陆家嘴财经早餐2018年2月25日星期日

1、中共中央政治局召开会议指出，实现今年经济社会发展目标任务，要保持宏观政策连续性稳定性，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策；要深入推进供给侧结构性改革，加快建设创新型国家，深化基础性关键领域改革，实施乡村振兴战略，扩大消费和促进有效投资。

2、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于适中水平，2月24日不开展公开市场操作。当日无逆回购到期。春节假期后，央行连续两日进行大额逆回购操作，2月22日和23日分别进行3500亿和2300亿逆回购操作。下周央行公开市场有2700亿逆回购到期。Shibor多数下跌，7天Shibor跌0.5bp报2.8760%。

3、按照环境保护部《关于京津冀大气污染传输通道城市执行大气污染物特别排放限值的公告》，3月1日起，包括雄安新区在内的京津冀大气污染传输通道“2+26”城市国家排放标准中已规定大气污染物特别排放限值的行业以及锅炉的新建项目，开始执行特别排放限值。

4、环境保护部部长李干杰主持召开环境保护部常务会议，审议并原则通过《“绿盾2018”国家级自然保护区监督检查专项行动方案》《全国集中式饮用水水源地环境保护专项行动方案》及《2018年黑臭水体整治和城镇、园区污水处理设施建设专项行动方案》。

5、交通部部长李小鹏强调，2018年是打赢脱贫攻坚战的关键之年，要全力抓好“四好农村路”建设和交通扶贫工作科学编制交通运输脱贫攻坚三年行动计划，保重点、兜底线，紧扣时间节点，梳理好项目，建立台账，压茬推进、销号管理。

6、湖南省财政厅近日下发通知称，为有效防控政府性债务风险，对PPP和政府购买服务实施负面清单管理；严禁各级政府及其部门利用或虚构政府购买服务合同违法违规融资，严禁就政府购买服务事项以担保函、承诺函、安慰函等任何形式提供融资担保。

7、山西省国资委召开省属企业、市县国资委负责人会议，山西省国资委主任郭保民在会部署了2018年山西国资改革七大重点工作，18家山西省属企业在会上签订经营业绩考核目标责任书。

1、全国人大常委会：授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用《中华人民共和国证券法》有关规定的决定施行期限届满后，期限延长二年至2020年2月29日；国务院应当及时总结实践经验，于延长期满前，提出修改法律相关规定的意见。

2、证监会主席刘士余：目前在多层次市场体系建设，交易者成熟度，发行主体、中介机构和询价对象定价自主性与定价能力，以及大盘估值水平合理性等方面，还存在不少与实施注册制改革不完全适应的问题，需要进一步探索完善；从外部环境看，欧美发达国家相关金融市场积累了一定泡沫和风险，已经有调整的征兆，给我国实施注册制改革时间窗口的选择带来不确定性。

3、中证中小投资者服务中心梳理发现，部分上市公司章程存在损害中小股东合法权益及其他违反法律法规的三大问题，一是投票机制不规范，二是利润分配机制不完善，三是违法违规设置反收购条款。

4、吉利集团：已通过旗下海外企业主体收购戴姆勒股份公司9.69%具有表决权的股份；此次收购完成后，吉利集团将成为戴姆勒最大的股东，并承诺长期持有其股权；目前吉利集团或吉利控股集团旗下任何企业都没有进一步增持戴姆勒公司股票的计划。

吉利集团常务副总裁CFO李东辉表示，此次收购，吉利方面主要是通过海外资本市场安排实现交易资金的自我平衡，没有使用中国境内资金，收购金额也远没有外界传言的90亿美元那么多。

李书福回应：戴姆勒在电动化、智能化、无人驾驶与共享出行各领域都是引领者，与吉利、沃尔沃产生协同效应；不存在李书福个人入股一说。

5、京东方A表示，公司的面板已经用在手机电脑上，还广泛的应用于TV、MNT、TPC等领域，目前未涉足自有品牌电视和手机产品。2018年初，人民币呈升值态势，对公司经营略有积极影响。

1、银监会修改外资银行行政许可事项实施办法，修改内容包括取消外资银行开办代客境外理财业务、代客境外理财托管业务、证券投资基金托管业务、被清算的外资金融机构提取生息资产等四项业务的审批，实行报告制；进一步扩大银行业对外开放。

2、据21世纪经济报道，江苏省金融办近日下发监管文件，要求严格把握产品发行合规要求，不得开展基础资产为一行三会监管的金融产品的业务；不得将任何权益拆分成均等份额公开发行；不得开展发行人、承销人（或销售平台）同属一个实际控制人或利益相关人的业务。

3、据中证报，住房租赁类REITs产品加速获批。接近监管层的人士近日表示，监管部门正积极研究出台公募REITs监管相关业务规则，支持符合条件的住房租赁、PPP项目开展资产证券化。

4、保监会2月24日连发三张监管函：平安人寿、新华人寿、中再资产三家保险机构因境外投资业务违反了相关规定，应采取有效措施，对违规内容进行整改，确保投资符合规定；同时应增强依法合规意识，合规审慎开展境外投资业务。

5、据澎湃，一种名为“美蜜”（BEC）的代币日前登陆加密货币交易平台OKEx，而号称不会ICO（代币首次发行）的美图公司则被指为BEC代币的发行者。对此美图公司否认，称BEC不是美图发行的，而是一个独立第三方机构，但美图与其在海外有合作。

6、G20可持续金融研究小组在伦敦召开了阿根廷担任G20主席期间的第一次会议。会议讨论并通过了研究小组2018年的三个主要研究议题，即可持续资产证券化、发展可持续私募股权和风险投资、运用金融科技发展可持续金融。

7、上海银监局透露，截至2017年末，上海外资银行资产总额1.56万亿元，同比增长13.0%，增速创近五年来新高；上海外资银行占上海银行业资产的比重回到10%以上，截至去年末达10.6%，为近两年来最高。

1、一线城市新房价格32个月以来首现同比下降，三线城市涨幅回落。70个大中城市新建商品住宅价格中，52座城市环比上涨，前值为57座，北京环比增0.2%、上海和广州均降0.4%、深圳环比持平。

2、据亚豪机构统计数据，2月北京仅有两个项目计划入市，创历年新低。中原地产首席分析师张大伟表示，2月受到假期影响，成交基本休眠，调控政策依然力度很大，所以3月份北京市场依然会以平稳为主，预计后续市场将继续在低位运行。

3、2018年，天津将加快建立租购并举住房制度，全市计划新增长期租赁住房2.8万套、190万平方米；将继续加大新建租赁住房用地供应，引导专业化住房租赁企业通过收购、长期租赁、改造等多种形式，利用存量房屋，开展集中化、规模化长期住房租赁业务。

1、国家制造强国建设领导小组设立工业互联网专项工作组，苗圩任组长。专项工作组每年召开会议，由组长或委托副组长召集成员研究讨论工业互联网发展重大事项。

2、根据安监总局、国家煤矿安监局的部署，将在全国开展职业健康执法年活动，尤其要对近两年已经开展专项治理的煤矿、水泥、陶瓷、耐火材料、石棉等行业领域开展重点执法。凡安全生产标准化未达标的水泥企业在2018年6月30日前未整改到位的，以及三级安全生产标准化水泥企业在2018年12月31日前未整改到位的，要依法提请地方人民政府予以关闭。

3、《河南省2018年大气污染防治攻坚战实施方案》要求，2018年采暖季，对全省钢铁企业、电解铝、氧化铝企业实施限产30%以上；对使用煤、焦炭等为燃料的铸造企业、炭素企业、全省水泥企业、原料药生产企业等实施停产。对2018年10月底前稳定达到超低排放限值的钢铁企业，2019年1月1日至3月15日期间，原则上不再实施错峰生产。

4、北京相关部门约谈新浪微博、新浪视频、凤凰网、秒拍、百思不得姐、水木社区等6家网站，依法查处上述网站未持有《信息网络视听节目许可证》，擅自从事互联网视听节目服务，涉嫌传播违反《互联网视听节目服务管理规定》第十六条规定的节目，责令上述6家网站限期整改。

5、据新浪，剑南春酒厂下发涨价文件，2月28日起，52度水晶剑南春出厂价每瓶提价25元。

6、国务院日前正式发函，同意新建湖北鄂州民用机场，也就是所谓的“顺丰机场”。顺丰控股将成为国内第一个也是唯一一个拥有自己机场的快递公司。发改委、民航局对机场的客运支线功能安排中央预算内投资和民航发展基金予以支持。

7、多家国内上游LNG液厂出厂挂牌价上调，新疆广汇涨200元/吨，延长集团、陕西宝钢、鄂尔多斯中煤涨300元，龙门煤化涨350元，山西能源、沧州中翔等涨500元。

8、2017年农机工业2429家规模以上企业主营业务收入为4291.35亿元，同比增长6.15%，增幅较2016年提高0.35个百分点；2017年农机工业增加值增速为9.1%，同比增长1.4%；全行业实现利润243.12亿元，增幅8.10%。

9、宝丰县洁石碳素材料有限公司、平顶山市博翔碳素材料有限公司联合宣布，公司所有石墨产品均上调2万元/吨。平顶山东方碳素股份有限公司称，细结构产品每吨上调2万元。三家公司调价原因中均提到原料持续上涨和停产、错峰生产造成产能不足。

10、小米公司正在招聘资深区块链开发工程师与区块链专家。

11、据猫眼数据，春节档助推内地2月票房破80亿，再创中国影史纪录。2月总票房或有望突破90亿元。

1、美联储新任主席鲍威尔下周二将发表半年一度的国会证词，将面临来自参众两院议员的质问。机构认为，鲍威尔治下的美联储将是20年来较偏鹰派的联储之一，货币政策制定者在遏制通胀上更为激进。

2、法国总统马克龙表示，法国政府将采取更严格的监管措施，以防止外国资本利用低价大肆购买法国农业用地。

3、欧洲央行执委科尔：随着量化宽松政策接近结束，需要有效的利率指导。

1、伯克希尔哈撒韦：第四财季净利润325.51亿美元，同比增418%，其中税改带来291.1亿美元净利润。2017年净利润449.4亿美元，同比增87%。截止2017年12月31日，A类股每股账面价值211750美元，同比增23%。

2、巴菲特：伯克希尔哈撒韦年度股东大会将于5月5日举行；截止2017年底，伯克希尔哈撒韦所持现金和美债为1160亿美元，上年同期为864亿美元；公司的目标是，大幅提高非保险类业务收入，将需要实施一笔、甚至更多的巨额收购。长远来看，如果买入股票时股价估值合理，且投资组合多元化，投资股票会比投资债券面临的风险低很多；并未针对接班人问题提供更多线索。

3、卡夫亨氏表示，在即将到来的该公司2018年股东大会上，任期结束的沃伦·巴菲特将从董事会引退。

4、中国在线教育服务供应商尚德机构向美国证券交易委员会提交了IPO申请，计划融资3亿美元。

1、天津市建委透露，为防止“地条钢”等不合格钢材产品用于工程建设，天津将自2月25日至3月10日，对全市在施房屋建筑工程和市政工程工地内钢材的使用管理进行专项检查。

2、沙特能源部长法利赫：可能在2019年某些时候放松石油限产；欧佩克和沙特在延长减产协议至2018年以后一事的框架上还未作出决定；沙特1月石油出口量保持在700万桶/日下方；将适时宣布沙特阿美IPO时间。

1、调休日现券交投清淡，资金面延续宽松。春节假期调休工作日，非银机构多放假，银行间债市交投清淡，现券跟随隔夜美债走势，收益率小幅下行，10年国开活跃券170215收益率下行2.35bp报4.9825%，成交25笔；10年国债170025仅成交1笔。

2、华创债券称，2018年超储率有望回升至1.5%以上；公开市场利率大概率跟随美联储加息，基准利率上调风险值得警惕；同业存单利率有望先升后降；M2增速易降难升；流动性分层将进一步加剧；资金利率中枢易升难降；中小银行可能出现流动性风险。