股市天才的肺腑独白：庄家建仓结束的标志，学到极致就是绝活

股市中最难操作的就是短线，难度与收益是成正比的，正因为短线操作可以为投资者在短时间内带来巨大的利润，所以，投资者在利润的诱惑下多喜欢进行短线买卖。“短线”是市场中永恒的主题，所有入市的投资者也都知道做好短线的主要因素就是把握好庄家的脉搏，做到与庄共舞。散户如此看庄家并不是没有道理的，因为庄家在国内股市中占有主导地位，短线波动背后的真实原因也正是庄家活动的结果。

在股票市场中，庄家与散户永远都是博弈的对手。双方有着旗帜鲜明的特点，庄家通过各种操盘手法、假借传闻等方式来迷惑散户，而散户也会通过自己独特的“反侦察”技术来对付庄家。虽然散户力图识别出庄家的真实意图，然而，在这场博弈当中，庄家的胜率要远远大于散户，原因何在?没有庄家介入的股票是很难有行情的，同时散户也很难在这样的股票上获利，发现庄家、寻找庄家便成了散户进入股市后最重要的选股原则。我们常看到一只股票默默无闻了很久，却突然启动，如何在启动前跟进？对股市中的庄家进行了大量的研究与跟踪验证，总结出散户失利的三点原因：一是散户无法准确把握住庄家炒作个股的原因；二是散户对于庄家坐庄过程了解得并不够细致准确；三是散户在操作策略、资金分配、投资原则等方面存在着误区。可以说，解决了以上三点就可以解决短线操作难的问题，可以极大地提升短线操作水平，提高短线获利几率。

了解庄家的坐庄过程可以说是了解庄家的又一重点所在。《孙子兵法》云：“知已知彼。百战不殆。”不了解坐庄过程，又谈何分析庄家意图、看清庄家动向、把握短线良机？本篇详解了庄家坐庄过程的建仓一个环节，通过对股票成交量特点及盘口技术特征的分析，使庄家的操作意图暴露于外。看清了庄家的意图，我们便能从容应付那看似变幻不定的股价波动，做到心中有数。。

如果说准确地捕捉庄家动向是成功的一半，那么，掌握好的投资策略、坚守严格的投资原则则是成功的另一半。好的策略与原则可以使我们在获利的情况下放大利润，在亏损的情况下缩小亏损，也是投资者可以长年在股市滚动获利的制胜之道。

如何判断庄家建仓是否结束

股价涨不涨，关键看庄家炒不炒，这是目前股市的特点。庄家什么时候最有炒作激情？在吃饱了廉价筹码时最有激情。那么，如何判断庄家建仓是否完成？

庄家坐庄过程中，大家最关心的是建仓。若是在庄家建仓初期，此时介入犹如啃未长熟的青苹果，既酸又涩；若股价处于拉升末期，此时买入犹如吃已过保鲜期的荔枝，味道索然。因此，散户跟庄炒股如能准确判断庄家的持仓情况，盯住一只建仓完毕的庄股，在其即将拉升时介入，必将收获一份财富增值裂变的惊喜。大家知道，表现良好的个股前期都有段较长的低位整理期，而拉升期或许仅仅十几个交易日，原因在于庄家建仓耗时较多。通常，庄家吸货时所耗的时间与盘子大小、坐庄风格、大盘整体走势有密切的关系。据多年经验，若具备下述特征之一，可初步判断庄家建仓已渐入尾声。

（1）用量少就将价拉高，即放很小的量就能拉出长阳或封死涨停。庄家相中股票后，进场收集筹码，经过一段时间收集，如果庄家用很少的资金就能轻松地将股票拉至涨停，那就说明庄家筹码收集工作已近尾声，大部分筹码已经被庄家锁定，浮动筹码很少。这时候庄家具备了控盘能力，可以随心所欲地控制盘面。尤其是在开盘30分钟内就将股价拉到涨停板，全天封盘不动，成交量即时萎缩，大有充当领头雁之风范。通常，在低位经过反复整理，成交量萎缩至地量后，慢慢地出现脉冲式放量，不断地向阻力位发起冲击，表明建仓工作准备充分，庄家拉升跃跃欲试。

（2）走势不受大势影响。股价走势独立，我行我素，不理会大盘走出独立行情，即大盘跌它不跌，大盘涨它不涨（或者涨幅远远超过大盘）。这种情况通常表明大部分筹码已落入庄家囊中。当大盘向下时，有浮筹砸盘，庄家便用筹码托盘，封死下跌空间，以防廉价筹码被人抢了去；大势向上或企稳时，有游资抢盘，但庄家由于种种原因此时仍不想发动行情，于是便有凶狠的砸盘出现，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。此时，股票的K线形态出现横向盘整，或沿均线小幅震荡盘升。或者，在大盘跌它不跌，大盘企稳回升时，涨幅远远超过大盘，这类股票涨势明显强于大盘。投资者遇到这类股票时应积极参与，未来股价上涨空间十分巨大。

天喻信息（300205）：上证指数在2013年春节后复盘的第一个交易日创出了2444.80的反弹高点后一路向下调整。而同期的天喻信息却不受大盘调整的影响，依然坚挺地缓缓向上攀高，出现与大盘背离的走势，显示受大盘调整的影响，依然坚挺地缓缓向上攀高，出现与大盘背离的走势，显示庄家建仓已近结束。在5月初当大盘出现初步企稳时，该股立即向上突破，加速上涨，涨势明显强于大盘，从而进一步证明庄家建仓已经完成，此后出现一轮涨升行情。

（3）股价开始剧烈波动。股价在起涨前，走势起伏不定，而分时走势图剧烈震荡，成交量极度萎缩。庄家到了收集末期，为了洗掉短线获利盘，消磨散户持股信心，便用少量筹码做图。从日K线上看，股价起伏不定，一会儿到了浪尖，一会儿到了谷底，但股价总是冲不破箱顶也跌不破箱底。而当日分时走势图上更是大幅震荡。委买、委卖之间价格差距也非常大，有时相差几分，有时相差几角，给人一种莫名其妙、飘浮不定的感觉。成交量也极不规则，有时几分钟成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档抛压极轻，下档支撑有力，浮动筹码极少。

（4）遇利空时不跌反涨。遇利空消息打击，股价不跌反涨，或当天虽有小幅无量回调但第二天便收出大阳，股价迅速恢复到原来的价位。突发性利空袭来，庄家措手不及，散户筹码可以抛了就跑，而庄家却只能兜着走。于是，在盘面可以看到利空消息袭来当日，开盘后抛盘很多。但此时的接盘更多，不久抛盘渐渐减少，股价慢慢获得企稳。由于庄家担心散户捡到便宜筹码，第二日股价又被庄家早早地拉升到原来的位置。

（5）新股换手率超100%。对于新股，可关注其上市数天内、特别是首日换手率。新股上市首日成交量大，应是庄家有意将其作为坐庄目标，一般都会利用上市首日大肆吸纳，完成大部分的建仓任务。在短的时间内出现大幅换手，没有庄家的掺和是难以想象的。下面我们再看看新股的判断依据。

第一，上市首日换手率超过80%，随后几天超过100%。换手率越高，说明庄家介入的可能性越大，日后拉升的高度可能会较高。若换手率较低，则说明筹码惜售，不便于庄家建仓或控盘，上攻的空间会打折扣。当然，这里还要区分有无多家机构争抢筹码，如有，则股票日后的表现会延期或打折扣。

第二，上市后换手率超过首个100%时，股价有强势表现。强庄在做新股时可能会采取连续拉升的方法，这一般出现在上市首日股价定位不高时。更多的庄家会选择横盘震荡来完成首个100%换手率，以完成建仓任务。

第三，在大盘无忧时，新股中的庄股股价不会跌破上市首日的最低价。首日庄家如果大举介入，后市必然会护盘，否则让散户拿到一大批比自己仓底货还要便宜的筹码，那是庄家难以容忍的。偶尔跌破也是为了震仓，时间短，幅度小（不超过10%）。若大盘出现中期调整，反正市场上敢于买进的人会很少，庄家借机打压再补更低位的筹码则又另当别论。满足以上条件时，新股的庄家基本上得以确定。日后如何演绎行情，不同的庄家手法自然各异。

（6）突破重要压力位置。建仓完成时通常都有一些特征，如股价先在低位构筑一个平台，然后再缓缓盘出底部，均线由互相缠绕逐渐转为多头排列。特别是若有一根放量长阳突破盘整区，更加可确认建仓期完成，即将进入下一个阶段。

联创节能（300343）：2012年8月1日，上市当天换手率较大，其后稍稍回落呈横盘整理。在有效突破横盘整理区后，庄家以较小成交量将股价封于涨停，说明建仓期完成，随后股价出现连续拉升走势。

（7）低位整理时间充分。从低位整理的时间长短判断，通常在低位盘整的间越长，庄家越有时间从容进驻。行情一旦启动，后市涨幅往往越大。一般来说，在低位横盘时间超过3个月，庄家基本完成了建仓任务，只是默默等待拉升时机的到来。

（8）股价见底的位置可以大致估算预测。方法是：以最高股价×一定的比例（如2/3、1/2、1/3、1/4等），就可以大致估算出股价回落见底的可能位置。如最高价为20.00元，则股价见底的大致位置可能在20.00元×2÷3=13.33元，以此类推的价位依次为10.00元、6.66元、5.00元等。

投资者需要注意的是：庄家建仓完成并不等于会立刻拉升，庄家拉抬通常会借大盘走强的东风，已完成建仓的庄家通常采取沿某一价位反复整理的姿态等待拉抬时机。因此，投资者看中某只股票后，要有耐心地等待主升行情的出现，与庄家一同分享丰收的喜悦。