消息满天飞？行情躁动起来了

  消息满天飞？行情躁动起来了

  声明：本文归玉名所有，如转载，请注明文章出处和相关链接。股民想要参与解套课堂和金股课堂，可加。玉名没有任何的Q群、圈子、QQ、微信等，也不提供任何付费指导或付费荐股，只要有人加您，无论QQ，还是微信，直接拉黑或报警。股市一分耕耘一分收获，永远别想不劳而获。股市有风险，入市须谨慎，以下分析仅供参考。

  　　周三市场走得颇具戏剧性。主板市场走得比较稳，非科技板块活跃，支撑了市场的活跃度，走得也很稳。科技板块则走得跌宕起伏的，主要来自于消费面，先是光模块拟被美限制，随后又传闻英伟达向胜宏释放了大量订单，这样和周二形成了反走；光模块调整，半导体反弹。总体上处于躁动的状态，这来自于外盘因素，美科技股业绩报持续影响着市场。

  　　对股民来说，要明确的是市场热点的甄别对待。科技抱团与风格漂移到极致之后，市场迎来了变化，资金流出，非科技行业得到了活跃的机会，也看到了药明这样的凭借业绩改善的医药股引领了行业，这说明价值回归了。同时，热点的模式的多极化，科技也有反抽，也有内部分化，但非科技能撑起行情了，个股涨多跌少的情况更多地呈现了，这是我们期待的。当然，股民幻想科技会回到高点，这个很可能会成为陷阱。

  　　我们从来不否认AI变革这个对实体经济的影响，但股市方面的叙事，很明显是有更多其他因素的，之前的炒作已经将未来几年，甚至十年的因素叠加在如今的股价上，这个才是问题。还有AI行情，最大的特点就是除了上游设备商赚钱，其余都在亏钱，甚至巨亏，这种纯烧钱的模式，很难持久，必然会有变革。今儿微博订阅文章《科技行业未来风险与机会的梳理》做了分析，赚钱效应好的时候，投资者愿意加仓，加杠杆，会助涨；而当融资余额增速明显跑赢股指涨幅，即增量资金已经被提前透支，会助跌。科技巨头降低投资开支，回归真实需求是大势所趋，TMT各子行业资本开支增速见顶的先后顺序明确，对股民来说要重视文中提到的这个次序，这也是科技板块内部变革的路径。今晚20:30分，玉名微博还将对此详解。