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1200元存银行,44年后本金翻倍,实则亏大了!

花卷生活家花卷生活家 2017-09-27 11:03:55 4879
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当流通中的货币超过实际所需货币,就会形成通货膨胀,简称通胀。表现为大多数商品和劳务价格持续在一段时间内普遍上涨,通胀带来的直接影响就是货币贬值,财富缩水。

比如这位厦门的陈女士,最近在银行兑换了一张44年前的存单。当时存入1200元,44年后取出,本息合计2684.04元,也就一盘青岛大虾的价。

不过从投资理财的角度讲,由于历史局限,当时这笔钱放银行确实算一种高性价比投资,但银行利率终究敌不过货币增发和GDP增长带来的通货膨胀。因此,投资理财而言,首要目的不是发财,而是战胜通胀,避免财富缩水。

一般情况下,市场普遍认为通货膨胀率=M2(广义货币)增速-GDP(国内生产总值)增速,虽然这不完全准确,但也能粗略表明通胀率。大玩家先来简单解释一下这几个概念:

M2

M2又称广义货币使用量,可以简单理解为市面上所有的钱,主要包含这两部分:

M0——流通中的现金,即央行历年货币发行总额

M1——M0+活期存款,亦称为“狭义货币供应量”

因此,M2=M0+M1=流通中的现金+活期存款+定期存款+货币市场共同帐户+其他存款(财政存款除外)

GDP

国内生产总值,用来反映国内经济发展速度。

通货膨胀率

理论上,M2增速-GDP增速=CPI(消费者物价指数)增速。但由于CPI反映的是居民家庭一般所购消费品物价变动情况,所以可以粗略将CPI增速等同于通货膨胀率,但CPI和通胀率不能完全划等号。

从1952年开始,我国在持续增发货币的道路上越走越远,先后经历了9次货币增速较快时期。货币存量(M2)从1952年101.3亿元增长到如今155.01万亿元。

进入改革开放后,我们的经济年平均增长率(GDP增速)达到10%,而M2的年平均增速是31.5%,除去部分政策性的原因,货币购买力持续贬值速度在至少在10%左右。

也就说,在过去的60多年里,投资收益最起码要在10%以上,才能算跑赢通胀,如果达不到这个收益率,那就只能坐等货币贬值。

不过有趣的是,从不断更新的富豪榜来看,几乎大部分都是地产商。可见在过去几十年里,投资收益最好的既不是股票也不是新兴科技,而是房地产。

回到眼前,据最新数据,8月份M2增速为8.9%,历史最低,而GDP增速为6.9%(假设GDP增速为真实数据),那么货币贬值率(通胀率)应为8.9%-6.9%=2%左右。若一直保持这个数据,那么今后货币购买力将以每年2%的速度贬值。

注意,这里的通胀只是粗略计算,并没有代入房地产、金融资产等,所以真实通胀理论上应该略高于这个值。投资方面,最保险的收益应该在4%以上,这个收益率首先就排除了银行存款。

在选择上,大玩家不建议将主要资金用于高风险投资,也不建议主投低风险产品。普通投资者可关注一些银行固收类产品,平均收益4~5%,或者挑选一些安全的P2P产品进行投资。

如果想在跑赢通胀基础上,获得一些高风险资产的投资收益,不妨选择1~3只指数基金,进行长期定投。近段时间创业板、中证500等中小板指数基金值得关注,若厌恶风险可选择沪深300或上证50类指数基金。

风险承受能力较强,且具备一定投资经验的,可以考虑拿出40~60%的资金用进行高风险投资。对于楼市,大玩家看来已经过了最佳投资期,不建议普通投资者入场接盘。

对于投资理财,根本目的不在于发财,而在于跑赢通胀,实现资产升值。普通投资者的投资逻辑在于拉长投资周期,对冲投资风险,扩大安全边际,利用复利增加收益。

另外,不建议普通投资者参与投机,对于那些毫无实际价值,且收益虚高的投资品,也应保持足够高的警惕。

声明:本文由入驻中金在线财经号平台的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表中金在线立场。
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