12-17 复盘 —— 下周行情展望，年末能否扭转颓势？

20231217复盘

                                                         盘面综述

指数先涨后跌，上证周初2930点双底拉起后再度回探。特别是后半周在外盘齐涨下连续高开低走顽强下行，显现出颓势。当下的指数仍是位置优势与极端弱势并存，对应的依然是急跌无需恐慌但反抽，特别是无主线、缩量反抽的持续性存疑。整体的筑底思路仍有效，但需多些耐心。传媒和国改是主要方向，之间也出现了AI多模态、寒潮、地产、创新药等轮动。

                                                  大局观和板块热点

连板高度逐渐降低，由东安动力的9板，南京商旅的7板，到本周的几只6板。周初借助指数反攻共振出四川金顶、文投控股的回暖，但JG的异动天花板仍无法突破。引力传媒、南京公用等尝试反包来压异动，低位的2-3板一字竞争表现的比较激烈。20cm周中偏冰点，周五的因赛集团也是偏抱团的特征，后续随30cm逐渐降温后会有修复，后文会做说明。

传媒，由短剧，到AI应用，到叠加国改，反复表现。在容量压力下，中文在线、昆仑万维等尚能维持震荡。引力、龙韵、因赛、龙版、中广天择等均是轮动、反复博弈，低吸分歧的性价比要高一些。周初的多模态，当虹科技、云鼎科技，以及周中的汉王科技等也是无法破局，后半周低位国改的中南文化、内蒙新华等补涨加速，以及围绕元梦之星的奥飞娱乐、恒大高新、国旅联合等，都是切换的体现。CPO也是比较纠结，新易盛、中际，以及太辰光、天孚通信等也是转入震荡，机构方向上应该还会有反复，强度则需要指数的匹配。

国改，基本上是连板的必须属性，南京、上海走出一定的强度，南京商旅、上海建科，也会发散到其他区域，首板和题材+的性价比好一些。稳增长，年末也被关注到，前面的食品消费，近一些的地产电商教育，以消息刺激为主，但像去年西安饮食，年中金科股份的强复苏强刺激是很难出现的，高度上也就会受到制约。寒潮，涉及到供热、电力、天然气，实际上是国改的分支，随着京能热力、南京公用的走高，也就缺乏新的刺激因素。赛道，以及白马仍是重灾区，宁德、茅台都有着代表性，以往的透支也需要还债，这一波机构、北上重仓出清后会有机会，目前看还需要耐心等待拐点，这和指数也是关联的。

                                                    明日策略和关注方向

机会：主板留意低位的试错，关注前排的反包，或是分时的转势，类似周四的思路。20cm方面继续留意首板，放量后的参与。

中线方面，仓位仍保持在中高水平。主要以熟悉的AI方向为主，算力和应用，国改的主动参与则少一些。这里指数的压力仍然较大，但2940点附近的市场并不适合悲观，基于政策底、市场底的思考也不应该因下跌和颓势而轻易的放弃，反而应多关注急跌博弈的机会。情绪上，对于抱团人气股的分歧，或是下一次共振的参与，都可以保持试错的心态，历来都会有跨年的人气股，需要基本的思路，也需要些运气，供参考。