股灾雷潮不停，金融危机蔓延，我们如何自救？

上个月雷潮快速蔓延，最为人心惶惶的时候，网上疯传着一张图——

“跟投资界大佬学会了分散投资的理念，于是投资在了100多个P2P平台。于是，现在每个维权群，都能见到我的身影。”

看到这句话，力哥哭笑不得，一脸尴尬。

想笑，是因为这的确是个很成功的段子，把我逗乐了；

想哭，是因为很多人不仅将之视为段子，还视为真理。

比如这位赵雨润先生，长着一张永远不老的娃娃脸，力哥是看着他主持的少儿节目长大的，今天已贵为风投界大佬，转发这条段子时的观点，居然是“被知识付费害惨了”。

像娃娃脸吗？

如今还有不少人，甚至把P2P视为和XX功同等性质的非法组织，无知到这种程度，感觉力哥多年来的普惠财商教育算是白做了……

绝大多数人，根本不理解什么叫分散投资，什么叫“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。

这句理财格言的用意，不是让你吃饱饭没事干，把钱东放西藏，为了分散而分散，只是庸人自扰，徒增麻烦。

其实质在于两个字：对冲。

只有能起到对冲作用的分散投资，才是真正的分散投资。

所谓对冲，就是A投资品如果跌了，B投资品不受影响，不会跟跌，甚至可能会受益于A的下跌而上涨。

最完美的对冲，是只要A跌1%，B就会涨1%，A跌10%，B就会涨10%，用投资术语来说，B相对于A的α系数为-1。

不过这只存在于理论，现实世界不存在绝对对冲的两种投资，任何两种投资的α系数，都介于1（绝对正相关）和-1（绝对负相关）之间。

再说，绝对对冲，虽然不会亏钱，但也一分钱赚不到呀……

所以我们才需要通过单一类别资产内部构建投资组合，和大类资产类别之间组建资产配置的方式，来实现多维度的风险对冲！

“老夫炒股一把梭”，这谁不会啊~

这才是懂理财和不懂理财的真正区别！

比如俄罗斯世界杯期间闹得沸沸扬扬的华帝营销案。

“法国队夺冠，华帝退全款”的营销创意非常棒，但如果华帝市场部小伙伴再多一点理财思维，面对的就不是要赚钱还是要名气的两难问题，也不会在法国真夺冠后出现“退款变退券”的闹剧，而是不管法国能否夺冠，华帝都能既赚名声又赚钱。

符合活动要求的华帝“世界杯套餐”合计货款约7900万元，世界杯开赛前，法国夺冠的外盘赔率是1：5，也就是买1元，如果法国夺冠，能赔5元。

华帝只要在这7900万中拿出1580万买法国夺冠，就能实现完美对冲。

如果法国夺冠，华帝这7900万货款全部收入囊中，退款由博彩公司买单，名利双收。

如果法国没夺冠，华帝能赚到6320万，相当于只花了1580万的营销费用，就撬动了6320万的销售杠杆，既在短时间内大量去库存回笼资金，又借势做了个天大的广告，品牌知名度和美誉度大幅上升，还是名利双收。

反观砸了十几亿广告费豪赌阿根廷和梅西的蒙牛，最后除了那张被玩坏了的“我不是天生强大，我是天生凉凉”，谁还记得蒙牛？

还有昨天小贝写的《一杯敬减肥，一杯敬赚钱（实操篇）》里讲的减肥对赌协议，也是巧妙利用了减肥和赚钱之间的对冲。

把对冲思维运用到家庭和事业中，也能起到关键作用。

比如你本人性格激进，容易冲动，找个性格稳健的对象结婚，能组建相对更稳固的家庭。

比如你在体制外工作，工作风险高，收入波动大，找个体制内工作更稳定的对象结婚，也能在家庭收入上起到对冲效果。

再如定期体检和买保险的本质也是对冲，对冲的是意外疾病带来的风险和损失。

把对冲思维运用到投资上的案例就更多了。

A股常有二八轮动效应，一旦押错宝就凉凉了，所以对大盘股和小盘股均衡配比，就能对冲轮动风险。

但如果遇到A股的系统性风险，大小盘股一起跌怎么破？

那就要在A股之外，配置港股、美股等海外股市，对冲A股整体下跌的风险。

但如今全球经济越来越一体化，很容易一个黑天鹅事件导致全球股市一起暴跌，如果A港美一起跌，怎么破？

那就要在股票类资产外，再配置具有避险功能的黄金类资产或其他大宗商品类资产。

但如果不但全球股市都不好，黄金也一样萎靡不振，怎么破？

所以就不能把钱都配置在权益类资产上，还要配置一部分固定收益类资产，比如银行理财、国债、债券基金、货币基金、P2P、信托。

但所有这些都是看不见摸不着的金融资产，比如现在A股有股灾，P2P有雷潮，权益类和固收类的扛把子都歇菜了，怎么破？

那就需要用看得见，摸得着，能生息的房地产来对冲。

换个思路看，如果我们持有的都是人民币计价的资产，不管是股票、基金、P2P还是房子，如果人民币贬值，这些资产的相对购买力都会缩水，怎么破？

那就要配置一部分外币资产，尤其是全球最核心的结算货币——美元类资产。

投资外币计价的资产也是一样的道理，股票、债券、房产，同样要做到对冲。

但是，有些人会说，不管人民币还是美元，所有这些主权信用货币都面临超发贬值风险，都靠不住，怎么破？

于是有些人就成了数字货币的簇拥……

虽然这货现在还没受到主流社会认可，但难保未来不会有越来越多的人买比特币的账，所以如果还有闲钱，不怕高波动，投资归零也无所谓，那也可以少量配置一点比特币来对冲全世界所有其他资产的风险。

当然，美元和比特币，美元和黄金，甚至黄金和比特币之间，也都可以形成对冲关系。

黄金信仰者认为比特币就是个骗局，比特币信仰者则认为黄金才是一坨屎。

回到本文开头，你把钱分散在100多个P2P平台里，就像买了100多个A股垃圾股一样，自以为高枕无忧。

暴风雨来了，危房成片倒塌，倒怪起了“分散投资”理念误人子弟？

实际上，是你压根没搞明白分散投资，没理解“不把鸡蛋放在一个篮子里”的真正含义！

P2P门类内的分散投资正确姿势，应该是在实力最强最稳健的头部平台内进行分散投资，而且这种分散的关键是底层资产——在消费金融、车贷、赎楼贷、三农贷、小微企业贷、供应链金融等不同资产性质的平台之间进行分散，这才是真正的分散投资！

但你可能会说，现在这波雷潮，不管什么资产性质的平台都会受到挤兑压力，我投资的平台，哪怕是二线知名平台，也还是可能会雷，怎么破？

还记得力哥过去3年反复强调的那条红线吗？

单一平台，不管你有多信任，平台看起来有多牛逼，投资占比最多10%！

如果你投了10个业务真实、实力雄厚的一二线平台，每个占比10%，就算不幸有一个被挤垮了，损失也不过10%。

以现在一二线平台的收益率看，平均年收益10%不难，剩下9个平台，投资一年，就能赚到90%X10%=9%的收益。

综合统计，你的P2P类资产损失，不过1%。

你会为了这1%，夜不能寐，预约上天台？

但你可能还会说，如果雷潮继续蔓延，未来会不会有更多一二线平台被殃及呢？我们现在该怎么自救呢？

所以这就需要在大类资产之间做动态再平衡了。

也就是部分P2P到期后，不再续投，适当降低P2P占你总资产的比重，多出来的钱，就可以投入到基金、黄金或房产中。

这个道理，和力哥七步定投中强调低估值轮动是一样的，基金估值高了，就要降低配比。如今P2P行业风雨飘摇，也可以视为P2P的“估值”偏高，需要降低配比，减轻压力。

对于平民阶层，今天最需要对冲的，是P2P暴雷的风险。

对于中产及以上阶层，今天最需要抵充的，是人民币贬值风险。

就在今天，离岸人民币汇率一度跌破6.94，就在几个月前，兑美元汇率还在6.3的，我们所有人手里持有的人民币计价的资产，都在相对贬值中。

这也就是力哥为什么要分享海外投资的相关知识，这也就是我自己为什么要在泰国买房的原因。

看，人民币对美元大幅贬值的同时，泰铢反而对人民币升值了！

也就是说，过去3个月，我买的泰国房产，光是汇率上，已经赚了3%~

参加过力哥线下活动的会员都知道，活动现场力哥会被团团围住，接受大家各种提问，每场下来都精疲力尽。

2个月前力哥试着组织了一次泰国看房团，24人规模，真是累skr人了，嗓子每天都讲到哑，睡一觉恢复体力，第二天晚上嗓子又哑了……

所以本来力哥不准备再组团泰国看房了，但过去2个月，不断有荔枝咨询还有没有下一批看房行程。正好下个月力哥要去泰国收房，所以就借机再组织最后一次泰国看房团。

不过人数仅限10位！真不能再多了，这样的团队，也更方便力哥和每一位团员做更多深度交流。当然，大家也有机会到力哥在曼谷的房子参观，直对CBD，风景还是很不错滴。