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一位资深操盘手的赠言:读懂量价关系,你就是股市真正的高手!

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盘前预判盘前预判 2018-01-21 14:45:37 6040
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成交量分为成交股数和成交金额两种形式,前者是买卖股票的数量,后者是买卖股票的金额,它们是同步发生的,跟数量都有关系,因而可以泛指成交量。

1、成交股数

成 交股数是指在某一特定时间内,在证券交易所交易的某只股票(或大盘)的成交股数。它以股为基本计算单位,在行情分析软件上则以手为统计单位,1手等于 100股。由于行情分析软件上的成交量区域的高度是固定的,而不同股票的成交量大小不一,于是为了方便察看,在右下角会有“×10”或“×100”倍数的 显示,其右边的数值刻度“10000”或者“20000”需要与这个倍数相乘,方能正确显示当前的成交量大小(单位是手)。成交量柱状图表示的是大致的成 交数量,具体的成交股数见右边“交易信息”栏里的“内盘和外盘之和”,或者见“成交总量”指标,或者将“十字光标”对应某一根K线图也会有成交量的信息显 示。需要注意的是,为了一目了然地显示买卖盘的申报情况和即时成交情况,这两个地方的股票数量的单位也是手。

2、成交金额

成交金额是指在某个特定时间内,在证券交易所交易的某只股票(或大盘)的成交金额,它由即时成交的股数乘以随同它成交的价格加总而成。它的基本计算单位是元,但在行情分析软件上则常以万元为统计单位。

下图是600591的K线图,图中柱状线就是成交股数,通过十字光标,我们可以看到它的当日成交金额。

什么是放量和缩量?

所谓放量,是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比,有明显增大的迹象,它是多、空双方对股价后期走势的意见分歧开始加大的表现,也是多、空搏杀激烈程度的表现。

在 正常的情况下,股票成交量放大,是由于多、空双方对后期走势的看法出现了较大分歧,且筹码不集中的原因。放量一般发生在市场趋势发生转折的拐点处。此时, 一部分交易者坚决看空后市,而另一部分交易者则坚决看好后市,于是有人纷纷抛售,有人大笔吸纳。但是放量相对于缩量来说,有很大的做假成分,因为主力可以 利用手中的筹码和资金进行对敲。

所谓缩量,是指个股在某个时间段的成交量与其历史成交量相比,有明显减小的痕迹它是多、空双方对股价后期走势的意见分歧开始减少的表现,也是多、空搏杀趋于平衡表现。

在正常的情况下,股票成交量缩小,是因为多、空双方对后期走势的看法比较一致,或者筹码过于集中的原因。缩量往往发生在趋势的上升或下降的进行中,多、空双方基本上持相同的看涨或看跌态度,导致看涨时少有人抛售,看跌时鲜有人买入,成交量自然无法扩大。

下图是600439在2009年年初的K线图。缩量和放量的对比十分明显。

成交量的八大关系:

考察个股的成交量,一般要看三个指标:换手率、量比、总金额。

成交量八大规律主要运用于中线操作的仓位控制,但不是所有的个股走势都会完全按照这8个规律进行的,也可能只会出现其中部分的规律。

(一)地量地价

地 量地价是指个股(或大盘)在成交量非常少的情况下,其股价(或大盘指数)也创出了阶段性的新低现象。它常出现在长期下跌的末期,是一种股市里的特殊现象。 所谓“地量”,是指股票(或大盘)创下了一直下跌以来的最少成交量;所谓“地价”,是指股票(或大盘)创造了一直下跌以来的最低价位。

下图是大盘在2008年11月的走势图,当日成交额仅200亿元时,出现底位点数1664。

(二)量增价平

量增价平是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下,其股价(或大盘指数)却一直没有什么涨幅的现象,它意味着多、空双方的意见分歧比较大,但谁也没制住谁。

下图是600884在2007年下半年的走势图。在6月22日该股高位放量,而最终几乎收平盘,这是主力出货的一种表现。

(三)量增价涨

量增价涨是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下,其股价(或大盘指数)出现较大涨幅的现象,它意味着多、空双方意见发生较大的分歧,但多方仍占上风。

下图是000663在2008年年末到2009年年初的K线图。有几个阶段很清楚地对应着价增量长的情况,显示当时多头掌握局面。

(四)天量天价

天 量天价是指个股(或大盘)在成交量巨大的情况下,其股价(或大盘)也创出了新高的现象,这是量增价涨的极端形式。它常出现在长期上涨的末期,也是一种股市 里的特殊现象。所谓“天量”,是指股票(或大盘)创下了一直上涨以来的最大成交量;所谓“天价”,是指股票(或大盘)创造了一直上涨以来的最高价位。

下图是002064在2008年下半年的K线图。主力利用反弹出货,走出了7月10日天量天价的图形。

(五)量增价跌

量增价跌是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下,其股价(或大盘指数)出现较大跌幅的现象,它意味着多、空双方意见发生了较大的分歧,但空头占据了上风。

如果当时股价处于阶段性的顶部,量增价跌则说明主力开始出货了,空方加大了抛售的 力度。由于前期个股展示了充分的财富效应,导致后期很多交易者仍然积极介入,所以此时的成交量往往比较大。当主力机构开始抛售后,股价必然会出现阶段性的 跌势,甚至开始反转走熊。所以,交易者见此状况应赶紧平仓了结。

下图是002258在2008年年末到2009年年初的K线图。在前期碎步攀升,累计涨幅巨大的情况下,主力开始出货,空方加大了抛售的力度,而在赚钱效应的引导下,很多交易者仍然积极介入,但终究不敌主力当日坚决做空的意图,所以放量跌停。

(六)量缩价涨

量缩价涨是指个股(或大盘)在成交量减少的情况下,其股价(或大盘指数)出现较大涨幅的现象,它意味着多、空双方意见没有什么分歧,一致看涨。

如果当时股价处于阶段性的顶部,量缩价涨则说明个股已被主力高度控盘,但不是主力不想卖,而是没有人愿意以那么高的价格接货。于是主力自弹自拉,继续维持股票上涨。见此状况,交易者应始终回避,因为此时主力的唯一目的就是出货,只要有买家就不会放过交易的机会。

下图是600519在2007年年末到2008年年初的K线图。有两个阶段很清楚的对应着量缩价涨的情况,显示主力高度控盘,鉴于前期涨幅巨大,主力在此缩量上涨,其意图是择机出货。

(七)无量空涨

无量空涨是指个股在成交量很少的情况下,其股价出现较大涨幅的现象。它是量缩价涨的一种极端形式,主要出现在连续涨停的中小盘股或强庄股中。

上图是600115在2009年的K线图。因东航上航合并重组,复牌后无量涨停,市场对重组预期向好。

(八)量缩价跌

量缩价跌是指个股(或大盘)在成交量减少的情况下,其股价(或大盘)出现较大跌幅的现象,它意味着多、空双方没有什么分歧,一致看跌。

如果当时股价处于阶段性的顶部,量缩价跌则说明个股已被主力高度控盘,不是主力不想卖,而是主力找不到人接盘。于是主力任由少 量散户左右行情,或者见一个买家就往下面卖一点筹码,因此就出现了量缩价跌的现象。见此状况,交易者应始终回避,因为此时主力的唯一目的就是出货,只要有 买家就不会放过交易的机会。

当然,还有一个可能性,那就是现在的顶部根本就不是股价的顶部,只是阶段性的向下调整行为。当市场上的浮动筹码被新的买入者或主力承接后,股价往往又会持续上升。这种量缩价跌的现象,也常常出现在上涨趋势的调整时期。

下图是600115在2008年的K线图。在8~9月很清楚地对应着量缩价跌的情况,显示主力的唯一目的就是出货,导致股价毫无支撑地下跌。

(九)无量空跌

无量空跌是指个股在成交量很少的情况下,其股价出现较大跌幅的现象,它是量缩价跌的极端形式,多数出现在一些跳水的庄股或有重大利空消息的个股中。

一些个股在出现重大利空消息后,各路资金往往会不计成本地出逃,而多方则常常持币观望,市场承接力量极度匮乏,因而造成股价大跌而成交量稀少的现象,无量空跌也由此而来。

另 外,一些在高位持续横盘的长庄股,一旦出现主力资金链断裂或该股出现重大利空消息时,这类个股就会马上崩盘,其股价更是连续跌停,并且成交量极度萎缩,呈 现出无量空跌的状态。一般而言,一只庄股在主力已经全身而退或资金链完全断裂的情况下,往往在一年内都不会再有什么行情,因此交易者要注意规避这种风险。

上图是002530丰东股份2014年11~12月的K线图。11月丰东股份的控股股东大幅减持,利空消息发出后,各路资金不计成本地出逃,而多方则持币观望,市场承接力量极度匮乏。

(十)底部巨量

底部巨量是指个股(或大盘)在一个相对较低的底部突然放出巨量的现象,此时的股价(或大盘指数)有可能上涨,也有可能下跌。底部往往是一个比较平和的地方,此时多、空双方却产生了巨大的意见分歧,因而底部巨量也是一种特殊的现象。

出 现这种现象,往往是在股票的跌势还没有完全消化的时候,却突然出现了重大的利好消息,于是多、空双方产生了巨大的意见分歧,导致有的人看多后市,有的人看 跌后市。如果进场承接的多数为散户,那么个股后期仍将继续下跌;如果进场承接的多数是主力机构,那么后期股价可能会一路上涨,也可能会在主力反手打压后继 续下跌,直到同期进入的浮动筹码出局为止。

此外,也可能是原本被限制流通的股票开始上市,或者有增发或送股的股票开始流通,于是在主力机构 承接的时候也会出现底部放出巨量的状况。当然,也有可能是股价在急遽下跌后,被主力在股价的半山腰做了一波假反弹的行情。但不论是什么样的底部放量,都不 值得交易者参与,因为毕竟股票还处于多、空双方意见的巨大分歧期。

下图是600837在2008年年末到2009年年初的K线图。2008年11月26日原本被限制流通的股票开始上市,于是在主力机构开始承接,底部放出巨量,当日换手率达到27%,成交金额超过37亿元。

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