美政府关门大吉美元前景堪忧 油价周线跌逾1.5%沙特释放重大

· 上周五，因投资者日内对于美国政府关门危机的担忧占据上风，黄金温和反弹。黄金期货收盘上涨0.31%，报1331.1美元/盎司，但一周累计下跌0.54%；白银期货收盘上涨0.38%，报17.025美元/盎司，一周下跌1.28%。周六午后，因参议院未能通过临时支出法案，美国政府正式关门，不过参议院将于周一14:00重新举行投票，以支持政府运转至2月8日。

· WTI原油期货收盘下跌0.39%，报63.47美元/桶；布伦特原油下跌0.71%，报68.65美元/桶。从周线来看，WTI原油累计下跌1.44%，布油累计下跌1.66%，创至少1个月以来最大单周跌幅。上周五，IEA月报显示，2018年美国原油产量料将突破1000万桶/日，势创1970年以来最高。周末，沙特在减产监督会议上呼吁产油国应当在2018年坚持执行减产协议，更首次公开敦促产油国将减产行动延续至2018年之后。

· 尽管面临着政府关门危机，美元仍持稳在三年低位附近，收盘上涨0.16%，报90.66，一周累计下跌0.62%，连续第五周录得周线下滑。短期内投资者仍将继续关注政府关门的最新进展，美元前景仍然黯淡。非美货币大多下跌，欧元兑美元下跌0.16%，英镑下跌0.2%，加元大跌0.75%，日元则上涨0.28%。备受关注的德国组阁谈判取得了突破，周末社民党已通过了与联盟党开始正式谈判的议案。本周市场将重点关注日本及欧洲央行的货币政策会议。

贵金属市场：美国政府自2013年以来首次关门 黄金扭转跌势但周线仍然下挫逾0.5%

上周五（1月19日），因投资者日内对于美国政府关门危机的担忧占据上风，黄金止住跌势温和反弹。COMEX黄金期货主力合约收盘上涨0.31%，报1331.1美元/盎司，但一周累计下跌0.54%，此前五周连涨趋势戛然而止。白银期货收盘上涨0.38%或0.065美元，报17.025美元/盎司，一周下跌1.28%。

北京时间周六13:01起，因美国参议院未能通过临时支出法案，美国联邦政府正式关门。参众两院周六罕见地召开了周末会议，但均协商无果，同意周日再议。参议院共和党领袖麦康奈尔称，参议院将在北京时间周一14:00就拨款支持政府运转至2月8日的议案进行投票。

特朗普周日发表推特称，如果政府关门僵局持续，参议院共和党人应考虑采取所谓的“核选项”，来让议员根据简单多数原则就长期支出法案进行投票，避免更多的临时支出法案。目前，民主党人仍然要求支出法案应纳入“童年抵美者暂缓遣返”计划；共和党人则表示，除非民主党人提供足够的赞成票让政府重新开门，否则不会就移民问题进行谈判。

“通俄门”的最新进展则似乎对特朗普有利。美国众议院议员上周四获知的一份备忘录揭露了奥巴马政府、FBI、司法部及希拉里竞选团队滥用《外国情报监视法》（FISA）的行为，其中包括总统大选期间对特朗普团队的监视。议员们对备忘录所披露的内容表示“十分震惊”和“极度不安”，要求向公众公开。据悉，这份备忘录或将导致FBI和司法部部分高级官员的撤职，甚至可能终止穆勒的“通俄门”调查。

数据方面，上周五公布的美国1月密歇根大学消费者信心指数初值意外录得94.4，跌至6个月最低。不及预期的数据短暂提振了黄金，金价在上冲至1335美元上方后回吐涨幅。

周六，旧金山联储主席威廉姆斯重申，美联储在2018年加息三次是合理的，但这并不是固定的计划，有可能根据经济前景增加或减少。他又表示，即使经济数据远好于预期，仍预计加息进程将是渐进的。上周五，消息人士称白宫考虑威廉姆斯出任美联储副主席。

上周，美债收益率大涨，周五收报2.6370%，触及逾三年高位。不过，黄金的涨势似乎并没有受此影响。盛宝银行大宗商品策略主管汉森（Ole Hansen）表示，这种相关性的分歧对黄金来说是个好兆头，因其进一步证明了对黄金的潜在支撑。他补充称，尽管债券收益率上升，但通胀预期也在上升，这意味着实际收益率仍相对较低，这是非收益资产黄金的一个积极因素。

金价近期的强劲表现进一步吸引投机客入场。CFTC数据显示，截止1月16日当周，黄金投机性净多头头寸再度增加8423手至211711手，不过比起前一周40020手的增幅已大幅下滑。

原油市场：油价创至少1个月来最大单周跌幅 市场对美国原油生产的担忧占据上风

因油市多份报告均表达了对非OPEC、尤其是美国原油供应增长的担忧，油价周五收跌。WTI原油期货收盘下跌0.39%，报63.47美元/桶；布伦特原油下跌0.71%，报68.65美元/桶。从周线来看，WTI原油累计下跌1.44%，布油累计下跌1.66%，创至少1个月以来最大单周跌幅。

芝加哥期货公司Price Futures Group分析师弗林称，油价近期大幅上涨，当前已经处于超买状态，这是该轮涨势近来首次遇阻，但是与此前的涨幅相比，回撤仍然非常温和。

上周五，IEA月报显示，2018年美国原油产量料将突破1000万桶/日，为1970年以来最高。报告用“爆发式增长”来形容该国原油供应增长势头。此外，EIA报告显示上周美国原油产量再度反弹，OPEC月报亦上调了美油增长预期。截至1月19日当周，美国活跃石油钻井数减少5座至747座，对此，摩根士丹利认为，这表明美国页岩油生产效率已经再度提高。

周日，OPEC及非OPEC减产联盟召开了部长级减产监督会议。沙特、俄罗斯等国能源部长称，产油国应在2018年坚持执行减产协议。沙特油长法利赫首次公开敦促产油国将减产行动延续至2018年之后，“尽管机制尚未确定，但是产油国已有继续减产的共识”。法利赫表示，这可能意味着一种新的合作形式。

投机客继续看涨油价，多头仓位再创历史高位。CFTC数据显示，截至1月16日当周，纽约原油期货投机性多头仓位再增52596手至854090手，净多头仓位增加50197手至707787手。

外汇市场：美元持稳在三年低位 英镑升势凌厉加元大跌

上周五，尽管面临着政府关门危机，美元仍持稳在三年低位附近，收盘上涨0.16%，报90.66。不过，美元指数一周累计下跌0.62%，连续第五周录得周线下滑。法巴银行北美外汇策略主管Daniel Katzive认为，短期内美元前景仍然黯淡，市场当前仍然在关注政府关门危机。

欧元兑美元下跌0.16%，报1.2219，周线上涨0.27%，连续第五周录得上涨。除欧洲央行官员表达了对欧元升势的担忧外，有关德国社民党就组阁谈判进行投票的不确定性令欧元部分承压。不过，据《华尔街日报》周一消息，社民党已通过了与联盟党开始正式谈判的议案，为两党联合组阁扫清了一大障碍。接下来的正式谈判可能会使德国在复活节（3月底至4月）之前拥有一个新政府。不过，组建新政府的最终计划仍需得到社民党在全国44万成员的支持。接下来，欧元投资者将重点关注本周四欧洲央行公布的利率决议及德拉基的新闻发布会。

英镑兑美元下跌0.2%，报1.3860，一周上涨0.93%。上周五公布的英国12月季调后零售销售月率录得-1.5%，远不及预期的-0.6%。数据公布后英镑一度下跌约30点，但很快便重回高点，再度刷新一年半高位至1.3945。近期美元的弱势令英镑成为升势最为凌厉的非美货币，但这也意味着一旦美元复苏，英镑将首先回吐其先前涨幅。法兴银行策略师Kit Juckes指出，从英镑贸易加权指数看，会发现英镑实际上仍处于长期区间的底部附近。

美元兑日元下跌0.28%，报110.74，一周下跌0.25%。本月日本央行削减购债的举动引发了市场对其将撤出宽松政策的预测。对此，本周二的日本央行货币政策会议料将提供更多的线索。

尽管数据显示加拿大制造业表现强劲，加元上周五仍大跌0.75%，美元兑加元收报1.2506。上周四加拿大央行加息，但声明及行长波洛兹讲话偏鸽派，称北美自由贸易协定（NAFTA）不确定性影响在扩大。本周将开启第六轮NAFTA谈判，市场普遍认为此轮谈判将面临更大的风险。

其他货币方面，澳元和纽元收盘分别下跌0.04%和0.48%，美元兑瑞郎上涨0.43%，在岸和离岸人民币则一度突破6.4关口。上周全球再度刮起虚拟货币监管风暴，比特币一度跌破10000美元，较纪录高位腰斩，但之后重回该关口上方，目前在11000美元上方交投。

CFTC数据显示，截至1月16日当周，美元投机性净空头头寸再增27248手至91672手，连续两周录得增加；英镑投机性净多头头寸增加712手至26204手；欧元投机性净多头头寸则减少5201手至139490手，在连增3周后首次录得下滑。