新三板期货“大核查”：6家挂牌期货公司被罚

近期，6家挂牌期货公司被处罚，曝出风险管理、内部控制等问题。

新三板在线 · 文/于凡

　　新三板期货公司的表现，一直可圈可点。

　　如2016年永安期货(833840)融资17.50亿元，2017年先融期货(870115)融资10.88亿元。

　　在当前定增疲弱的背景下，2月6日，长江期货(872186)宣布拟发行1000万股，融资不超过3360万元。

　　不过，近期市场对新三板挂牌期货公司的关注源于“集体”被罚事件。

“6家被罚”：挂牌期货公司曝出内部管理等问题

　　2018年1月9日至24日期间，华龙期货(834303)、迈科期货(870593)、海航期货(834104)等6家挂牌期货公司先后收到证监会的责令整改监管措施。

　　上述被监管的6家挂牌期货公司暴露出诸多问题，其中内控不规范问题较突出，混沌天成（871102）、迈科期货等都因对子公司(分支机构)及员工管理不当，导致子公司(分支机构)及员工违反期货交易相关规定。

　　其中，较为突出的是，违反“专人专户”原则及向投资者宣传资产管理计划预期收益率，从业人员代理客户从事期货交易等。

　　经证监会查明，海航期货存在在开展资产管理业务过程中，使用公司基本账户存放客户委托资产的违规行为。

　　对此，海航期货解释，使用公司基本账户作为募集账户的原因主要为，当时公司尚未开立专门用于资管产品募集资金存放的募集账户，故临时使用公司基本账户作为募集账户。

　　此外，迈科期货全资子公司迈科资产管理(上海)有限公司存在在迈科期货开立期货账户，并通过接入迈科期货的融航系统将账户出借或授权给他人使用等违规行为。而华龙期货则出现了多名非交易岗员工个人办公电脑存在期货交易的记录。

　　值得一提的是，混沌天成全资子公司混沌天成投资管理(深圳)有限公司存在开展资产管理业务过程中安排其他结构化资产管理计划作为委托资金变相规避杠杆倍数限制，个别资产管理计划由提供投资建议的第三方机构直接执行投资指令，未有效执行风险管控机制等违规行为。

先融期货曾20日内收3张罚单

　　值得注意的是，此前，2017年11月24日至12月14日期间，先融期货先后收到三张罚单。

　　2017年11月24日，先融期货收到证监会重庆证监局对公司采取责令措施的决定，责令先融期货应当在2017年12月22日前向重庆证监局提交书面报告。

　　资料显示，先融期货投资咨询部门人数少于5人，且在与某公司签订的合作协议中存在违规约定分享收益的情形。

　　内部控制方面，公司签订的个别《投资咨询顾问协议》存在效力瑕疵，且公司员工张某以设立名义居间人的方式获取业务提升。此前，在公司拟任人力资源部总经理潘某未取得任职条件之前，公司在对外出具的授权书中称该员工为公司人力资源部总经理。

　　此外，先融期货在向重庆证监局提交的《关于公司开展投资咨询业务的情况说明》中存在不实内容。

　　不久后的11月27日，先融期货收到中国期货业协会(以下简称“中期协”)对公司全资子公司中电投先融(上海)资产管理有限公司(以下简称“中电投先融资管公司”)作出纪律惩戒的决定。

　　资料显示，中电投先融资管公司在开展资管业务过程中，存在合规风控部、财务管理部的部分工作人员在未取得中期协要求的资质前实际从事了资产管理计划的合规风险、资金划转清算等工作。同时，中电投先融资管公司也未按照中期协要求对“后土壹号资管计划”进行风险分级。

　　没过多久，2017年12月14日，先融期货收到重庆证监局对公司采取责令更换首席风险官的决定。

　　重庆证监局查实，先融期货员工张某存在篡改、伪造文件的行为。在2015-2016年期间公司开展投资咨询业务过程中，张某“为满足公司合规要求”，篡改了先融期货与某证券公司分别于2015年4月9日和2015年12月18日签订的《投资咨询顾问协议》共2份。

　　不仅如此，张某还伪造先融期货与某证券公司分别于2015年4月23日和2015年签订的《投资咨询顾问协议》，用于公司内部留档。同时，张某以设立名义居间人的方式获取上述投资咨询业务返佣作为业务提成。

　　然而，胡某于2016年3月至今任先融期货首席风险官期间，知悉上述行为后并未主动上报证监局。值得注意的是，胡某曾于2012年6月—2016年3月任先融期货总经理。

　　重庆证监局认为胡某于2012年6月—2016年3月任先融期货总经理期间，对上述行为负有主管责任。对此，重庆证监局责令先融期货在收到决定书之日起30个工作日内，作出免除胡某首席风险官职务的决定，任命新的首席风险官。

　　对此，先融期货表示，公司已严格按照相关法律法规和中国证监会及派出机构的监管规定，启动了首席风险官变更程序，公司将在规定时间内完成首席风险官变更事项。

　　资料显示，先融期货于2016年12月16日在新三板挂牌，主营商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询业务。

　　新三板在线注意到，2018年1月26日，先融期货副董事长、董事魏斌、董事孙晔、董事王鲲游，集体提交辞职报告。原因均为“结合公司实际情况及董事个人原因”。

2017年挂牌期货公司业绩整体向好

　　但在业绩方面，2017年新三板挂牌期货公司整体预期向好。

　　1月17日，永安期货发布2017年业绩快报，永安期货预计2017年实现营业收入96.90亿元，同比增长42.43%;实现归属于挂牌公司股东的净利润8.89亿元，同比增长46.11%。

　　对于2017年业绩，永安期货表示，报告期内，公司期货经纪、风险管理、境外业务加资金管理等业务持续高质量优化发展,经营业绩再创新高。

　　资料显示，永安期货于2015年10月28日在新三板挂牌，主要从事商品期货经纪、金融期货经纪等业务，是国内同行中规模最大、业务范围最宽、研究实力最强的期货公司之一。

　　1月18日，长江期货(872186)也发布了2017年业绩快报。公司预计2017年实现营业收入3.97亿元，同比增长16.10%;实现归属于挂牌公司股东的净利润8856.11万元，同比增长3.49%。长江期货表示，报告期内，公司在稳步发展经纪业务的同时积极推进资产管理业务、风险管理业务、银行间债券市场业务、场外期权业务等发展。

　　除永安期货及长江期货外，从挂牌期货公司2017年半年报分析，挂牌期货公司2017年度业绩总体向好。

　　2017年上半年，除永安期货及长江期货外的13家挂牌期货公司全部处于盈利阶段。其中，上海中期、迈科期货以及先融期货三家公司业绩“亮眼”。

　　2017年上半年，上海中期实现净利润5023.35万元;迈科期货实现净利润3063.79万元;先融期货实现净利润2790.35万元。

　　混沌天成2017年上半年业绩排在挂牌期货公司末位，仅实现净利润71.27万元。但混沌天成实现扭亏为盈，相较于上年同期亏损1398.83万元，同比上升105.10%。

　　对此，混沌天成表示主要是公司以其自有资金委托关联方上海混沌道然资产管理有限公司进行证券投资，当期确认收益269.58万元(包括公允价值变动损益57.99万元、投资收益211.58万元)。

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