11-26 复盘 —— 下周行情展望，等待月末退潮的完成

20231126复盘

                                                             盘面综述

指数调整，创业板弱一些，上证其实周二还在摸波段高点。这里还是震荡状态，但一直以来都有二次回踩的隐忧。那么上证每当上行靠近60日均线或是3100点时适合也就适合谨慎些，后面真的走下行那一步时，3000点之下总体也是空间可控。目前阶段的量能反而是更重要的指标，越是接近万亿级别的轮动越会良性些。

北交所30cm的超预期成为变量，近期也是它越强，其余方向越弱，有所关联的是创投，高度上还在拓展的是短剧。消息面博弈的方向也有热度提升，典型的地产、医药，以及数据要素、预制菜，等等，后面还会有其他。逻辑层面受到压制，前面的华为、泛科技压力比较大，不过本身也是个出清阶段，以及消费电子、机器人等，这一块保持承接的是汽车。

                                                      大局观和板块热点

圣龙股份作为老核心仍体现情绪周期，前半周二波新高，后半周出现补跌。对于三柏硕、引力传媒等连板的影响也是显而易见。这里从周四开始退潮仅2天还不充分，像中广天择反包、惠威科技地天板等还比较稀缺，下周前半周情绪也是需要逐步缓和。20cm强度不高，近期受制于30cm的表现，但万集科技、森远股份、中文在线等仍能保持强度，这里在后续北交所再度分歧时会有热度上的改善，后文会做说明。

北交所，凯华材料引领直接走了6倍，周五才有部分JG补充上，这一块一旦回落流动性的问题仍会暴露出来，一段时间内题词+首板对于小资金仍有意义。创投，超预期的是九鼎投资，也包含玄学的数字在，板块内的助攻也比较有限，短期同理也是看小票的首板的思路。短剧，其实也是很超预期的，目前核心中文在线，天威视讯尝试二波也有JG的压力，引力传媒周五也是反水，后续的催化在于数据，低位的补涨品种应该还会有。

医药，防御属性叠加周末预期，不少个股也确实有发酵，最近的周末热度基本上都是先手杀后手，如果一定要看也是仅限前排，像去年的爆炒应该是很困难。地产，白名单、一线城市的传言和刺激不少，参考港股的热度，周四大涨后周五回落，碧桂园、远洋、融创等，大龙地产前面独自梯度表现，明天也是压力比较大。数据要素，最近的消息面利好非常多，不过板块很一般，年底前还会有很多刺激出来，买点在调整或是利好兑现的下跌后，易华录、人民网、浙数文化等。

汽车， 长安作为中军承接不错，消息面也是反反复复，前期龙头赛力斯比预期弱，需要留意止跌的动作。围绕激光雷达、智能驾驶，万集科技、皖通科技、路畅科技等，周五下午的自动泊车以及前面的特斯拉皮卡，长安活跃带动的兵工系等，都还有催化。科技，基本是反抽动作，半导体链上的光刻、封装、HBM，像张江、文一、亚威等其实不算弱，围绕分支的核心。捷荣技术跟随圣龙后反水的也是比较严重，华力创通、光弘科技这些破下沿的话调整周期会拉长，比较悲观的情形是类似于上半年的AI，看看有没有逆势的方向。

                                                       明日策略和关注方向

机会：主板留意低位试错，关注2进3，操作上留意分歧后的确认机会。20cm方面，继续留意首板，前排的参与，排板或回封即可。

中线方面，仓位仍然在中高水平。汽车、地产，数据、HBM、存储等方向仍有参与。这里指数并未完全打破震荡格局，区间高抛低吸仍然可行，后续回踩之后的机会更稳妥一些。情绪上由于高标退潮，留意圣龙、三柏硕的压力能否缓解，这个阶段的活口博弈也是风险机会并存，年末或跨年的妖股传统预期依然是在的，节点上还需多些耐心，供参考。