智通港股早知道 | 半导体板块受益于产业链涨价潮 黄仁勋将在1月6日凌晨举行主题演讲

【今日头条】

半导体板块受益于产业链涨价潮

SEMI(国际半导体设备与材料协会)预测，2025年全球半导体制造设备市场规模将再创新高，同比增长13.7%至1,330亿美元。在AI和HBM需求的推动下，2026年半导体制造设备市场规模将再度增长至1,450亿美元。内地储存大厂扩产加速，国产设备在核心工艺环节迎来机遇，份额提升预期增强。

银河证券发布半导体行业研报称，内地模拟芯片设计板块逐渐结束沉寂，多家海外龙头释放涨价信号。同时，AI服务器电源芯片和高阶智驾芯片等需求爆发，行业或将迎来周期性反转。

中国银河证券指，2025年12月半导体板块在产业链涨价潮、AI需求持续以及国产替代逻辑强化的共同驱动下，走出一轮结构性行情。在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势。设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。半导体板块涉及港股中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)、百度集团-SW昆仑芯(09888)、上海复旦(01385)、壁仞科技(06082)、英诺赛科(02577)等。

【大势展望】

恒生指数ADR上涨0.41%

隔夜美股道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨319.1点，收于48382.39点，涨幅为0.66%；标准普尔500种股票指数上涨12.97点，收于6858.47点，涨幅为0.19%；纳斯达克综合指数下跌6.36点，收于23235.63点，跌幅为0.03%。上周，道指累跌0.67%，纳指累跌1.52%，标普500指数累跌1.03%。

芯片股普涨，闪迪涨近16%，美光科技涨超10%(创新高)，西部数据涨近9%，阿斯麦涨逾8%(创新高)，英特尔涨超6%，稀土、无人机、核电、量子计算股普涨，USA Rare Earth大涨近19%，Critical Metals涨17%，Energy Fuels涨超14%。Red Cat Holdings涨超15%。

热门中概股普涨，百度大涨超15%，哔哩哔哩、网易涨超7%，阿里巴巴涨超6%，京东涨近3%。恒生指数ADR上涨，按比例计算，收报26445.95点，较香港收市涨107.48或0.41%。

【热点前瞻】

黄仁勋将在北京时间1月6日凌晨举行主题演讲

Wedbush证券Dan Ives预期，黄仁勋将在主题演讲中大量聚焦数据中心、物理AI和机器人技术；在展望2026年时，黄仁勋还将重点讨论Cosmos基础模型平台在加速AI系统开发方面的最新进展，并以此切入对自动驾驶等自主技术的阐述。

科技媒体Wccftech则预测，由于存储涨价，RTX50Super系列或延迟发布，英伟达可能淡化消费级显卡，黄仁勋或重点阐述Physical AI战略，推动AI算力向机器人与工业场景延伸。

龙蟠科技(02465)拟投建年产24万吨磷酸铁锂生产基地 总投资不超20亿元

智通财经APP讯，龙蟠科技(02465)发布公告，根据市场需求和公司实际情况，为进一步扩大高性能磷酸铁锂产能。项目拟由常州锂源的全资子公司锂源(江苏)科技有限公司在江苏省金坛华罗庚高新技术产业开发区(以下简称“华罗庚高新区”)内投资建设研发中心及年产24万吨高压实磷酸铁锂生产基地(以下简称“生产基地”)，项目计划总投资不超过20亿元，具体投资金额以实际投入为准，资金来源为公司自有资金或自筹资金。生产基地分两期实施，其中一期计划建设12万吨，常州锂源将根据市场情况适时启动二期项目建设。

脑动极光-B(06681)附属与北京健国医疗正式签署《认知数字疗法项目合作协议》

智通财经APP讯，脑动极光-B(06681)发布公告，公司的间接全资附属公司浙江脑动极光医疗科技有限公司(“浙江脑动极光”)已与北京健国医疗科技有限公司(“北京健国医疗”)正式签署《认知数字疗法项目合作协议》。双方将于2026年1月1日至2026年12月30日期间，围绕“认知功能评估训练精神卫生应用场景构建与推广应用”课题开展深度合作，共同推动认知障碍数字疗法的标准化、规模化与可及化。

东方电气(01072)获控股股东东方电气集团增持437.04万股A股股份 增持计划已实施完毕

智通财经APP讯，东方电气(01072)发布公告，公司控股股东东方电气集团于2025年4月11日至2025年12月31日期间通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司437.04万股A股股份，占公司当前总股本比例约为0.13%，增持总金额为人民币1亿元。本次增持计划已实施完毕。

金涌投资(01328)：持有1092.3个以太币

智通财经APP讯，金涌投资(01328)发布公告，截至本公告日期，集团持有1092.3个以太币，总成本约396.2万美元，每个以太币的平均成本约为3627.2美元。

国富氢能(02582)已向其客户完成交付合共424套车载高压供氢系统

智通财经APP讯，国富氢能(02582)发布公告，本集团已向其客户完成交付合共424套车载高压供氢系统，该系统将应用于中国广东省广州市的燃料电池巴士，作为该市作为国家氢能示范城市群成员所推动的绿色低碳公共交通示范项目的一部分。本集团是次交付为广州大规模商业运营的氢燃料电池巴士(属中国规模最大的氢能巴士项目)提供高效氢能供应。

中国平安保险(集团)股份有限公司增持农业银行(01288)约1.25亿股 每股作价约5.68港元

2025年12月29日，中国平安保险(集团)股份有限公司增持农业银行(01288)1.24569亿股，每股作价5.6792，总金额约为7.07亿港元。

OSL集团(00863)完成收购Banxa

智通财经APP讯，OSL集团(00863)发布公告，就有关Banxa的建议收购事项的相关事宜。董事会宣布，安排协议项下所有条件均已获达成或豁免(视乎情况而定)，而建议收购事项已于2026年1月2日完成。建议收购事项完成后，Banxa已成为本公司的间接全资附属公司。

中证国际(00943)拟6250万港元收购美容行业数字化解决方案公司 1月5日复牌

智通财经APP讯，中证国际(00943.)发布公告，于2025年12月31日(联交所交易时段后)，公司与卖方Elly Beauty Group Limited订立收购协议，据此，公司有条件同意收购，而卖方有条件同意出售(i)销售股权，即于完成时目标公司Elise Beauty Group Limited全部股权；及(ii)销售贷款，即于完成时目标公司结欠卖方之未偿还股东贷款总额，总代价为6250万港元，该代价将透过公司按每股代价股份0.1828港元之发行价向卖方配发及发行合共3.42亿股代价股份之方式予以偿付。

【个股点晴】

金风科技(02208)：蓝箭航天科创板IPO申请获受理

12月31日，上交所官网信息显示，蓝箭航天空间科技股份有限公司科创板IPO申请获受理，正式冲刺科创板“商业火箭第一股”。根据招股书申报稿，蓝箭航天目前仍处于亏损状态，拟采用科创板第五套标准上市。这意味着科创板第五套上市标准正式扩大至商业航天领域。

根据金风科技2023年年报，公司持有蓝箭航天空间科技股份有限公司8.3%股权。公开资料显示，蓝箭航天成立于2015年，是国内首批民营商业火箭企业之一。2023年，其朱雀二号遥二火箭成功入轨，成为全球首枚实现入轨的液体甲烷火箭。2025年10月18日至20日，朱雀三号遥一火箭在东风商业航天创新试验区完成首飞任务第一阶段加注合练及静态点火试验。