一旦发现“庄家建仓”的股票，砸锅卖铁都要满仓，即将起飞冲天！

主力坐庄目的是为了获利，所以建仓的关键就在于能否在底部吸纳尽可能多的低价筹码，因为底部筹码的成本优势是获利的关键，甚至直接关系到坐庄的成 败。所以为了吸纳到更多的底部筹码，主力在吸筹阶段常伴随着打压，洗盘等手法，以迫使套牢盘不断地割肉出局，为了这个目的主力往往会下很大的功夫，操盘手 法无所不用。只要能让散户更好地割肉出局，有时甚至不惜将自己套牢！

庄家建仓的方式和特征：

建仓是庄家坐庄计划正式实施的第一步,能否收集到足够的低价筹码,关系到庄家的整个坐庄计划能否顺利进行。

大多数庄家都是在极其隐蔽的情况下收集筹码,因此,短期盘口的变化不会太明显,一般投资者难以察觉。而散户要想在跟庄的过程中由被动变为主动,首先就要掌握庄家建仓的手法及规律。以下是庄家建仓的一些常用手法：

一、箱体式建仓

庄 家用这种方式建仓,股价走势往往表现为长期在一个箱体内上下波动,当股价上升至某一高点,盘中就会出现抛盘令股价回落,而一旦股价跌到某一低点,盘中即有 买盘介入令股价回升。在成交量上,一般表现为股价上涨时成交量放大,而股价回落时成交量萎缩。若某只股票在箱体内上下震荡的次数越多,周期越短,则证明其 是庄股的可靠性就越高。有时候在波动的过程中,成交量突然放大或单笔成交量异常放大,都是庄家主动买入的迹象。庄家用这种方式建仓,往往可以把自己的建仓 成本控制在一个特定的区间内,如图3-2所示。散户应对技巧：1．有经验的短线高手可在箱体内高抛低吸,赚取差价。2．一般的散户可在股价向上突破箱体后 介入。

二、横盘式建仓

横 盘式建仓一般出现在股价长期下跌之后。庄家在低位暗中吸筹,只要市场上有抛单,庄家就会一一通吃,但只要股价稍有上升,庄家就会用大单把股价打压下去。因 此,股价长期在一个窄小的区域内波动,形成横向盘整格局。很多散户因手中筹码长时间横盘而失去耐心,纷纷割肉去追强势股,庄家则趁机悄悄吸纳这些廉价筹 码,逐步完成建仓工作。这种横盘式建仓的时间一般要在3个月以上,有的长达半年甚至更长。横盘吸筹期间,每日的成交量虽然不大,但累计成交量却非常可观。 这种股票一旦启动,涨势往往十分惊人,如图3-1所示。散户应对技巧：横盘期间,不应盲目介入,可以在股价放量向上突破盘整格局时再买入。

三、拉高式建仓

拉高式建仓大多出现在冷门股、长期下跌的股票或背后有重大题材的股票中。庄家建仓时将股价迅速从低位抬高,成交量急速放大。这种以空间换取时间的建仓方式,表明庄家实力雄厚、作风凶悍,后期必有巨大的上升空间。

拉高式建仓一般有两种情况：

1．一步到位式。庄家介入后,将股价从低位急速拉升,甚至用涨停板的方式逼空建仓。股价拉至相对高位后形成平台、旗形或三角形等整理态势,此时散户往往会抛出短线获利盘、前期套牢盘,庄家则悄悄接纳抛出的筹码,以达到建仓的日的,如图3-3所示。

2． 连续拉升式。股价长期下跌后,逐渐形成底部,投资者产生惜售心理,庄家无法在底部收集足够的筹码。为了尽快吸筹,庄家连续拉高股价,日K线陡峭上行,乖离 率极大。同时,庄家制造震荡的走势,引发散户抛盘,庄家则暗中吸筹,如图3-4所示。散户应对技巧：低位介入的投资者,可以先逢高获利离场,待股价整理结 束,重新放量上攻时,再及时跟进。

四、反弹式建仓

由于庄家无法在底部吸到足够的筹码,为了节省吸筹时间,便采用了反弹式建仓。这是庄家利用投资者“高抛低吸”“抢反弹出货”“逢高减磅”的心理,来吃进筹码,从而快速完成建仓任务。反弹到位后,庄家一般采取以下两种策略吸筹：

1． 反弹后回落。庄家为了引发更多抛盘,每次待股价反弹到一定高度,就会打压回来,经过几次反复后,散户们就形成了“股价反弹到某一价位就要抛掉,等到低位再 捡回来”的定势思维。但是最后一次反弹后,股价却不回落,而是直拉升。散户为自己抛掉筹码后悔不已,以致高位去追涨。在建仓过程中,K线图上会呈现双重 底、复合头肩底等底部形态,如图3-6所示。

2． 反弹后横盘。股价反弹至某一价位后,并未随大盘回调,而是出现长时问的平台整理走势。投资者看到大盘走软,便萌发了高抛低吸的念头。对于投资者抛出的筹 码,庄家则一概通吃,如图3-7所示。散户应对技巧：1．若反弹后出现回落,短线投资者可以采取高抛低吸的策略获取差价。2．若反弹后出现横盘,投资者可 待股价放量向上突破平台时买入或加仓。

五、打压式建仓

庄 家运用手中已有的筹码,不计成本地大幅向下砸盘,令股价连续下挫,使散户在心理上完全崩溃,纷纷斩仓出局,庄家则照单全收。有的庄家甚至趁着大盘深幅回 调、股价向下破位或个股出现利空时,进行打压建仓,效果更加明显,如图3-5所示。打压式建仓并不能随意使用,若市场处于牛市中,且股价保持强劲的上涨走 势,此时打压建仓,只会给投资者以逢低买入的机会。散户应对技巧：1．庄家打压建仓期间,不可随意抄底。2．在打压初期,若有筹码浅套其中,可先斩仓出 局,待低点再接回。

六、新股建仓：

庄 家炒作新股时,一般会在新股上市后的前几天快速、大量地收集筹码。因为散户对新股不是很了解,一般都不敢轻易买进,而中签的投资者,大多数都会在上市当天 获利了结,所以庄家可以较容易地完成建仓任务,如图3-9所示。散户应对技巧：1．若新股上市当天或随后几天内被大幅炒作,投资者应持谨慎的态度,不要轻 易跟进。2．在新股上市时,若大盘经历了一段大幅上涨,则新股日后炒作的空间将会缩小,投资者应谨慎对待；若大盘经历了大幅的下跌,则新股的定位就会偏 低,日后有一定的炒作空间。

七、跌停式建仓

股 票跌停后,庄家就在跌停板价位处挂出巨额卖单,制造后市还会继续下跌的态势,散户们则恐慌性地以跌停价纷纷杀出。此时,庄家会悄悄撤掉原来挂出的巨额卖 单,并将散户抛出的筹码逐一通吃,同时再挂上与撤单数量相近的卖单,使委卖处的挂单不会有明显的变化。庄家会以这样的方式反复吸筹,如图3-8所示。散户 应对技巧：出现跌停时,已经介入的散户不宜盲目杀跌,可结合股价所处位置、分时图、成交量、换手率等分析是否庄家行为,然后再作决定。

建仓之后,就是拉高。

拉高与建仓相比,有两个特点,一是上涨速度快,二是涨幅大,这是由做庄的心理决定的。所以,炒股票都想握到拉高这一段,即所谓“坐轿”。

对于分析者来讲,拉高与吃货的最大不同点,就是建仓时有前期密集区作参照,比较容易把握价位,而拉高时股价已经开辟新纪元了,没有了参照系。所以虽然多数股票拉高时涨幅不菲,但赚到全部的人非常少。

拉高的走势特点和涨幅,完全由庄家说了算,基本不受任何外界因素的影响。而拉高只是拉高建仓和拉高出货的中间一段,两头没有明确的界限,所以容易判断错误。

拉高期间,有的股票还出现停顿,即换手平台。可能是庄家在等待时机,也可能是庄家出货不利,只好继续拉升。

拉 高过程中,有的庄家还出一部分货,这和减仓是两个概念。其主要目的是打差价,降低拉高成本,推高散户持仓成本。对于持仓量偏低的股票,这个过程是必须的。 有的股票走势被戏称为“推土机”,即日线天天涨,但每天庄家早盘买进,中间拉高,晚盘卖出,维持其持仓量的稳定。有的则是涨一天、跌一天,庄家可以以比卖 出价更低的价位买回来,从而到最后出货时,能赚到比全部持仓不操作还要大的利润,但这种股票的涨幅都不大。

如果庄家的持仓量足够,几乎所有 的股票都会有一个直线拉升的过程。对于创新高的股票,这个过程至少是３０％。能抓住这个过程,就到了长线中线做、中线短线做的超脱境界,那就是超级高手, 而不是什么短线高手了。我曾经统计过,在没有停板的年代,把所有可以发现、可以买到的大涨叠加起来,每年的获利可达数千倍。我们只要抓住其中1/10的机 会,就可以笑傲股林了。

拉高的停顿

拉高的停顿,即大家常说的“整理”、“调 整”。停顿的原因,有的是因为大盘见顶或出利好,庄家借机出货,打一个差价；有的是因为浮筹未洗净,作一整理,推高散户持仓成本,便于以后拉高出货；有的 是因为出货的时机未到,为了给最后的出货留一些拉升空间,也为了制造一个“支撑”,先在高位横盘一段；有的是庄家原本是想做头,结果出货不利,越做自己口 袋里股票越多,只好再拉一段,回头看,成了拉高的停顿。

调整可以分为回调和盘整。回调即股价短期见顶,然后下跌,再短期见底,再继续上涨。盘整即横盘,也就是股价在某一段时间内基本在某一相对较小的范围内上下波动,或者说是数个回调并列起来。但是,不管是回调还是盘整,都是中继形态,底部和头部不叫调整或整理。

对 于回调,短期先出现出货形态。这种出货很难与见顶区别。所以许多人经常在短期头部破位时被震出来。当然是安全第一,宁可少挣,也不能看着庄家出货而自己不 跑,大不了以后多花些钱再买回来。比如00008在1999年7月短期见顶,出货之后会下跌一段,然后做一个很长的平台,庄家在低位把卖出的筹码再买回 来。

拉高的形式

拉高的形式,这里专指拉高上涨的方式,中间的整理不算。

普通的拉高方法,是一个停板,横盘几天,然后继续下一个停板。这种方法之所以常用,因为一是对持仓量和资金实力要求不高,二是随时可以撤退,三是重复出现的形态可以麻痹散户。也正是由于这些原因,散户追涨此类股票很难获利,持股者却可以得到较多的回报。

最极端的拉高方式,就是连续的停板,但此方法有其明显的缺点,即一旦不再继续涨停,散户即知道行情结束,不会入套。不过,此类拉高就是纯粹的拉高,放货另外做。许多庄家放货的手法高明,也可以顺利出局。此类股票是短线炒手梦寐以求的目标。

最笨的拉高方法就是连续的小阳线推高,结果该股默默无名,出货非常困难。我不知道这样的庄家在想什么。

比 较高明的庄家采用３段式拉高,即先是慢推,到一定位置后横盘整理,然后快速拉升。慢推和快拉的涨幅接近,中间盘整的时间不长,这样最利于将来出货。拉高的 分时走势也很有讲究。有的庄家使用直线上冲的方法,即所谓“钓鱼 ”。过去我的担心是,一,如此明显的操盘行为,不怕查吗？二,散户都知道有庄,谁敢跟。现在看来,这两个担心都是完全没有必要的。此种拉高的缺点现在看来 只有成本过高一条。

比较高明的走法,是逐波推高,这样容易引起大家关注,也利于将获利筹码换手,庄家拉高成本低。所以,真正高明的庄家,把各种形态混合到一起用,既要把股价拉上去,还要提高知名度,还要尽量降低拉高成本,这样才能一箭三雕,发挥拉高的最大效用。

盘整有两种,一种是一直建仓（高位平台）,另一种是打差价。这里主要介绍后一种。

盘整是由多个高低震荡组成的,如果做的好,每次都可以高卖低买,但由于振幅不大,差价很少；而如果把握不好,就会变成低卖高买,出货失败的股票往往是这样。

盘整刚刚开始的时候,会有一批短线买盘追入,一跌,以前的获利盘就会有不少卖出来,许多时候光这一个差价就足够了。如果不够的话,可以再拉、再砸,每拉一次,就有不少短线盘进入,每砸一次,就有部分获利盘卖出。当横盘时间达到一定长度时,最初的追高盘就开始割肉。

一个成功的庄家必须保持一定的持仓比例,如果持仓量过高,就成了孤家寡人,整天还得敲量,痛苦得很。所以,一旦完成建仓,多数庄家都不会增加持仓量,而且会随着股价的上涨逐渐减仓。所以,对于横盘的理解,应该是垫高散户成本,减少抛压,同时在可能的情况下打个差价。

做 庄最怕那些怎么震都不出来的人。一旦进入拉升期,这些人将白白坐轿,抢走庄家大量的利润。而且一旦见顶,他们就会开始往外跑,庄家需要筹集资金托盘不说, 搞不好还要被他们套住。所以,在上涨的途中,一定得变换方法让他们出来。而庄家并不怕短线客,短线客的胃口小,还胆小,只要略施雕虫小技,就能把他们洗出 来。

所以,盘整的目的,就是让获利盘出来,换给新进来的短线资金。一般是先卖后买,这样庄家在资金上保持主动,即便没做好,买的价钱高于卖 的,但至少可以保证持仓量,继续运作。这跟先交钱后付货一个道理。之所以横盘而不回调,主要是保持持股者的信心,因为庄家还需要他们帮着做；另一方面,就 是最高位横盘的换手率高,比回调节约时间；再有就是一旦股价出现一定的跌幅,中线接低盘就会进来,而这些人比以前的获利盘更加难缠。

对于盘 整的观察,主要是注意其振幅与运动速度。洗浮筹的特点,是振幅大,振幅始终保持一致,速度不减,成交量逐渐减少,横盘时间短,很少看到１个月以上的横盘洗 筹,因为时间长了,散户就把筹码都交出来了。如果振幅逐渐加大或缩小的,速度减慢的,都要小心,不管庄家出于什么目的,都容易出现回调。至于横盘时间过长 的,则散户会把筹码都交出来,这是一种失败。要么庄家把它当作一次建仓,然后继续炒,要么庄家就是认输。至于如何防止被盘整洗出来,也没有太多好办法。一是观察该庄的做盘习惯；二是分析该庄的预期价位。剩下的办法就是该卖就卖,然后找机会买回来。

除 了以上两种庄家做盘成功的盘整之外,还有一些不算明智,或者是失败的情况。等待时机的横盘比较多见,一般都是走势很乱,明明没有出货形态,有时却大跌,成 交量也很乱。不过整体振幅不大,平均换手率也很低。这样的平台,突破之后都有大涨。庄家出货不利的平台,可以像上面的任一种,最初可以看见庄家使出各种出 货手法,后来走势就特别乱,反映了庄家的烦乱心态。然后突然在一个时刻,股价大涨。这种平台很难说,风险与收益并存。

最后,需要提防的是见顶前出货平台。这种平台给人的感觉是出的多,买的少,但股价就是不掉。最后还有一个假突破,有的股票能涨出去20％还多。大家要注意。

主 力庄家在建仓完成后，能否顺利拉升或者以最小的成本进行拉升，是主力坐庄运作个股的三大重点之一。因为主力在建仓过程中或多或少会有跟风盘潜入，当主力庄 家拉升后，这些跟风盘一旦获利，随时都会兑现利润离场。而这些跟风者是主力庄家心口上的一把刀，庄家为了清洗这些跟风者就会进行各式各样的吸筹运作，把心 态浮躁的和意志不坚定的投资者清洗出局。以免在后市的拉升股价过程中带来阻力。所以，成功的洗筹可以减轻主力庄家的拉升成本。

综合来看主力吸筹是需要耐心的，尤其对于需要控制60％以上流通盘的主力而言，必须要有足够的耐心才能保证筹码的成本优势和控盘的充分，所以必须积少成多，通过长时间的吸纳，否则很可能导致整个持仓成本的抬高导致后市操盘的被动。由此可见，底仓对于主力做盘何其重要？

散户要想在跟庄中获利,就必须在庄家出货之前逃离。庄家虽然狡猾,但在出货前的一些异常现象是无法掩盖的。

庄家的出货行为意味着个股的顶部即将到来。因此,了解庄家出货的特征,可以帮助投资者有效地逃离顶部,避免高位套牢。

股价经过大幅的上涨,成交量在顶部急剧放大,有时呈单日放量,有时呈多日放量。若股价未能继续上涨,但成交量放大,此为量价背离现象,此时多为庄家在偷偷派发筹码。

股价在高位由升转跌,成交量大幅增加,说明庄家急于派发。在高位区域,若股价仍然上涨,但成交量未能有效放大,则说明市场高位缺乏承接盘,后势不容乐观。

庄 家进庄前,一般都会事先计划好股价上升的高度和出货的价位区域。我们在预测目标位时,如果用几种不同的方法预测的都是同一价位时,那么该价位就可能是庄家 的目标价位。当股价接近预测的目标价位时,就可能是庄家准备出货的时候了。此外,庄家在大举出货前,一般都有一个快速拉高的阶段,很多时候,股价就是在疯 狂中见顶的。

庄家出货的方式

出货,是庄家坐庄中最关键的一环,也是最难的一个阶段。庄家要把账面盈利变为现实利润,就必须引诱散户去接盘。但是,怎样才能吸引投资者在高位承接自己抛出的筹码呢？这也是庄家为难的地方。当然,不同的庄家会采取不一样的出货方式,以下列举庄家常用的几种出货方式。

一、横盘式出货

庄 家将股价拉至目标价位后,在高位做平台整理,给人以蓄势后再上攻的错觉,暗中却慢慢地派发手中的筹码。这种出货方式,一般比较适合于业绩优良的大盘股,因 为这种股票给投资者形成一种安全稳定的错觉。庄家完成拉升后,股价到达高位并做平台整理,随着时问的推移,这个价格会被市场慢慢接受,庄家也就可以从容地 出货了,如图7-1所示。

这种出货方式一般发生在大市未见顶之时,若大市升幅巨大,盘中累积了丰厚的获利盘,则一旦有风吹草动,便容易引发 散户的获利回吐,抛压增大,庄家就无法顺利地出货。散户应对技巧1．由于在股价上涨过程中,庄家也会采用横盘的方式洗盘,曾给持股的散户尝到了不少甜头, 也坚定了他们的持股信心,所以等到庄家真正出货时,散户便形成了横盘后还会拉升的思维定势。事实上,风险正悄悄降临。因此,散户应小心庄家的“糖衣炮 弹”,谨慎操作。2．若横盘之前股价涨幅巨大,且在横盘初期放过大量,又有该股的一些传言,则可以认定是庄家在出货了。3．当股价接近移动平均线,且5 日、10日、30日MA黏合在一起,随后均线系统调头向下时,投资者应果断出逃。

二、台阶式出货

台 阶式出货是通过做多个平台以达到出货的目的,每个平台的操作手法基本相同。股价见顶回落后,庄家会利用逐级下台阶的方式出货,每下一个台阶,庄家都可在盘 整区域出掉不少货。若跟进者发现庄家的意图,也跟着抢抛,庄家就会再下一个台阶盘整,锁定一批套牢筹码,并造成筑底的态势,自己则慢悠悠地出货,如图 7-3所示。这种出货方式的特点是缓慢地、分层次地将跟进者浅套,且不引起股价较大幅度的震荡,多发生在大盘处于平稳状态,市场没有恐慌气氛之时。散户应 对技巧：1．散户应在股价放量冲高回落时清仓离场。2．当大盘处于涨势时采用台阶式出货,有些散户会认为是庄家在蓄势整理,构筑底部,而去买这些不涨反跌 的股票。因此,投资者应谨慎操作。

三、震荡式出货

庄 家将股价拉抬到一定价位后,若市场人气佳,便会伺机开始出货。庄家出货,会引起卖压增大,造成股价下跌,但跌至某一支撑位,庄家就会出来护盘,以保住出货 价格和市场人气。随后庄家会制造快速有力地拉抬,以达到恢复散户信心和节省拉抬成本的目的。庄家用这种方式在高位反复制造震荡,让散户误以为只是在整理, 而庄家则在震荡中慢慢分批出货,如图7-2所示。

这种出货方式所需时间较长,往往需要有大盘和人气的配合。在日K线图上,通常会形成经典的 顶部形态,如大三角形、双重顶、头肩顶等。如果同期大盘的走势亦呈此类形态,则庄家派发相对容易。散户应对技巧1．判断震荡出货的一个重要标志是“熊长牛 短”。即股价下跌时速度较慢,时间较长,以便庄家在有限的空间里尽量多出一些货,股价上涨时则比较迅猛,且时间较短,以便庄家节约控盘成本。2．庄家大量 出货,必然造成大成交量和股价下跌,若持续出现带量且震荡幅度较大的K线,则表明庄家在出货,投资者应尽快离场。

界龙实业2006年,界龙 实业主力经过一段时间的筹码收集后于3月15日开始发力上攻,在短短7个交易日的时间里,股价从4元多一点涨到最高7.48元。在接下来的时间里,该股出 现了较长时间的横盘走势,朋友们从图表中可以看到,该股在整个横盘的时间里,股价几乎没有什么涨幅,但量能却不见萎缩,很显然主力并不是在洗盘而是在出 货。一但主力开始出货,股价的波动就会发生明显变化,原来强势上涨的态势就会出现停止,随之出现的是股价的震荡走势,虽然盘中股价会出现冲高走势,但收盘 的时候股价往往会回落下来,因为主力此时正在出货,盘中的每一个高点都会被主力用来减仓,所以冲高后回落就是很正常的,这与原来股价上涨后便会牢牢封于涨 停有着很大的区别。另外,股价进入高位区股价滞涨时,量区的成交量仍在不段放大,但股价却怎么也涨不上去,这种情况是因为那些认为股价是处于正常调整的投 资者在不断买入,而卖盘则是主力在不断卖出,从而导致了股价不涨而成交量在不段放大的现象。

四、拉高式出货

这 种出货方式一般发生在大市即将到顶之际,此时市场气氛狂热,人气旺盛,很多散户已丧失警惕,不顾风险追高买入。出货时,庄家会发布个股利好消息吸引买家, 并在上档事先挂好卖单,利用对倒做量,引诱跟风盘去抢上档的卖单。在股价上涨的过程中,庄家已将筹码不知不觉地转移到散户手上了,如图7-5所示。这种出 货方式适合于短线操作以及中小盘股；也适合于行情火爆之时,杀低者少,追高者众的场合。散户应对技巧：有些庄家经常会把拉高式出货和打压式出货组合运用, 所以当股价上涨动能减弱,出现滞涨时,投资者就应坚决离场。

在一波较大的上涨行情中,因为个股的上涨速度较快,有的股票是连续上涨,股价的 涨幅也十分巨大,因此主力们经常会采取放量杀跌式出货,这种出货方式的优点在于可以在最短的时间内回收大量资金。缺点是杀跌式出货必须要有大量接盘,而由 于股价在短时间内大幅回落导致买盘不敢介入,虽然主力在短期内回收了大量资金,但由于没有接盘,手中自然就还留有大量卖不出去的股票,如何才能将这些股票 卖出去呢？主力自有办法,采取拉高回落式出货。拉高回落式出货,是指指数或股价在短期内被主力拉到高位后再进行放量杀跌出货的一种出货方式。

随 着股价的不断走低,市场上买盘数量逐渐减少,此时,主力会停止继续杀跌,转而让股价形成反弹的迹象,让投资者误以为股价洗盘结束再度转强而跟风买入,达到 主力继续出货的目的。从k线图可以看到, 股价似有反弹的迹象, 但反弹的幅度往往不会太大, 因为主力此时仍然是在借反弹出货, 因此, 股价当然不可能有较大的涨幅.。但拉高回落式出货手法较隐蔽,因为主力在出货前股价已经有了一定幅度的下跌,从理论上讲股价出现反弹也是正常现象,但由于 主力获利非常丰厚,因此,主力在这个时候一般不会发动真正的反弹行情,投资者如果仅从K线形态上分析,往往会陷入错误的思维,掉入主力设制的陷阱,从而导 致被套。需要注意的是,拉高回落式出货仅从K线图形上看与拉高以后回落洗盘无太大差别,但成交量还是不一样的,高回落式出货在回落时成交量不能萎缩,而拉 高以后回落洗盘的成交量却在不断萎缩。因此,投资者必须认真地对成交量的变化进行分析,以免上当受骗。

中国宝安：中国宝安原名深宝安,98 年2、3月份,中国宝安出现上攻迹象,原因是“宝安”减持“延中”,这引发了市场对“宝安”业绩的想象,主力趁机拉台股价,在短短两个月内,“宝安”股价 从4元多涨到8元多。这在当时的大盘股中是不多的,因为当时主要是炒作小盘股。但自从该股4月7日摸高8.25元之后,走势发生了变.。在随后的一个多月 里,股价竟然一分钱都未涨,股价当然也并未下跌多少,这种现象应该引起投资者警惕。不过也许有人认为这是股价上升途中的休整,并且在股价即将跌破30日线 的时候,主力还放量拉了一个涨停,一付雄风再起的样子,这完全是做给技术派人士看的。主力也知道大家都盯作“宝安”,看股价破不破30日线,如破30日线 就走人,如不破30日线就买进。好,主力就表个态,“股价不会破30日线,还要继续往上涨”,并用实际行动拉个涨停给你们看看。

其实这是主 力在骗你玩,如它真要涨,早就突破97年4月形成的9.18元的高点了,那样的话涨起来可轻松多了。事实是主力并不想当解放军,去解放那些前期密集的套牢 盘,至使那些望眼欲穿的套牢族在那里摇摆不定,到底是再等等呢还是少亏点出局算了。等你几回一犹豫,股价又下了一个台阶,跑到6元附近走模特秀去了. 老套牢盘只好再坚持坚持了：8元多我都没卖,现在6元我还卖呀？不卖！总有涨的一天,再等等吧。而新的套牢盘怎么办？从7元跌到6元,也损失20%,割不 割？更有场外准备进场的人认为,股价从8元多跌到6元,已跌去近30%了,目前又在筑平台,马上要反弹了,找个低位进去等反弹。老兵、新兵、想当兵的“老 中青”三结合,都想来站岗,退还是进？怎么办？好办！首先,在操作上,股价一旦在高位走平,不管放不放量,都应先退出观望,更别想介入的事了。何必来参与 高位盘整呢？如果说参与低位盘整只是赔点时间的话,参与高位盘整就是赔了夫人又折兵,赔了时间又赔钱。因此,如果在高位盘整时不小心被骗进去最好的办法就 是及早醒悟并退出。还有些朋友是在较低的价位买的,涨起来后的股价远远低于他的成本,所以喜欢一直持有,直到趋势变坏才退击出。而他们所认为的趋势变坏通 常是指股价跌坡某一支撑线如均线或价位或形成某一技术死叉或跌破上升通道等等。

但这种做法也并不可取,本来可以在股价冲高或日K线形成卖点 的时候出掉,象“宝安”98年4月7日的放量阴十字星就是典型的出货信号。就是4月7日没有卖,4月8日也应坚决卖出,何必非要浪费一个多月的时间和大段 的利润呢？许多朋友掌握不好怎样卖个高价,主要原因是在最高价时不认为是最高价,或根本不识图,或识图却不去执行主力发出的卖出指令,单相思地认为股价还 会创出新高,说白了就是太贪,结果得不偿失。要掌握识图知识,做股票首先要过识图关,K线图犹如主力在雪地上走出的脚印,能清楚反映出主力的目的动向及上 市公司的内幕,主力不可能踏雪无痕。另外,有些朋友喜欢买入蓄势待涨的股票,认为这样成本会比较低,在此提醒朋友,对于蓄势待涨的股票介入时一定要慎重, 要防止主力利用蓄势手法把货卖给散户而自己先溜走了,如果是这样,后面的走势可能就是绵绵不绝的无量阴跌了,所以,过早介入往往是替主力举杠铃,最稳的方 法是等主力突破关压后再介入。另外,如果股价短期跌幅极大,朋友们欲抢反弹,也一定要等到确实有主力进场吸纳的迹象之后再考虑,而且既然是抢反弹,就说明 不是主升行情,反弹力度有限,反弹时间也相对较短,反弹过后仍将下跌。因此,投资者如介入这类股票后一定要快进快出,切勿拖泥带水,以免被套

五、打压式出货

打压式出货的出现往往是因为庄家发现了突发性的利空,或者某些因素迫使庄家要迅速撤庄。由于庄家的持股成本要远远低于一般投资者,即使打压出货也可以获取丰厚的利润。

这 种出货手法凶狠且杀伤力极大,一般庄家在持筹不多或获利颇丰的情况下善用此法。刚开始打压时,庄家会让散户误认为这只是暂时的回调洗盘而已,后市还会继续 上涨,打压两三天后,当市场对放出的大成交量有所警觉时,庄家会更加凶狠的打压股价,令前几日买入者通通套牢。但此法由于派发时间短,下跌迅速,大部分庄 家无法全身而退,只能利用后市大市回暖之际拉高自救,完成最后的出货任务,如图7-4所示。散户应对技巧：若股价经过加速上涨之后,在高位出现十字星形 态,或是带长上影线的K线,且第二天开低收大阴线,则说明庄家在不计成本地抛售筹码了。投资者要坚决清仓离场。

六、边拉边出式出货

这 是一种较为隐蔽的出货方式。庄家在拉升的过程中,当跟风旺盛时便抛售一部分筹码,而当上档压力减轻时,便用少量资金做高股价,以稳定持股者的信心,并吸引 跟风的散户。在整个出货的过程中,很少出现放量的情况,而且整个上升形态始终保持得很好,很多投资者以为庄家还没有出货,从而产生麻痹大意的心理,其实此 时庄家手中的筹码已所剩无几。此手法多见于强庄股,且股票后续有较好的题材配合,如图7-7所示。散户应对技巧：低位持股者应在涨势走缓时减仓,若股价出 现滞涨或回落,应清仓离场；持币者应在场外观望为宜。

采用这种出货方式的股票一般为强庄股,同时股票本身通常有较好的后续题材的配合。以往 这种手法多出现在短线强庄股上,现在这种手法有向短中线波段操作上扩散的趋势。其特点是股价前期都有过不小的涨幅或者说是经过一波拉升,在接近阶段性顶部 时股价快速拉升,同时量能较前期拉升时有明显放大或经过前期大幅拉升后股价作平台整理,但平台整理时量能并没有缩小,然后再度拉升,但量能较前期拉升时有 明显放大但股价却没有相应的涨幅。出现这种情况的股票投资者一定要提高警惕,严密跟踪,因为此时主力随时都可能出货。

北斗星通该股票于 2008年11月份开始吸货,于09年2月吸货完毕。然后挖了一个4元钱的小坑（诱空）,然后股价开始向上拉升,短短两个交易周,股价从最低16 .3元拉至最高25.68元。随后股价进入短线震荡,在震荡中已在少量出货。为了吸引买盘,主力于4月上中旬连拉4个跳空涨停,股价从4月9日的最低 22.80元涨到4月17日的34.99,仅用了6个交易日。从图上我们可以看到,从4月14日开始,主力即已在进行阶段性出货操作,至4月17日图穷匕 首见,该股主力已出脱了不少筹码。在随后的平台震荡中,主力继续在出脱手中筹码,只不过由于买盘的减少其成交量也相对减少,该股在经过震荡后仍会有一波向 上的小行情,其股价会上摸甚至会超过前高,但其性质仍然是拉高出货。

七、涨停式出货

涨停式出货是一种较为高明的出货方式,它既可以拉开上升空问,又可节省成本,还可以引起市场追涨的轰动效应,派发起来较为轻松。

涨 停式出货有两种做法：一种是庄家不在涨停板价位挂大买单接盘,以免吃进更多的筹码,而是用对倒,分批买进上方自己的大抛盘,来引诱投资者追涨,并不时地对 准下方的承接盘抛售手中的筹码；另一种是庄家用巨量将股价封至涨停后,不断将涨停板上自己的买单撤回往后排队。从表面上看,虽然涨停板上的买单数量没有明 显的变化,但实际上庄家正对着投资者的买盘在抛售,如图7-6所示。散户应对技巧：若涨停板之日成交量很大,且涨停板不时被打开,则说明庄家出货意图强 烈,持股者应见好就收,持币者应观望为宜。

北方国际在出货前股价也有了较大的涨幅,2009年2月11日,北方国际开盘后股价迅速拨高,面 对这种快速上冲的走势,投资者必然会积极地进行参与,于是在股价的上涨过程中,成交量出现了密集的放大迹象。由于投资者买盘踊跃,给主力出货创创造了机 会,于是主力乘机抛出手中的筹码。由于主力的抛压加上股价短时间上涨过快,导致股价的快速回落,成交量也明显萎缩,说明在股价下跌的过程中投资者参与热情 明显降低。成交量的萎缩给主力出货带来了不便,那么如何才能再度吸引投资者进场操作呢？有办法只要让股再次形成强势上涨,便可吸引更多的投资者进场操作 了。于是主力便有意控制着股价在均价线上方作强势整理,让投资者感觉股价是由于短时间上攻过快引起的正常整理,整理会股价仍会强势上攻。主力正是利用散户 的这种心态来进行出货操作的,果然,经过在均价线上方的强势整理后,股价再次放量拉高,然后再次作强势整理,以吸引更多的买盘。由于投资者有了第一次的 “经验”,于是在股价整理的时候不断有人买入,加上主力有意拉高股价吸引投资者,于是股价便很快封于涨停。通过下图我们可以看到,股价在接近涨停的时候成 交量再一次密集放大,并创下了盘中的最大量,这说明主力的出货效果是非常不错的。当股价封于涨停后,如果主力不想出货,在涨停板上的成交量应会越来越小, 但是,股价涨停之后,成交量却时有放大迹象,这说明主力在偷偷出货,量能不敢放大的原因可能是主力手中持筹较多,怕放量出货引起市场恐慌,给主力以后的出 货带来麻烦,同时也预示着股价后期仍有高点,从换手看,主力后期会反复震荡拉高出货,但主力目前已开始出货,投资者应密集关注。

主 力在出货的时候最喜欢的就是有人接盘,但是如果主力在出货时总是习惯采用拉高出货、震荡出货、打压出货等等之类的出货手法,会很容易被聪明的投资者发现其 出货意图,从而影响主力出货。于是,在不断的实践操盘中,狡猾的主力便摸索出了一套更为隐蔽的出货方法来,即利用股价的涨停来进行出货。这种出货方式较其 他出货方式更为隐蔽,也更容易出货,在很多时候,主力在投资者没有任何察觉的情况下便已顺利的完成了出货操作。一般来讲,当某只股票形成涨停走势的时候, 必然会吸引大量的投资者进场进行操作,巨大的买盘为主力的出货提供了极好的卖出机会。此时主力会在买盘上故意放上几万、几十万甚至上百万的自己的买单,用 来吸引跟风盘。等追涨的人买进时,自己再吃掉一些,最后让股价封住涨停,并在涨停板上放上大量甚至巨量的买盘,吸引其他投资者急忙挂单买进。根据盘中情 况,再把自己的买单逐步撤掉,放在最下面,然后再将自己的股票逐步卖出。投资者要分清主力是否在利用涨停板出货,除了要对股票的K线图等情况进行详细的分 析以外,还必须对分时图的波动变化进行详细的分析。因为在很多时候通过对分时图的波动变化进行详细的分析,投资者就可以很轻松地就能判断出主力是否在出 货。

八、填权诱多式出货

拉升之后,股价涨幅巨大,价位较高,庄家便会利用除权的机会大量出货。除权会造成技术指标和成交量柱状图的失真,股票的市场绝对价位也降低。同时,庄家会将股价小幅拉升,摆出一副填权的架势,引诱投资者买进,庄家则趁机派发,如图7-9所示。

广 州友谊在除权前股价已有了数倍的涨幅,从2006年2月20日的最低价5.52元算起至2007年8月13日的42.80元,股价已涨超过670%。 2008年7月29日该股除权后,股价一直维持在一个较小的平台上作整理状,不涨也不跌。但量能却不见萎缩,仍保持着除权前的量能。9月16日,该股诱多 性试盘,放量拉出了一个小阴锤,再后两天收出了两根放量小阳星,其目的是为了误导股民认为主力未走且准备填权,以引诱更多的投资者跟买。9月19日该股竟 然放量收于涨停,足见主力欲出货之心切。可当投资者蜂拥而上时,9月22日狡猾的主力却来了个冲高回落,套你没商量,将19日涨停追进的及今日早盘抢进的 投资者捆了个结结实实,随即第二天跳空低开,彻底套住了近几天买入的投资者。随后再次小阳诱多,最后凶相毕露,连续下跌,将抢超跌反弹的投资者悉数招编, 帮其看家护院。直到现在,该股才真正走上了填权行情,试想,如投资者在08年9月29日该股除权时买入,至今方才解套,这并不比一个两万五千里长征好过多 少。当然,炒作该股的是一个久经沙场的老庄家,其操盘团队在证券界也是久负盛名的。若投资者不幸碰到这类庄家一定要小心谨慎,切勿上当,实在不行就举手投 降,脱件衣服给他算了,只要不脱皮。切不能沦为帮庄家长期看家护院的怨大头,因为此类庄家都是骗子,在招兵买马时笑脸相迎,说得天花乱坠,又发大洋又有 奖,生怕你不进来,可把你招进来后一切看家护院的费用包括修庙的费用都得由你出,生活还得自理。再找庄主理论,己不知去向,曰：云游去了

除 权后出货已成为绝大多数主力出货的惯用手法,其方法有两种,一是除权后利用填权来出货,这种手法还较为善良,最起码让原来在里面的投资者还有出局的机会, 被套的大多数是股票除权后期刚进入的投资者,而在除权初期进入的部分投资者因为盈利可以出局。还有一种是除权后将股价控制在某一价位,让股价既不涨也不跌 作横向平台整理出货,这种手法极为恶劣。他不旦让原来在除权前介入的投资者无法出局,还通过股价的横向平台整理吸引更多的不明真相的投资者上当受骗。因为 股价长时间控制在某一价位作横向平台整理会让很多投资者误认为该股是在作平台蓄势整理,再加上其在平台整理期间段里那不大不小的成交量,更让一些对技术一 知半解的投资者误认为是主力在慢慢吸货。根据自己对横有多长,竖有多高的理解,认为该股后市涨幅很大,于是便不断买入这种股票。其实这是主力精心设置的骗 局,目的是套住投资者,让前期除权前介入并套住的投资者出不了局,帮主力锁住筹码。因为在后期买入参加除权的投资者在除权后一般都会被套,而如股票在除权 后迅速填权,将有可能导致这些投资者获利出局,从而与主力争着出货,增加主力的出货难度。而横向平台整理不仅让原有投资者出不了货,同时还会引来大量新的 买盘,从而让主力顺利完成出货。投资者如在实际操作中遇到此类股票,一定要千万小心, 以免上当受骗,一般在除权前后被套的投资者,如不及时出局,将会经历一个漫长痛苦的长征过程。

九、无量阴跌式出货

这 是一种股价呈阴跌走势、成交量较为温和的出货方式,手法相对隐蔽,不易引发跟风出货现象,对股票的后市走势也留有余地。虽然庄家每天的出货量不大,但久而 久之,筹码便慢慢地派发出去了。这种出货方式与震荡蓄势行情比较相似,投资者在操作时应仔细分析。若股价前期已有巨大升幅且下跌时无明显支撑,则一般为庄 家出货,如图7-8所示。散户应对技巧：持股者应在股价放量冲高回落时或股价回调后在30日MA附近出现反弹时获利了结；持币者不要过早介入,以免被套。

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