陆家嘴财经早餐2018年2月13日星期三

1、7:50日本四季度实际GDP

2、10:00新西兰一季度2年通胀预期

3、15:00德国四季度季调后GDP季环比初值、1月CPI环比终值、同比终值

4、17:00意大利四季度GDP季

5、18:00欧元区四季度GDP季

6、21:30美国1月CPI环比、美国1月零售销售环比

7、23:00美国12月商业库存环比

8、23:30美国2月9日当周EIA原油库存、汽油库存

1、央行行长周小川：今年央行要继续实施稳健的货币政策，保持货币信贷和社会融资规模合理增长；认真履行国务院金融稳定发展委员会办公室职责，守住不发生系统性金融风险的底线；大力推动重点领域和关键环节的金融改革开放。

2、央行公告称，考虑到春节后第一个工作日银行体系流动性将受到税期、中期借贷便利（MLF）到期、临时准备金动用（CRA）部分到期和法定存款准备金缴存等因素影响，加强预调微调，开展1年期MLF操作3930亿元（无逆回购操作），中标利率3.25%，与此前持平。2月15日有2435亿MLF到期。Shibor多数上涨，7天Shibor涨1bp报2.9280%。

3、央行上海总部：1月上海货币信贷运行平稳，金融机构本外币各项存款同比多增，本外币各项贷款同比少增，个人住房贷款增量持续回落，新增个人消费贷款中近七成为汽车贷款；1月本外币房地产开发贷款增加203.15亿元，同比少增40.82亿元。

4、商务部：1月各主管部门共备案（核准）对外投资企业749家，中方协议投资额120.31亿美元；今年1月份，房地产业、体育和娱乐业对外投资没有新增项目，不过，采矿业对外投资增长迅速。

5、经河北省政府批准，2018年河北省重点项目共440项，总投资25886.2亿元。其中，世界500强、中国500强企业投资项目分别为39项、35项，年计划投资合计983.2亿元，包括中冶、中信、中石化、中移动、银泰等企业。

6、海通姜超：由于1月公布的经济数据有限，我们只能从一些侧面来探寻有限数据反映出的经济状况，1月部分经济数据的大幅反弹很大程度上与春节时间的错位有关。在剔除了春节错位的影响后，当前数据显示，1月经济生产略有改善，但需求依然不强。而要更全面地判断18年开局经济走势如何，仍需结合2月份的数据综合解读。

7、经济参考报头版刊文称，贸易战并非中美双方的理性选择。双方需要正视中美贸易中的不平衡，并用协商的手段解决不平衡。总体而言，今年中美贸易摩擦预计仍会多发，对于我国而言，应做好心理和行动上的双重准备，在个案层面，积极应对，并采取必要措施，维护国内企业的合法权益，同时谋大势、谋长远，加强中美双方沟通，努力以协商的手段解决双方不平衡的问题。

8、证券时报：多数机构表示，近期流动性整体相对充裕，预计资金面整体将平稳跨年。展望节后，现金回笼与CRA到期可能会增加流动性的不确定性，对此，央行也将继续灵活搭配工具组合，维护流动性合理稳定，流动性整体料继续保持平衡。

1、上证综指冲高回落，收盘涨0.98%报3184.96点，盘中站上3219点；深成指涨0.69%报10362.43点；创业板指数涨0.03%报1648.58点；上证50涨1.7%。两市成交3471亿元，创一个半月新低，上日成交3497亿元。

2、恒生指数涨1.29%，报29839.53点。国企指数涨0.88%，报12004.51点；红筹指数涨1.14%，报4354.53点。大市成交1288.02亿港元，上日成交1349.06亿港元。

3、2018年春节期间，A股自2月15日起至2月21日休市，2月22日起恢复正常交易。香港股市于2月15日上午开市，下午休市，另外自2月16日至2月19日休市，2月20日起恢复正常交易。深股通及沪股通自2月15日起至2月21日关闭，2月22日起恢复开通。港股通(深、沪)自2月13日起至2月21日关闭交易，2月22日恢复开通。另外，美国股市2月19日美国总统纪念日休市。

4、据英国金融时报，知情人士透露，蚂蚁金服计划进行一轮融资，预计筹集约50亿美元，这将使其估值超过1000亿美元，这轮融资最早可能在本月启动，此外，银行家表示，蚂蚁金服可能会寻求两地上市，一个上市地在纽约或香港，另一个在上海。

5、据中证登，上周A股市场新增投资者25.02万人，环比下降8.92%，连续第三周出现环比下降。

6、备受市场关注的MSCI（明晟公司）中国A股指数，近日成分股发生变动。业内人士认为，随意停牌、业绩变脸以及变更公司实际控制人等都可能成为MSCI剔除成分股的原因。

7、香港联交所：3月5日起新增恒生指数及恒生国企指数远期期货及期权。

8、工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》，比亚迪元、长城汽车的欧拉iQ5、海马汽车的爱尚EV、东风汽车纯电动城市客车等入选。

9、中国证券报：统计显示，截至2月11日，两市已有38家上市公司披露2017年年报。随着年报的披露，公私募、信托计划、社保基金、北上资金、QFII等机构资金持股情况浮出水面。观察发现，虽然各路资金在行业选择上偏好有所不同，但绩优个股仍是机构扎堆布局的主要对象。

10、华夏航空周三申购，申购代码：002928；发行价：20.64元；申购上限：12000股。

11、上市公司重要公告：一汽富维获股东一汽富晟举牌；大通燃气控股股东倡议员工增持，凡在7.2元/股价格以下买入股票承诺兜底；海默科技控股股东号召员工增持，承诺兜底；捷顺科技拟回购1亿元-3亿元，价格不超过15.5元/股；京新药业拟回购1亿元-3.3亿元以实施员工持股计划，价格不超过12元/股；天泽信息拟回购5000万元-1亿元，价格不超24元/股；智慧松德三股东拟合计减持20.56%股份；雅戈尔股东拟减持不超6%股份；山东钢铁股东平安大华基金去年8月24日至10月26日期间清仓减持约5%股份；瑞特股份股东中科江南拟清仓减持3.75%股份；新华制药终止筹划定增事项；威唐工业2017年度拟10转10派1.1元；九洲药业2017年度拟10转8派2元；胜利股份大股东拟增持不低于1亿元；维尔利部分高管拟增持不少于4600万元；中航沈飞控股股东一致行动人拟增持不超2%。

1、据21世纪经济报道，央行将余额宝等货币基金纳入M2统计口径。这是1994年以来，央行第四次调整M2统计口径，也是央行首次纳入银行存款以外的项目。机构认为，将货币基金视作货币，反映央行在金融去杠杆、货币基金规模持续扩大的背景下，更加重视货基监管的宏观审慎考虑。

2、保监会制定《保险资金股权投资信息报告监管口径》，于2月12日将《监管口径》下发至各保险公司。保险资金开展股权投资，发起设立股权投资计划、保险私募基金，保险机构、投资机构、托管机构及专业机构等信息报告义务人，应在协议签署、运营管理、投资退出时，将相关信息报送至股权投资信息报告系统。

3、针对备案产品不合规问题，保监会给19家财险公司集中下发监管函，要求各公司全面自查并认真整改，限制上报自查整改情况。保监会还披露，目前清理注销“僵尸”产品过万个。

4、香港证监会：近半年首次代币发行（ICO）集资活动频繁，因此香港证监会最近已向7家与香港有联系的加密货币交易所发出警告信；香港证监会有与内地及国外监管机构交流，未来可能会有跨境监管行动。

5、中国证券报：或迁址境外、或场外交易、或币币交易……在监管层重拳治理ICO之下，不少交易平台玩起花式“躲猫猫”。专家预计，监管措施将持续加码，可考虑从账户监管、外汇监管、穿透式监管和黑名单制度等方面加以规制，防范跨境犯罪风险，维护金融消费者利益、金融稳定和国家安全。

1、湖北省物价局以《紧急电报》形式向各市、州、直管市、神农架林区物价局发出进一步加强商品房销售价格行为监管的通知，要求各地价格主管部门进一步加强对商品房销售中苗头性、倾向性、趋势性问题的分析和预判，稳定市场预期。

2、证券日报：经历了2017年楼市调控后，虽然房地产市场的非理性投资得到明显抑制，但违规涉房贷款却并未销声匿迹。有分析表示，事实上，针对部分居民以消费贷购房的行为，各类银行已经加强了对信用卡和消费贷款的发放审核，预计后期“虚增”的短期贷款将被挤出，房地产“去杠杆”效果有望进一步显现。

1、财政部等四部门调整新能源车财政补贴政策，提高技术门槛要求，鼓励高性能动力电池应用及低能耗产品推广；降低新能源客车和新专用车补贴标准。新标准2月12日起实施，2月12日至6月11日为过渡期，期间上牌的新能源乘用车、客车按原标准的0.7倍补贴，货车和专用车按0.4倍补贴，燃料电池车补贴标准不变。

2、工商总局发布通知称，将以社会影响大、覆盖面广的门户网站、搜索引擎、电子商务平台、移动客户端和新媒体账户等互联网媒介为重点，集中整治社会影响恶劣、公众反映强烈、危害人民群众人身财产安全的虚假违法互联网广告。

3、因日本本州近期连续遭遇暴雪，全球最大MLCC（陶瓷电容）生产商村田多所工厂停工，MLCC全球缺货程度恐将加剧。A股中，三环集团是国内MLCC主要生产商，风华高科MLCC订单已排至三季度。

4、经济参考报：据机构预测，今年春节假期，我国出境旅游规模预计将达到650万人次，创历史新高。按照人均旅游、购物花费1.5万元估算，中国人春节海外游消费将达近1000亿元。

1、美联储新任主席鲍威尔：美联储正渐进式地实现利率正常化；将对影响任何经济稳定的风险保持警惕；美联储在双重目标上已获得巨大的进展。

2、美联储梅斯特（2018年FOMC票委）：预计税改将提高经济增速，可能给经济带来上行风险；市场波动并未改变自己的经济展望，美国经济能经受住近期的市场动荡，不会造成更大的问题；美国经济基本面非常稳健；通胀将在1至2年内逐步升至2%；美联储今明两年需要进一步加息。

3、欧洲央行行长德拉吉：欧洲已经从衰退中得到复苏；欧元区就业质量必须改善；欧洲央行对区块链技术非常感兴趣；比特币不是货币；必须深化货币一体化。

4、英国1月CPI环比降0.5%，预期降0.6%，前值升0.4%；同比升3%，预期升2.9%，前值升3%。1月核心CPI同比升2.7%，预期升2.6%，前值升2.5%。

1、美股连续三日反弹。道指涨0.16%，报24640.45点；纳指涨0.45%，报7013.51点；标普500指数涨0.26%，报2662.94点。投资者正在等待将于周三的公布的重要CPI数据。

2、欧洲三大股指集体下跌。英国富时100指数收跌0.13%，报7168.01点；法国CAC40指数收跌0.6%，报5109.24点；德国DAX指数收跌0.7%，报12196.50点。

3、中国概念股多数收涨，阿里巴巴涨1.02%，京东涨1.9%，百度涨2.15%；中网在线涨12.35%，微博涨9.59%，新浪涨6.16%，搜狗涨7.35%，唯品会涨6.71%；兰亭集势跌4.15%，乐居跌3.42%。

4、美国科技股多数收涨，苹果涨1%，谷歌A类股跌0.04%，FACEBOOK跌1.85%，亚马逊涨2.04%，奈飞涨0.12%，微软涨0.79%，特斯拉涨2.51%。

5、美国金融股收盘多数上涨。高盛涨0.94%，摩根大通涨0.62%，花旗集团涨0.56%，富国银行涨2.65%，摩根士丹利跌0.07%，美国运通跌0.15%，美国银行涨0.19%，伯克希尔哈撒韦A类股跌0.48%。

6、美国能源股普跌，雪佛龙收跌0.61%，康菲石油收跌0.17%，斯伦贝谢收跌1.38%，EOG能源收跌0.65%，埃克森美孚收跌0.16%。

7、桥水基金申报文件显示，桥水对联合利华的空头头寸上升至6.82亿美元，相当于其流通股的0.74%。桥水基金近期正在疯狂做空欧股，根据欧盟监管文件的披露，桥水正在做空欧洲的能源、制造和建筑公司，仅在一周之内，桥水将其针对欧盟公司的做空押注规模幅度猛增了三倍多。

8、高盛策略师Cohen：现在的财政政策缺乏责任性，对股市不利；无论是中期还是长期看股市都存在着某些问题。

9、微软在官网宣布，将采用基于区块链的技术，比如比特币、以太坊的技术，将分布式ID验证应用于微软身份验证应用程序（DID）。

10、微博2017年第四季度净营收3.774亿美元，较上年同期增长77%，归属于微博的净利润1.31亿美元，较上年同期增长205%，非美国通用会计准则归属于微博的净利润为1.46亿美元，较上年同期增长90%。

11、新浪第四季度净营收较上年同期增长61%，至5.037亿美元；净利润为4540万美元，较上年同期增长128%。

12、百度第四季度总营收为人民币236亿元（约合36.2亿美元），与上年同期相比增长29%；净利润为人民币42亿元（约合6.39亿美元），与上年同期相比增长1%。百度宣布爱奇艺计划IPO。其盘后股价上涨3.5%。

1、NYMEX原油期货收跌0.27美元，跌幅为0.46%，报58.81美元/桶。布伦特原油期货收涨0.02美元，涨幅为0.03%，报62.61美元/桶。上周美国API原油库存超预期增加394万桶。

2、COMEX黄金期货收涨0.38%，报1331.5美元/盎司。COMEX白银期货收跌0.24%，报16.53美元/盎司。因在美国公布通胀数据前美元走软。

3、国内商品期货夜盘多数上涨。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨1.33%、1.1%、1.13%。铁矿石收涨1.62%。豆油、菜油、棕榈油分别收跌0.18%、0.19%、0.43%。螺纹钢收涨0.05%，热轧卷板收跌0.13%。橡胶、沥青分别收跌0.08%、0.22%。

4、伦敦基本金属集体上涨，LME期锌收涨2.18%，报3469美元/吨；LME期锡收涨2.23%，报21575美元/吨；LME期铜收涨2.26%，报7017美元/吨；LME期铅收涨1.33%，报2550.5美元/吨；LME期镍收涨2.44%，报13425美元/吨；LME期铝收涨0.3%，报2139.5美元/吨。

5、IEA月报：1月份全球石油供应小幅降至9770万桶/日，但较去年同期增加150万桶/日；预计在2018年全球原油需求上升140万桶/日至9920万桶/日。美国原油产出将很快超过沙特；以美国为首的非欧佩克石油供应国，在2018年的供应量增幅可能会超过需求。

6、商务部表示，对美方在钢铁产品领域严重的贸易保护主义倾向表示担忧。中方呼吁美方克制使用贸易限制措施。

7、摩根士丹利：尽管油价在过去几周丧失动能，但由于市场供应依然短缺，油价在未来数月料倾向于上涨，从而可能令远期曲线处于逆价差。该投行维持对油价的预估不变，称所有主要原油的远期曲线继续显示明显的逆价差。

8、伊拉克石油部长阿鲁艾比：不担心油价的问题，伊拉克完全遵守减产协议；尚未就结束减产进行讨论，对原油减产协议的任何讨论都要等到今年12月才进行。

9、美国2月9日当周API原油库存+394.7万桶，预期+260万桶，前值-105万桶。美国2月9日当周API汽油库存+463.4万桶，前值-22.7万桶。美国2月9日当周API精炼油库存+110万桶，前值+455.2万桶。

1、国债期货全日窄幅震荡收盘涨跌不一，10年期债主力T1806跌0.03%，5年期债主力TF1806涨0.03%。春节长假在即，现券交投清淡，10年国开170210收益率下行1.26bp报5.0325%，170215收益率下行0.7bp报4.99%；10年国债170025收益率下行0.49bp报3.87%，仅成交1笔。交易员称，MLF提前续作市场反应有限，央行多渠道释放流动性，资金面将平稳跨节。

2、央行：1月债券市场共发行各类债券2.5万亿元；银行间货币市场成交共计71.0万亿元，同比增长67.30%，环比增长2.92%；银行间债券市场现券成交9.2万亿元，日均成交4202亿元，同比增长48.29%，环比下降6.42%。

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3440，创1月24日以来新低，较上一交易日跌150点，盘中一度跌破1.35关口。人民币兑美元中间价调贬246个基点，报6.3247。

2、外管局发布完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知，将进一步支持金融机构服务实体经济防范外汇风险，继续深化外汇市场发展和开放，为贸易和投资自由化便利化提供外汇市场支持与保障。

3、央行：授权美国摩根大通银行为美国人民币业务清算行。

4、美元指数跌0.45%，报89.7212，在美国公布通胀数据前美元走软。美元兑日元跌0.77%，报107.81，触及五个月以来低位。英镑兑美元上涨0.39%，报1.3892；欧元兑美元涨0.49%，报1.2352。