投资者请醒一醒！放弃“刚兑”的幻想！

资管新规以来，行业中大部分机构都立即行动起来，“去刚兑”也成为各大金融机构的首要任务。作为一名合格的投资者现在也要清醒过来，别再认为理财是保本的了！平台是无法“兜底”的，请放弃“刚兑”的幻想！

业内人士称，投资人对平台的“刚兑承诺”，需要保持高度警惕，现在在法律和监管层面，将不再对“刚兑”有任何支持，平台对投资人的“刚兑承诺”只是一张空头支票。

在“兜底模式”终结后，许多平台又开始推“第三方保障”，希望用这些方式能够让投资人觉得安全。可是“第三方保障”的水也很深，投资人也需要对此保持审慎态度。

平台“兜底”模式破产

2016年8月24日，银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法 》，业内称为“824文件”，明确提出P2P要“去刚兑”。文件提出，P2P网贷平台 不得直接或变相向投资人 提供担保或者承诺保本保息。

当时，有金融资深人士称：“中国金融领域风险的集中点，就是‘刚兑’。现在网贷领域也明确要‘去刚兑’，显示监管层对于‘去刚兑’的决心是坚定的。”

P2P的“兜底模式”，起源于P2P发展初期，当时市场对P2P这种新模式看不懂，更不敢参与。为了解决投资人的信任问题，当时行业内的先行者红岭创投，率先开启了P2P的“兜底模式”，向投资人承诺，对于坏账平台会兜底，保护投资人的本金。

当前，网贷行业进入“备案关键期”，平台都希望尽快合规，获得备案的门票。所以近期许多平台都开始下线“风险备付金”，表示将推进“去刚兑”。

可是不少平台仍然在私下向投资人承诺，平台仍然会刚兑，希望可以稳住投资人的信心。

投资人对平台的“刚兑承诺”，需要保持高度警惕，现在在法律和监管层面，将不再对“刚兑”有任何支持，平台对投资人的“刚兑承诺”只是一张空头支票。

第三方保障水很深

去刚兑后，平台又开始推“第三方保障”，监管目前对第三方保障是允许的，平台就希望用这些方式能够让投资人觉得安全。

P2P平台引入第三方保障的方式主要有两种：

一是第三方担保公司，包括融资性担保公司和非融资性担保公司；

二是和保险公司合作，最常见的是履约保证保险。

可是，这其中的水也相当深。

先看第三方担保。

首先，平台有第三方担保产品并不一定覆盖平台的全部产品，在出现项目逾期时，担保公司赔付给投资人的也不一定是全部额度。也就是说，有担保公司助阵不意味着平台一定安全。

其次，平台的第三方担保也很有可能是“自担自保”。很多平台强调合作方会对提供担保，会对坏账进行回购，可是这些平台往往是会对这些合作方持股的，那么这在某种程度上也是自担自保。

另外，再看“履约险”。

保险公司为了控制风险，也会设置大量免责条款。当发生“兑付危机时”，保险公司会根据免责条款拒赔。

总的来说，投资人在听平台宣传有“第三方保障”时，一定要留意以下几点，才能不被忽悠。

首先，要看保障范围有多大？是金额全保还是保一部分？

其次，要看保障的触发条件是什么？自己买的产品是否满足保障的触发条件？

第三，要看担保公司或保险公司的能力有多大，担保公司为多少家P2P平台提供了担保？

如果平台对这些信息语焉不详，那投资人可要长点心了！

投资人勿幻想平台兜，投资需做足功课

对投资人而言，告别“刚兑”确实是一件很矛盾的事。

我国的投资人受到的投资者教育不够多，风险识别能力较弱。所以对于投资人而言，肯定希望自己的本金不受损，平台可以刚性兑付。

可是，在金融领域，没有任何机构敢于承诺“绝对安全”。

即使平台对投资人承诺了“刚兑”，可风险仍然是客观存在的。投资人以为平台的承诺能消除风险，可这实际上却是在积聚风险。

投资人要相信，如果平台不兜底，可能经常会出现小问题，修修补补，损失不大，如果平台兜底，如果掩盖的风险集中释放，到时候就血本无归。从这个角度讲，允许平台逾期，对投资人而言，还是利大于弊。

所以，放弃“刚兑”的幻想，才是投资人真正开始成长，做出理性投资的第一步。

投资是自己的事情，如何选择、考察、投资平台需要每一名投资者谨慎地决定，只有自身的投资素养提高了，才能正视盈亏，不再轻易相信“刚兑”。