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每个人都是自己的FOF基金经理

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麻利二铺麻利二铺 2017-09-28 11:06:57 14280
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月初的时候,有6家公募基金公司的FOF产品获批,前天开始正式募集。

大家的目光都被FOF给吸引了,后台不少人在问FOF是什么,能不能投,故撰此文,以解疑惑。

    M O N E Y   U P   

FOF是什么

FOF是基金的基金(Fund of Funds,简称FoF)

大家可以这么理解:

基金是拿大家的钱去买股票。

因为你不懂股票嘛,那就把钱交到一个懂股票的人手里咯,赚了一起分钱,亏了一起承担亏损。

FOF是拿大家的钱去买基金。

因为你不懂基金嘛,那就把钱交到一个懂基金的人手里咯,赚了一起分钱,亏了一起承担亏损。

这么看来,以后说不定还会出现FOFOF、FOFOFOF……

请点击此处输入图片描述

既然是受监管的基金的基金,那我们很有必要了解一下FOF有哪些规定,会影响到投资决策和盈利的。

FOF有哪些规定

1、FOF必须有80%的资产投资于公募基金

基金中基金是指,将80%以上的基金资产投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额的基金。

还有20%的资产可以投资到其他标的。

但是法规规定不能投资于:分级基金份额、香港互认基金份额、股指期货、国债期货和股票期权,进一步明确“具有复杂、衍生品性质的基金份额”的外延。

基本上可以理解为只能投资于公募基金,或者存银行了

2、FOF在单只基金上的购买金额也有规定

FOF持有单只基金的市值,不得高于FOF资产净值的20%;持有的单只基金不得超过被投资基金净资产的 20%。

前半句的意思是:假如某只FOF基金有100万的资产,那这只FOF去买基金的时候,投到单只基金的钱不能超过20万

我随便举个例子,比如前阵子易方达消费行业这只基金表现超猛,那你也不能买多,只能买它20万。

后半句的意思是:假如某只基金有10万的资产,那FOF去买它的时候,最多只能买2万。

继续上面这个例子,假如易方达消费行业这只基金只有10万的资产规模的话,那你就买不了20万了,只能买2万。

反正以少的那个数字为准。

3、FOF基金投资非本公司基金有二次管理费

根据证监会相关规定,FOF买自家的基金产品不能重复收管理费,但是买别家的基金,可以收取二次管理费。

比如,你买华夏的FOF,它的基金组合中有易方达的基金,那么易方达会收一次管理费,华夏还要收一次管理费。

请点击此处输入图片描述

对投资的影响

1、FOF的相关规定,限定了其投资标的只能是基金或者更稳妥的银行理财类产品。它是一种比基金还要稳妥的投资方式,当然风险小意味着收益也会相对较小

因此它非常适合寻求更加稳健性的投资者,目前看来的主要群体也是社保、保险公司等机构。

2、FOF20%仓位的规定,影响了灵活性

比如,前阵子大蓝筹天天涨,那我全仓一两个表现更好的沪深300基金行不行,不行,至少要投5只不同的;那个易方达消费前阵子不是挺牛逼吗,多买一点行不行,不行,最多只能20%仓位。

再比如,如果现在行情不好,FOF要把资产全部投到货币基金里,投一两只年化相对高的行不行,不行,至少要5只。

3、尽管FOF的管理团队都会宣称:“我们希望挑选出整个基金行业的全能高手……”,但很难保证不会对本公司自己的基金高看一眼。

而且,从二次管理费的角度上来看,选择自己家的基金,不仅可以省下不少管理费,还可以给自家基金增加业绩,何乐而不为呢。

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说一下我的观点

对于追求稳健的投资者来说,FOF确实有一定的风险分散作用(但不保证不亏损哈),所以,大家可以根据自己的具体情况配置一定比例的FOF。

但是基金相对来说已经是风险比较小的投资标的,我认为已经满足了大多数人稳健配置的要求,所以我个人不会推荐大家配置过多的FOF。

对于我们麻利二铺的大多数读者来说,配置基金组合和挑选出好基金的技能,或多或少都已经掌握一些吧。

FOF不也是配置组合挑选基金吗,我认为一部分人已经可以成为自己的FOF基金经理了,看看你们手中配置的那几只基金优异的表现,你不就是一只不收管理费的FOF吗

好了,最后用一句大白话总结一下:

你是小白,又想一直白下去,建议你买FOF;你是个上进的宝宝,可以在配置一定比例FOF之外,通过自己的努力追求更高收益!

总之,每个人都可以成为自己的FOF基金经理

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PS:

配置基金组合和挑选好基金的技能,大家在后台回复“1”就可以看到相关文章,再结合菜单栏“麻利课堂”里的“基金诊断技巧”视频就可以学习到了。




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