【股票早餐】2018年1月31日星期三（附股）

一、新股申购

养元饮品(603156)

养元饮品此次发行总数5380.5万股，网上发行为1610.5万股，发行市盈率17.74倍，申购代码为：732156，申购价格：78.73元，单一帐户申购上限1.6万股，申购数量1000股整数倍。

公司主营：以核桃仁为原料的植物蛋白饮料的研发、生产和销售。

二、全球股市

三、昨日机构龙虎榜 

机构最新净买入金额排行

（根据当日机构席位净买入金额排名）

○全国政协十三届一次会议将于3月3日召开，第十三届全国人大第一次会议将于3月5日召开。

○定向降准实施以来央行连续4天在公开市场“按兵不动”，分析人士认为1月份信贷投放较多将派生流动性。

○工信部表示今年将从六方面继续深入推动“中国制造2025”实施，组织实施百万工业企业“上云”等工程。

○截至2017年末我国4G用户接近10亿户，全年月户均移动互联网接入流量达到上年的2.3倍。

○上周A股市场新增投资者环比下降1.12%至30.07万人，仍维持在去年9月以来的相对高位。

五、重大事件

● 中国首家跨境保税线下自提店开设 引领万亿境外消费回流

据报道，天猫国际将在杭州开设中国首家跨境保税线下自提店，率先实现跨境新零售落地。据悉，天猫国际跨境保税线下自提店将率先落地在中国首个跨境电商综试区------杭州核心商业区块。在该自提店内，消费者可以线下自提跨境电商的商品。

点评：通过跨境保税线下自提店，企业可以以跨境进口电商方式能够在核心商业区进行新零售开店。这也就意味着，不用趁出境游去各国免税店购物，只需要自家城市核心商圈就能买到全球同价、全球同步的进口货。此次天猫国际率先在跨境领域迅速实现新零售落地，将会继续推动全球供应链在中国这个巨大市场近一步融合，并极大丰富国人进口消费供给，继续引领万亿境外消费回流。

上市公司中，中远海科（002401）此前公告，与阿里巴巴签署合作协议，着力构建全球领先的电子商务综合物流信息服务平台。公司负责建立国际海运综合服务平台所需的物流服务商信息集成以及中海内部物流操作所需的信息系统。公司还与阿里合作，设立跨境电商平台“一海通”全球供应链管理有限公司。杭州解百（600814）为杭州本地百货零售龙头企业，公司在互动平台表示，对跨境电商业务在积极探索。金财互联（002530）全资二级子公司金财数据与阿里旗下“一达通”展开战略合作，为阿里巴巴平台上10万家以上的出口企业客户提供外贸财税辅导。

● 工信部表态 四举措推动人工智能行业发展

工信部部长苗圩在2017年工业通信业发展情况发布会上表示，工信部将着力规范和推动人工智能行业的发展，按照促进新一代人工智能健康发展三年行动计划部署，利用现有的资源和手段，务实的推动人工智能和实体经济特别是制造业的融合。有这么四个方面：一是进一步加大研发力度，特别是在智能网联汽车方面、智能服务机器人、智能无人机方面加大研发的力度。二是重点突破智能传感器，神经网络芯片，开源开放平台等产业发展的基础环节。三是继续深入实施智能制造工程。四是构建行业训练资源库、标准和测试评估平台等公共支撑体系。

点评：人工智能去年被首次写入政府工作报告，提升到国家战略的高度。工信部官员此前透露，将策划部署人工智能重大国家战略，加强标准化工作，编制人工智能发展白皮书，引导社会围绕重点领域加大投入。业界普遍认为，2017年是“人工智能应用元年”，2018年将加速推进应用和发展。相关人工智能上市公司主要有科大讯飞（002230）、赛为智能（300044）、科大智能（300222）等。

● 煤炭大省去产能力度不减、重组整合前景可期

上证报资讯梳理今年各地政府工作报告发现，多个省份明确了今年煤炭去产能目标，压减力度都不小。如山西省要求，退出煤炭过剩产能2300万吨，这一数量较去年2000万吨左右的目标进一步提升。河北也提出，2018年压减煤炭产能1062万吨。河北在2017年退出了1125万吨煤炭产能，相当于国家考核目标的149%。除了煤炭以外，钢铁、火电、有色、水泥、炼化等行业也被多个省份纳入去产能重点推进行业。

点评：与此同时，煤炭行业的兼并重组也将掀起新高潮。十二部委近日联合发布了《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》，要求实现煤炭企业平均规模明显扩大。山西省国资委已将2018年确定为国企国资改革深化年。华创证券近日发布研报认为，兼并重组将使山西煤企的产量和每吨毛利都得到明显增加，看好七大煤企集团旗下的山西焦化（600740）、潞安环能（601699）、大同煤业（601001）等上市平台。

● 三大油企年度工作会议闭幕、改革成为关键词

三大石油公司的2018年工作会议日前均已闭幕。上证报资讯获悉，各家公司负责人均着重强调了改革的重要性，并称将在今年以改革开放40周年为契机，贯彻国家油气体制改革部署，推进机制改革和重组整合。受访的业内专家表示，对三大石油公司来说，去年公布的油改方案是促进其深化改革的契机。未来，上中下游都有必要推出改革措施。其中，中游管道领域打破垄断是当务之急，而下游市场的放开更值得期待。

点评：华创证券认为，国企混改有望再深化，从“管资产”向“管资本”转变，考核方式向资本回报率的变迁有助于未来国企ROE进一步提升。从第三批混改试点披露信息来看，前两批改革“洼地”——油气领域的改革或将成为重心之一。华创证券指出，应重点关注油价回升通道下三大受益子行业，包括油气开采、石油化工、油田服务等，相关公司包括中国石油、中国石化、桐昆股份等，此外还有改革预期较高的泰山石油。

● 5G商用蓄势待发、终端及零部件供应商将受益

工信部总工程师张峰30日在发布会上表示，2018年是5G标准确定和商用产品研发的关键一年，工信部将推动5G系统设备基本达到预商用水平，为后续5G规模试验和手机入网检测奠定一个好的基础。另据统计，随着技术的快速突破，多家手机厂商已经明确了各自的首款5G手机的发布时间表。

点评：5G处于标准确定的关键阶段，国际标准组织3GPP将于今年6月完成5G第一版本国际标准，这也标志着整个5G产业链正在加速成熟。要真正实现5G商用，就必须要有成熟可用的5G终端，尤其是5G智能手机。闻泰科技（600745）为众多手机企业提供方案和设计，公司在新年致辞中表示，2018年下半年将抢先开始5G测试手机研发工作，为5G时代的来临做好充分淮备。西南证券研报认为5G时代的来临将提升射频零部件业务的市场空间，助力相关企业提升业绩，如以射频技术为核心的消费电子零部件供应商信维通信（300136）等。

六、政策、行业指向热点     

★  中国首家跨境保税线下自提店开设，引领万亿境外消费回流

跨境电商概念股：中远海科（002401）、杭州解百（600814）、金财互联（002530）

★  “百个城镇”生物质热电联产示范项目启动

生物质能概念股：长青集团（002616）、金通灵（300091）、迪森股份（300335）、韶能股份（000601）

★  PVC价格淡季“三连涨”

PVC概念股：中泰化学（002092）、鸿达兴业（002002）、英力特（000635）、新疆天业（600075）

★  制冷剂相关产品价格持续上涨

制冷剂概念股：巨化股份（600160）、金石资源（603505）、滨化股份（601678）、*ST爱富（600636）

★  煤炭大省去产能力度不减

山西煤炭股：山西焦化（600740）、潞安环能（601699）、大同煤业（601001）、山煤国际（600546）

★  5G商用蓄势待发，终端及零部件供应商将受益

5G概念股：信维通信（300136）、闻泰科技（600745）、中际旭创（ 300308）、美格智能（002881）

★  工信部表态，四举措推动人工智能行业发展

人工智能概念股：科大讯飞（002230）、赛为智能（300044）、科大智能（300222）、中科曙光（603019）

七、个股淘金

◆ 万科A（000002）宝能旗下资管计划到期后签署补充协议，已就延长清算期做出约定。

◆ 英科医疗（300677）年报拟10转10派1.5元。

◆ 新纶科技（002341）预计2018年第一季度盈利0.5亿元-0.62亿元，比上年同期增长120%-170%。

◆ 唐人神（002567）拟签生猪绿色养殖项目投资协议，总投资3.5亿元。

◆ 贵州茅台（600519）预计2017年实现净利润264亿元，同比增加58%左右。

◆ 中国石油（601857）年报预增165%-203%，净利较去年将增加130亿元-160亿元。

八、停复牌消息

【今起停牌】汤臣倍健、东方网络、捷顺科技、恒泰艾普、江泉实业、獐子岛

【今起复牌】海宁皮城、江苏神通、华力创通、海联讯

九、何老师的话

昨天虽然几个指数都是大跌的，但是从个股角度看起来，并没有那么糟。涨跌比基本上是接近1:1的，这说明市场温度虽低，但并不是通杀。

大跌的票有几个：

1、业绩不及预期或者年报预告亏损的，像寒锐钴业、岱勒新材、罗顿发展这样的，这种只能买票之前去看看三季报，再综合判断一下，尽量避开。

2、像乐视、顺威、大连电瓷、千山药机这样的地雷。只能是尽量避开一些非常明显的庄股，尤其是高位的。乐视这样的，股生漫长，总会遇到，接受。

3、一些高位票，包括趋势和题材。比如亨通光电、中兴通讯、三安光电、中储股份等，易见股份、荣盛发展、万年青、光线传媒等。这个直接避开这种已经走完主升的高位票就好了。

当前有没有机会：

1、低位新题材放量首板，也就是非上述3条的那些老题材，打板进去的胜率还是比较高的，最近的比如昨天启动的海南板块。

2、低位题材分歧二板或者二板后的低吸。比如，昨天成飞集成和世荣兆业，都是给大肉的。今天的珠江控股和海南椰岛，这个只能明天看结果。

3、一些低位新起来的首阳突破，虽然没赚什么大钱，但是也很难亏钱。不过，这两天没出现什么特别符合模式的票。

这说明什么，昨天已经讲过了，就是前一个周期的分歧后期，收尾阶段不要去碰前期的那些高位票，尤其是二次反包阶段或者龙回头已经走完的。然后呢，随时盘面可能启动新周期，所以机会都在一些低位的新起来的票上。

哪怕是这些低位的新启动的机会没能走出来，相对的性价比也是很高的，毕竟不可能每一笔都是成功的，小亏止损，可能遇见大赚。但是高位的就不一样了，性价比极低，上面最多可能几个点的脉冲，下面就是无底洞的大阴线。

★  龙头股点评：

世荣兆业-002016

逻辑：粤港澳+业绩，3连板，放量。

点评：周一这票的2板弱的要死，但是昨天竞价强势超预期（业绩公告是一方面），包括量能和高开幅度。最近类似的票不少，蓝晓科技、建新股份、永吉股份、宣亚国际、哈空调等，都在某种程度上有一定的相似，比如独立，比如并不是完全的合力，但也并非明显庄控。但是，结果证明这些票活的都很好，不接受也可以不必抗拒，所有人都在适应市场，调整玩法。

珠江控股-000505

逻辑：海南板块，2连板，放量。

点评：海南周一并不是强势，昨天早盘也是超预期的，开盘一般，但是开盘后迅速走强，珠江控股二连板，不过午后板块分歧比较严重，罗牛山冲高大幅回落，海南椰岛午后上板助攻，不过有点失败，放量都被砸烂，但是毕竟是尾盘封2板，暂时没有办法定性，需要看今天开盘。至于珠江，一方面参照最近的2板模式，还有一点结合海南消息本身，各有见地。但是有一点是肯定的，这种逻辑已经走的很明确的票，如果还要介入就没有必要打板了。