开盘佳云科技、省广集团都是加强的，也带动了不少回流，中文在线和天威视讯也都是稳住震荡，这里是略超预期的，与AI应用、数据要素等也有重合度。赛道，日内主要是PET铜箔，宝明科技的新高带动，东威科技、骄成超声设备端，这里龙头再走一波的难度是比较大的，但本身核心品种能够超预期还是有利于板块回暖的，类似中文在线新高之于AI方向。

                                                         今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘情绪回暖确认后是比较想参与的，华海诚科手慢了，后面也没等莱回封确认的机会，后排的也就没有要。

中线方面，仓位有小幅的上升。日内偏暖，对于铜箔、汽配、消费电子都拿了一些，小幅度减仓了医药、半导体。这里指数仍难以破局，分时上资金也偏好轮动，以及尾盘的先手，主线上的力度仍然不足，与缩量互为因果。情绪上有回暖，近期基本上是好几天坏几天的状态，所以更需要买在分歧和局部拐点之时，而非做接力和加强，供参考。