美股再迎“超级IPO”! 票务平台StubHub(STUB.US)重磅来袭 市值有望达92亿美元

智通财经APP获悉，美国票务销售平台 StubHub Holdings Inc计划通过首次公开募股(IPO)募集最高达8.51亿美元。据该公司周一向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件显示，这家总部位于纽约的公司计划发行约3400万股，每股定价区间为22至25美元。按区间上限计算，依据文件列示的流通股本，StubHub 的市值将约为92亿美元，堪称继AI云算力领军者CoreWeave、”稳定币第一股“Circle以及加密货币新生势力Bullish之后的又一个超级IPO。

最新文件显示，StubHub 在截至6月30日的六个月中录得净亏损7600万美元，整体营收约为8.279亿美元;而2024年同期的净亏损约为2400万美元，营收约为8.035亿美元。

在4月初期，特朗普政府宣布面向全球的广泛关税，并且导致全球股市陷入剧烈动荡之后，运营StubHub和 Viagogo平台的这家票务公司曾是暂停推进美股IPO计划的大型企业之一。

全球IPO市场已明显反弹，尤其是美股IPO市场有望在近期延续火热势头，并且极有可能迎来今年美国股市上市最繁忙的一周。根据机构整理的数据，剔除封闭式基金与其他金融工具，今年美股首次公开发行(IPO)已筹集244亿美元，显著高于去年同期的204亿美元。

最新文件显示，StubHub 的商品交易总额(Gross Merchandise Sales，指购票者支付的总金额，包括费用以及付给卖家们的款项)在截至6月30日的六个月中升至44亿美元，高于去年同期的39亿美元。

文件称，去年该公司为超过100万名独立卖家处理了在90多个国家和地区举办的演唱会等活动门票销售。

至少自2022年起，该公司就寻求通过直接上市的方式公开挂牌美国股市，当时其估值可能超过130亿美元。知情人士表示，该公司在去年尝试上市，彼时受泰勒·斯威夫特“The Eras Tour”带动，销售额可谓短期内激增，但在提交文件后不久因市场状况不利而推迟上市计划。

文件显示，2024年该公司商品交易总额同比增长27%;若不计泰勒·斯威夫特巡演的影响，则增长29%。

首席执行官 Eric Baker是StubHub 的联合创始人之一，他于公司在2007年以3.1亿美元出售给eBay Inc.之前离职。Baker 随后在欧洲创立了Viagogo。2019年，Viagogo同意以40.5亿美元收购StubHub。交易于次年完成，合并后的公司继续以两大品牌运营。

文件显示，Baker 持有近5%的A类股份;在此次发售前，凭借每股拥有100票表决权的B类股份，他在公司中的表决权比例略低于90%。

Madrone Partners LP 持有该业务24.5%的股权、在IPO前拥有2.7%的表决权;WestCap Management 持有12.3%的股权;Bessemer Venture Partners 持有8.8%。Madrone 与 Bessemer 在公司董事会中占有席位。

此次发行由摩根大通与高盛牵头，另有10多家银行参与。公司计划其股票在纽约证券交易所挂牌交易，股票代码拟定为“STUB”。

全球票务二级市场平台StubHub的核心业务是撮合买卖双方交易体育赛、演唱会、戏剧等现场娱乐门票，并按交易收取费用/佣金。其业务由 StubHub 与 viagogo 合并而成，集团总部在纽约，通过连接买卖双方、保障履约并收取平台费用获利。