海清智元(01392.HK)拟全球发售8516.25万股H股 预计6月22日上市

格隆汇6月11日丨海清智元(01392.HK)发布公告，公司拟全球发售8516.25万股H股，中国香港发售851.65万股H股(可予重新分配)，国际配售7664.6万股H股(可予重新分配)；2026年6月11日至6月16日招股；发售价将为每股发售股份7.20港元，H股的每手买卖单位将为500股，民银资本及浦银国际为联席保荐人；预期H股将于2026年6月22日开始于联交所买卖。

公司是一家中国多光谱AI技术企业，专精于获取、处理及分析多个特定光谱波段中的光学信息，以提供较可见光成像更详细的信息。依托公司在多光谱感知与AI算法领域的自研技术，公司提供能够探测人眼可见及不可见的光谱信息的产品及服务，该等产品及服务包括(1)多光谱AI模组，为通过AI算法收集及处理多光谱数据（包括可见光、红外线及紫外线）的嵌入式硬件组件，以供整合至第三方设备；(2)多光谱AI感知终端为整合多光谱传感器、增强型多光谱AI算法及标准硬件组件的设备，旨在提供实时感知洞察；及(3)多光谱AI大模型服务，为搭载公司自主研发的“智元起源大模型”的大模型解决方案。

公司的解决方案实现更高维度的感知与安全监测，为多种主要从事软件和信息技术服务、电子产品、互联网数据中心（IDC）、智驾系统、电信运营商、物联网（IoT）系统集成及建设相关业务的客户提供有关泛安全与智能感知的额外信息决策。公司的技术广泛用于除传统安全解决方案之外的多种应用场景，包括智慧城市、智慧校园管理、互联网数据中心安全优化、工业及商业安全及物联网设施管理等领域，充分展现了公司多光谱AI解决方案的广泛适用性。

根据弗若斯特沙利文的资料，公司的多光谱AI模组和多光谱AI大模型服务是多光谱AI市场的子集，多光谱AI市场形成了更广泛的感知智能市场的一部分。于2025年，中国多光谱AI模组及多光谱AI大模型服务行业分别占中国多光谱AI行业总额的约27.5%及7.5%。同时，中国多光谱AI行业占中国感知智能行业总额的约5.9%。

假设发售价为每股股份7.20港元，经扣除与全球发售有关的承销费用及其他估计开支后，公司估计全球发售所得款项净额合共约为5.368亿港元。根据公司的战略，公司拟将全球发售所得款项净额按下述金额用于下述用途：约50.0%预计用于增强公司的研发能力及加大产品开发投入；约25.0%将用于扩大产能，支持业务增长及新产品开发；约15.0%将用于加大公司的业务扩张力度及加速全球市场渗透；及约10.0%将用于为公司的一般营运资金提供资金及用作一般企业用途。