多极化热点就是未来市场演变方向

  多极化热点就是未来市场演变方向

  声明：本文归玉名所有，如转载，请注明文章出处和相关链接。股民想要参与解套课堂和金股课堂，可加。玉名没有任何的Q群、圈子、QQ、微信等，也不提供任何付费指导或付费荐股，只要有人加您，无论QQ，还是微信，直接拉黑或报警。股市一分耕耘一分收获，永远别想不劳而获。股市有风险，入市须谨慎，以下分析仅供参考。

  　　如今有不少股民比较困惑，科技调整时觉得行情没有了，反弹了又觉得牛回来了。其实，科技板块跌多了也会有反抽，韩国股市去杠杆也是一会儿反弹，一会儿下跌的，这样的走势才更具有诱惑力。这个位置推动科技的，明显就是有一些短线游资的，有反弹也是要快速兑现的，但问题是很多股民不具备类似拼手速的能力，才会落入到陷阱中。这也是不少股民的问题，有些利润能看到，未必能抓到，这是值得思考的。

  　　其实，经历过7月行情之后，市场就是从科技行情单极模式，转向多极化的热点。包括非科技行情的性质是修复，近20个交易日，日常消费、能源、金融板块分别上涨8.99%、8.36%、6.93%，位居Wind一级行业涨幅前三；而此前持续领涨的信息技术板块累计大跌27.35%。风格指数同样出现明显分化，科创50近20日跌幅超过20%，同期红利指数上涨逾6%。所以，这里面也告诉了股民一些策略，未必都要追那些不属于自己的，选择能把握的。

  　　AI大热，可以逃过周期吗？如存储芯片有了长协订单，就能长牛了吗？非也，因为一旦需求在合同到期前萎缩，芯片厂商不愿强行向客户发货，往往是厂商豁免客户，历史上多次呈现；且由于每一环都依赖下一环的需求兑现。基于长期合同向相关企业提供资金的贷款方和投资者，一旦需求降温，面临意外损失。今儿微博订阅文章《科技行业未来风险与机会的梳理》做了分析，美中之间大模型差异从最大时接近300%降到如今不足5%。中国大模型平均成本显著低于美国，包括设备投入和电力等能源消耗。且共识是如今大模型门槛越来越低，AI要赚钱只能是小众市场，所谓的模型订阅都在赔钱，而买token的方式没有几家能消费得起，AI应用端缺乏足够的盈利路径，让行业承压明显。