11-21 复盘 —— 分歧加大与快速轮动，应如何应对？

20231121复盘

                                                             盘面综述

指数冲高回落，小幅收跌。个股3400+绿盘，地产、传媒、医药等强势，机器人、半导体、算力等调整。这里指数早盘高开留缺口，回落是合理表现，上方3080-3100点一线仍压力明显，仍处于震荡的格局。由于三柏硕、银宝山新异动后走高，情绪有亢奋随后转到分歧，加上北交所个股历来大幅表现都会扰动盘面，需注意局部退潮的压力。

                                                       大局观和板块热点

三柏硕加速晋级8板，银宝山新一字尾盘有松动，高度在拓展。后排梯队断档加剧，中间层的亏钱效应明显，西陇科学、统一股份、直真科技等，连板20+只仍是高热度，集中在4板补涨和低位2板的切换上。20cm方面，森远股份、清越科技等负反馈，日内4只首板，均是低位，北交所30cm的热度对这里冲击比较大，后面会逐步缓和，后文会做说明。

算力，开盘恒为科技被摁，前面先调整的高新发展稳一些，这里留意后续先修复的。鸿蒙，软通动力反抽后调整，传智炸板后反包，智度的逻辑偏独立，也是板块内轮动的模式。汽车，塞力斯走震荡，海马汽车超预期但再度回落，汽配的小票保持活跃度，圣龙、奥特佳等也在梯度上做了不错的表率，叠加热度的跃岭、金麒麟、一彬科技等。

HBM，吹爆后走了两天调整，高标亚威股份也出现了分歧，力源信息、协创数据、太极实业等有叠加和修复，其他存储也走的比较弱。封装、光刻，也是走了调整，也包括卫星等，基本上又是找活口、辨识度的阶段，文一科技、创意信息、扬帆新材等，量化的痕迹比较明显，风向上还是需要张江、福晶、寒武纪之类的表态。

北交所，大幅表现，不过也是加速后回落，后续流动性也很难跟得上，叠加题材为主，凯华新材叠加HBM，流金科技叠加传媒等等。短剧，天威视讯、中文在线超预期带动，不过尾盘都是有回落的，补涨的引力、广博也要开始淘汰赛，省广集团日内也是超预期的，留意趋势。地产、医药等都有消息面的催化，可以参考港股内房股的风向，以及舒泰神、和元生物之类的强度。圣龙继续带动龙字辈，过前高有分歧的预期在，同理三柏硕带动数字，可以做为叠加项，纯炒作则看梯度。

                                                        今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待。早盘情绪比较混乱，有一定的压力，主要看20cm又开了朗玛信息的一字后面又发酵到北交所的集体活跃，观望为主。

机会：主板留意低位的补涨，关注2进3，前排的、卡位的，弱转强的，根据风偏参与。20cm方面继续留意首板，前排的参与。

中线方面，仓位基本上维持。加部分算力，汽配，减部分半导体。这里指数在北上压力缓和下继续走震荡，接近万亿的量能可以维持震荡和热点轮动，随着高位分歧的出现，需要规避中间层的风险，和尽量避免分时，尤其是小高潮后的追涨，供参考。