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向投资大师威廉•欧奈尔学习买股票,简单好学!

oou2f1oou2f1 2018-08-27 15:37:39
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欧奈尔出生于美国俄克拉荷马州,正值美国经济濒临崩溃的大萧条时期。在德克萨斯州,他度过了少年和青年时期。1962年-1963年,他通过克莱斯勒、Syntex等两三只股票的交易,把投入的原始本金----500美元,增加到了20万美元。

美国个人投资者协会将威廉·欧奈尔的CAN SLIM方法与彼得·林奇和沃伦·巴菲特的方法进行比较后,于2001年发表独立研究,结果显示CAN SLIM方法每年都可以取得最好和最持续稳定的业绩,是最佳投资系统方案。

一、C=当季每股收益:对于一只股票来说,C值越高越好欧奈尔建议:“无论是股市新手还是老手,都不要投资最近一季每股收益较去年同期增长率未达到18%或20%的股票。通过对股票市场最成功的公司的研究,我们发现,这些公司在股价大幅度上涨之前,当季每股收益都有大幅度的增长。许多成功的投资人都将当季每股收益增长率达到25%或30%作为选择股票的最低标准。如果近几个季度的每股收益较去年同期都有明显增长,那么更有可能确保投资的成功率。

二、A=每股收益年度增长率:找出每股收益真正增长的潜力股在欧奈尔的研究中,那些大牛股除了有当前收益增长的强势记录外,还有一个稳定的重要的每股收益年度增长。欧奈尔针对每股收益年度增长筛选,要求在过去3年的每一年里每股收益都有所增长。

三、N=新产品,新管理阶层,股价新高:选择怎样的入市时机公司呈现一片新气象往往是股价大涨的前兆。这种新气象可能是一项促进公司营业收入扩增及收益加速增长的重要新产品或服务;也可能是过去数年里,公司最高管理阶层进行了创新变革,增加新鲜血液。

四、S=供给与需求:股票发行量和大额交易需求量在评估股票市场上的供需关系时,单日成交量是个最佳指标。如果一只股票在价格发生回落,你就必须观察一下交易量是否萎缩。如果交易量萎缩,则意味着市场有卖空的压力。如果股票价格上升,你要进一步观察交易量是否有显著扩大,这种情况下很可能是由于机构投资者在买进此种股票建仓的缘故。一旦股票自底部整理形态向上突破之后,日成交量应该较正常水准至少高出50%,有的时候甚至可能超过100%或者更高。成交量的剧增,意味着这只股票仍然具有投资价值和价格上涨的空间。利用每日股价图或者每周股价图,可以帮助你更好地分析和理解股票价格与成交量变化之间的关系。

五、L=市场领涨股还是落后股:选择那一种股票欧奈尔建议用相对价格强度来识别股市领涨者。相对价格强度把股票的表现和整个股市进行比较。欧奈尔建议不要买相对价格强度低于70%的任何一只股票,只寻找相对价格强度排列在80%或更靠前的股票——比所有股票的80%表现都要好。

六、I=机构投资者的认同:跟随领导者机构投资者的认同是指由机构投资者——包括共同基金、企业养老基金、保险公司、大型投资顾问、避险基金、银行信托部门和州立的慈善及教育机构等所持有的股票份额。

欧奈尔认为:“一只表现很好的股票不需要大量的机构投资者眷顾,但至少应该有几家。一只股票拥有机构投资者数目的最小合理值应当是十家,尽管大多数股票拥有的机构投资者数量远远大于十家。如果一只股票缺乏机构投资者的认同,那么一般来说它的业绩表现就会非常一般。即使一只股票只被上千机构投资者中的少数几家光顾,而且后来证实他们的买进决策时错误的,大量客观的买进仍会推动该股价格大幅上升。”

因此,欧奈尔建议:个人投资者应当投资于一下两类股票:一是那些至少由几家优秀的机构投资者(其业绩超过市场近期平均业绩)持有的股票;二是在最近几个季度内持有某只股票的机构投资者数量明显增多的股票。要充分利用机构认同这一因素,并将其作为决定是否买入一只股票时绝对重要的工具。

七、M=市场走向:如何判断大盘走势欧奈尔发现很难与整个大盘走势为敌,因此判断你正处于牛市还是熊市是非常重要的。

买点的选择是股市投资的重点问题,所谓“选股选时”,除了选股,就是选择买入时机了。买点的选择又是一个难点,新老投资者都会有这样的经历:选好了一支股票,看着它犹豫不决,不知道在什么时候是买入的最好时机。买点的选择方法,是个见仁见智的问题,在这里看看投资大师威廉·欧奈尔是如何选择买入点的。欧大师上来就举了一个“有柄的杯子”的例子。

大师指出:在“有柄的杯子”这种形态中,正确的买人时机是在股票价格上升到比柄形区域(C、D、E点)的最高价格还高l/8处。虽然称该点为新高点,它实际上是突破柄形交易区域的新高点,通常比过去的实际高点(A点)略低。简单地说,就是股价放量上升即将创出新高时,是最佳买入时机。

A股杯柄形态实战案例回顾

案例一:广船国际600685(中船防务)平底杯(2006/07/12到2006/09/28)

案例二:*st珠峰600338(西藏珠峰)平底杯(2009/04/13到2009/07/08)

案例三:002090(金智科技)日线带柄杯状图(2010/01/15到2010/03/16)

战法总结

1、欧奈尔杯柄理论的买点,简单地说,就是股价放量上升即将创出新高时,为最佳买入时机。其本质都是主力在前期高点附近,考虑到前期高点套牢盘的压力,主动采取的一种洗盘行为,目的是为了走得更远,拉得更高。杯和柄调整的时间和幅度不是重点,关键的是上涨放量下跌缩量,特别是杯柄突破时,要明显放量才好。

2. 低位买入时,我们并不知道股票是否还会下跌,所以必须等待更可靠的技术信号表明股价确实止跌并将大幅上涨时再买入。

3. 低位止跌买入后,股价在低位徘徊,技术面上不能证明它将来会大幅上升,这时候买入的可能是一支不怎么样的股票。笔者 微信 :kdj5273


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