黄斌汉：房地产税立法！压得了通胀，涨得了A股!

隔夜今晨，市场消息面都很重磅。海外是：美股近千点大涨，有新冠疫苗实验进展刺激；再有鲍威尔讲话利好：美联储将使用一切工具支持经济。国内是：重磅！万字文件发布，稳妥推进房地产税立法；加快建立规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。银保监会：优化理财为资本市场增加强大资金来源。

整体预期，A股大涨？暂时不敢想，因为改革初期，不是人人看懂，所以市场一般慢节奏复出。慢慢反复的小涨小跌的推动上升趋势。然后涨高了，很多人一回头发现，我靠！踏空了，然后才会有跟风行情的急涨爆发。现在，整体横盘慢小涨预期就可以了。当然，今天周二，利好这么大，可能会有意外。

房地产税立法！预期可以压得了通胀，涨得了A股！房地产板块会跌？你想多了，这次可能不跌反涨。你知道什么叫行业规律吗？在困难时，利空出来利好行业龙头。因为在利空下，好多小公司会被淘汰，大公司则剩者为王。美国百年地产业，后面就剩下房地美和房利美，我国房地产几十年快速发展，现在进入整合周期，慢慢的也会仅剩下几个大巨头。一个利于市场稳健，一个利于经济平稳可控。所以，今天房地产板块，可能行业龙头仍强的规律。

涨得好A股。常规全球放水下，一般经济主防通胀，就是怕钱贬太快，不利实体经济不利制造业。制造业不太好涨价，如果钱一贬，就打击制造业激情。历史规律，在2008年-2014年美元货币大宽松时，我国楼市都是调整防通胀。2014年-2018年美元加息时，我们是先宽松去库存降杠杆，后而是限售稳楼市。2018年-全球进入货币宽松新周期，预期常规按理也要延续适度调控 ，不是让它跌，而是要平稳！对于经济来说，涨跌太大都不是好事，所以平稳才是重点。

楼又调控，其它地方又不好去，制造业周期又长，所以大量的资金，常规较好的去处仍是资本市场。全球货币宽松，利率较低，利好资金转到股市一些。但我国不会0利率的，整体还是会保持一些利息，哪怕美元负利率，我们仍是会有利息，这样有利于金融稳定。毕竟，我们市场暂时不是世界第一，还是怕资金波动太大产生风险。以后世界第一了就才可以不辣么怕。

两会周期，整体市场平稳利偏多。注册制下利好趋势投资，做好趋势上涨的行业龙头。特别是新产业，互联网时代注意下互联网概念。疫情预期最终还是要靠疫苗，所以疫苗概念仍反复活跃预期。科技去年大涨一年多了，现在进入慢周期，不宜太重仓。但可以考虑守股延续等涨！食品概念疯狂，一些食品大龙头没涨，注意跟踪。印度疫情让人揪心注意粮食安全！整体市场偏多，只要不涉退市风险，可以先考虑等涨策略。

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