新三板日报：12月新三板主办券商执业评价结果出炉

在2017年12月份以前，IPO排队有种现象颇具蔚然成风的趋势：一些企业提交了IPO申报材料，却借中止审查等为由拖延发审节奏，迟迟不恢复审查。而随着证监会发行部“严打”中止审查等拖延症情形后，部分企业眼看无法再躲避审核后，只能撤回材料放弃IPO。据业内人士透露，12月8日证监会发行部召开的紧急会议中，动员保荐机构主动回撤不符合IPO条件的企业材料。对于在审项目中处于中止状态、长期不回复的，证监会要求保荐机构通过内核等程序先看一看，确实不成熟的建议先撤回。对于明显超期不回复反馈意见的项目，证监会将采取现场检查的方法。若在现场检查中发现明显问题，即便项目已撤回，机构部仍然会对保荐机构和相应人员处以惩罚。另据媒体报道，12月20日，证监会召开的另一场会议还决定在年底对保荐机构和保代的业务开展情况进行梳理、统计、分析，对被否多、申报文件有问题、前后信息披露不一致有矛盾的保荐机构与保代进行公示和全行业通报，这无疑将对保荐机构及保代后续的业务承揽有较大的负面影响。

1月10日晚间，股转公司公布了12月主办券商执业质量评价结果。评价点值排名前五的主办券商为中信建投证券、中泰证券、招商证券、方正证券、广发证券(并列第四)、海通证券(并列第四)。12月全国股转公司共记录负面行为107条，涉及60家主办券商。其中，推荐挂牌类21条，占比19.63%；推荐后督导类31条，占比28.97%；交易管理类11条，占比10.28%；综合管理类44条，占比41.12%。从统计结果看，推荐挂牌类负面行为记录数与其业务量比值最高的为华安证券（600909）；挂牌后督导类负面行为记录数与其业务量比值最高的为联储证券；交易管理类负面行为记录数与其业务量比值最高的为长城国瑞证券；综合管理类负面行为记录数与其业务量比值最高的为红塔证券。

日前，股转公司发布了2017年市场统计快报，从数据角度对市场做了全面的描述：截至2017年末挂牌公司总数11630家，总市值4.94万亿，机构投资者5.12万股，个人投资者35.74万户，连续三年挂牌公司股权融资均在千亿以上，三年累计近4000亿元。从融资地狱分布情况看，北京企业融资成果最丰硕，全年共发行股份419次融资276.10亿元，在全国居首位，融资规模较2016年有所减少，2016年发行511次融资343.06亿元。不过考虑到新三板服务实体经济限制类金融企业融资的因素下，实际上实体经济企业的融资应该是有所增加。融资规模排在第二位的是广东，2017年广东挂牌企业融资203.54亿元，较2016年增长近20亿元。江苏挂牌企业以120.81亿元的融资规模排在第三位，比2016年多融30亿元；山东也是融资大户，2017年山东挂牌公司共发行股份139次融资105.15亿元，而2016年山东挂牌公司融资额为46.32亿元。整体看，经济发达地区挂牌企业较多融资规模也较大。

不少新三板企业把交易制度新规实施的1月15日，称为“大限”。距离“大限”，还有2个交易日。这对于忙着满足“合格投资者不少于50人”的创新层企业来说是“黄金窗口”。“在分层改革下要求创新层企业连续两年利润不低于2000万，下调为利润不低于1000万，相信有大量的企业会进入创新层。同时要求进创新层的企业不少于50个合格投资者，这对很多企业来说有影响。”1月10日，新鼎资本董事长张弛向记者表示。不过，由于新三板投资者门槛较高，合格投资者数量有限。根据全国股转系统的数据，2017年新三板投资者账户数是：机构投资者5.12万户，个人投资者35.74万户，即新三板合格投资者总共40.86万户。它们正成为创新层企业争夺的对象。业内人士告诉记者，近期有中介承接创新层增加股东人数业务，价格2000元至几千元/户。

1月10日，兆盛环保（836616）发布收购报告书称，中环装备以7.2亿收购兆盛环保100%股权。其中，以现金方式支付交易对价2.16亿，以发行股份方式支付交易对价 5.04亿。同时，中环装备还拟募集不超过4.1亿元配套资金业绩承诺方面，兆盛环保承诺2017 年、2018 年、2019 年净利润分别为 5600 万元、6700 万元和 7900 万元。

1月10日，做市股ST欧迅（430617）股价再度收出35.85%的涨幅，截至收盘，ST欧迅已经实现日线10连阳，俨然是新三板做市寒冬中的一把熊熊烈火。资料显示，自2017年12月26日股价创下新低0.49元之后，ST欧迅便一发不可收拾，自27日开始股价便一路上扬，从27日开盘的0.51元一度涨至今日收盘的1.44元，涨幅达到182.35%。

1月10日，索力得（832398）发布业绩预告，公司预计2017年实现营收10.4-10.7亿元，同比增长40.66%-44.71%；净利润4000-4400万，同比增长75.07%-92.57%。索力得表示，公司 2017 年度业绩实现持续增长，主要原因是公司积极应对市场变化，调整产品结构，开发新品种，高端产品占比提升，产品覆盖面增大，根据市场变化及时调整市场营销策略，取得明显成效。

1.试题答案：B

解析：详见《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》第五条。

2.试题答案：D

解析：根据《关于加强非上市公众公司监管工作的指导意见》第三条，证监会派出机构如发现中介机构涉嫌违法违规行为，进行延伸检查，采取监管措施。

3.试题答案：B

解析：根据《非上市公众公司监督管理办法》第五十一条，全国股转系统应当发挥自律管理作用，对在全国股转公开转让股票的公众公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督。

4.试题答案：C

解析：根据《关于加强非上市公众公司监管工作的指导意见》第三条（三），其他选项属于中国证监会及其派出机构的职责。

5.试题答案：A

解析：根据《关于加强非上市公众公司监督工作的指导意见》第三条，选项A正确。