风电迎双重利好，产业链各环节龙头股一览！

1、今天盘后，央行有两个事儿：

一是央行盘后公布的9月金融数据超出预期，M2增速达到10.9%；8月的数据是10.4%。

新增贷款也较8月份明显增加。

二是央行调查统计司司长阮健弘14日在发布会上表示，应当允许宏观杠杆率阶段性上升，扩大对实体经济的信用支持。

这事儿又引发了一片狂欢，又有不少人在幻想“杠杆牛”。

在过去几年，中国一直坚持去杠杆、然后到稳杠杆，今年以来，因为疫情，这是第二次提出“允许宏观杠杆率阶段性上升”。

5月12号，央行调查统计司也说过一模一样的话：当前应当允许宏观杠杆率有阶段性的上升，扩大对实体经济的信用支持，这主要是为了有效推进复工复产，这实际上为未来更好地保持合理的宏观杠杆率水平创造了条件。

当时给出的理由是为了应对疫情、恢复经济。

今天的说法是：应当允许宏观杠杆率阶段性上升，扩大对实体经济的信用支持。应该说这个政策现在已经取得了显著成效，突出体现就是国民经济稳步增长。二季度中国GDP增长已经实现了正增长，我们预计三季度GDP增速会进一步提升，这也为未来更好保持合理的宏观杠杆率水平创造了条件。

这次的理由变了，是因为GDP增速恢复，就杠杆率提高创造了条件。

宏观杠杆率=全社会的债务规模/GDP。

即宏观杠杆率是跟GDP挂钩的，GDP涨起来了，加杠杆（增加债务规模）的空间就大了。

加杠杆，对于股市自然是利好，不少人会去联想2014-2015年的杠杆牛，但这种加杠杆的力度，也会很小。

大家也可以看下5月份A股的走势，5月13号之后，还回调了一波。

话虽然这么说了，但关键还得看央行的行动。明天是15号，又到了央行进行MLF操作的时候，看MLF利率是否会下调，就是检验加杠杆力度的最好证据！

从5月到9月，MLF利率都没有变化，这次市场也普遍预计不会降；如果真降了，那就是超预期的利好，A股就该涨！

2、国家能源局新能源和可再生能源司副司长任育之表示，将更大力度推动风电规模化发展；更大力度推进风电技术进步和产业升级；更大力度健全完善风电产业政策；更大力度促进风电消纳。

另外，今天在2020年北京国际风能大会上，《风能北京宣言》发布：保证年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。

因为十四五规划的预期，光伏和风电概念最近一直在涨，相对而言，风电涨的少一些，但这几天风电的利好明显增多，可关注风电产业链各环节龙头股：

整机环节，盈利水平处于上升通道，关注明阳智能、金风科技；

风机零部件环节，关注竞争优势愈加明显、市占份额有望持续提升的铸件龙头日月股份；

塔筒环节集中度有望持续提升，关注天顺风能、大金重工；

海缆具有较高的准入壁垒，后续业绩增长确定性强，关注东方电缆。

3、美股新能源汽车板块中概股涨幅扩大，蔚来汽车涨逾18%，公司今日正式推出NOP领航辅助功能，理想汽车涨逾10%，小鹏汽车涨逾7%。

新能源汽车是近期A股持续炒作的方向，蔚来汽车暴涨将刺激A股相关概念股：江淮汽车、天汽模、精锻科技、三花智控等。

关于后市，十一之后A股连续两天大涨，接着是昨天市场出现分歧，今天如果有利好、续上火力，那就能接着往上炒；但今天没能续上，那暂时市场又该陷入迷茫了……

接下来的大事儿，主要还是等月底的五中全会和十四五规划。如果明天不下调MLF利率，那预计指数暂时将震荡整理。

但局部的机会还在，新能源是近期持续性最好的题材；三季报业绩预增也是一条重要主线。