一位短线高手自爆交易铁则：线上阴线赶紧买，线下阳线赶紧卖！

就在上周末，也是朋友相托，见了一个年纪比较大的散户阿姨。这个阿姨退休多年，再过年就57岁了，她丈夫在40多岁的时候就过世了，现在只有一个儿子在外国留学。刚一见到这个阿姨，一看她满头的白发和憔悴的面容，我就能感觉到她的近况不好。她看上去显得比同龄人老，我们见面之后寒暄几句就直入主题。

原来这个阿姨住北京东三环外的平房，2009年拆迁搬到了东五环，当时是给了两个一居室，还给了些钱，她儿子就是用补偿款去留学的。后来，这个阿姨觉得两个一居虽然够住，但想到要准备大一点的婚房，就想再攒一些钱，再卖掉一套一居，把钱合到一起给孩子买一套两居室当婚房。但是，从2009年拆迁到现在，房价越来越高，换婚房越来越难。就在2014年底年，这个阿姨看股市不错，看身边的人都赚了钱，就想卖一套房然后投入股市赚钱，等赚了再给孩子换大房子。

据这个阿姨自己说，当时房子卖了150万，再加上手里攒的钱，总共凑了180万投入股市。她在2015年3月底入市，当时沪指大约在3800点左右，这个阿姨那时买了两只股票，在22元附近买了海通证券，在20元的位置买了晋亿实业。这个阿姨说买这两只股票也是听别人说的，当时都说行情好，沪指要到8000点，券商股肯定还得涨，而且当时高铁概念火，晋亿实业肯定还能涨，因此就买了这两只股票。刚买完就都盈利了，后来盈利进一步扩大，阿姨觉得给儿子换房这事大有希望，还给在海外上学的孩子打电话，让他好好读书别分心。后来这个阿姨自己说，当时要是把手里的股票卖了就好了，真是后悔死了。

但是，很多事情都没有如果。也就买入不到三个月之后，牛市结束了，之后就是大幅的回撤，200多万的市值大幅回撤，到了8月仅剩一半多，她实在是熬不住了，就全部卖了。从本来的盈利50多万到割肉之后的亏损50万，她的市值仅仅剩了130多万，她说当时痛苦极了，孩子回来过年的时候骗孩子说另一套房租出去了，怕孩子知道了着急。后来到了2016年之后北京的房子又涨了一波，剩下的钱连婚房的首付都快不够了，她说那时特别绝望。

听到此处，我觉得虽然亏损，但是还剩了130多万，再来一个牛市还有机会，但是后来的事情实在是让我没想到。时隔一年多之后，到了2017年春天，当时雄安概念崛起这个阿姨就动了挽回亏损的想法。如果说2015年的亏损是重伤的话，那么这次亏损可谓致命。她当时看雄安概念股猛涨，想等跌一点再买，但是就是迟迟不跌，因此就在将近40块钱的位置买了冀东装备。买了之后涨到了最高的45块多，当时有大约15%的盈利，但是她再次犯了之前的毛病，在盈利的时候没有卖，希望能挽回之前的损失再卖，但是现实很残酷，后来见顶之后，价格不断回撤，眼看着市值从红色变成绿色，后来亏的多了连看都不想看了。这只股票她一直拿到现在，现在亏损在60%左右，130万仅剩50多万了。

一开始她跟我说的时候还好，说到后半段，这个阿姨是一边说一边擦眼泪，尤其是说到孩子，她更是止不住的眼泪。这个阿姨说，她曾经真的不想活了，觉得对不起孩子，也对不起死去的丈夫，自己一片好心却办了坏事。说完之后，就问我到底该怎么办，当时我给阿姨说了一个问题，就是现在这些钱如果没有急用，其实最好的办法是就这么放着，等时间去解决，我没有让她割肉，因为割肉之后她也无法赚回来，我希望等牛市来了，能让她把亏损弥补回来。

客观的说，这个阿姨在操作中犯了很多的错误，首先是作为新手竟然敢拿大部分资产贸然的投入股市，这种行为和赌博没有区别，第二个就是涨了不卖，两次巨大的亏损都是如此。但是这些话我没有说，因为说了也没有用了。我没有任何责备她的意思，其实作为母亲想给孩子创造更好的条件，我父母当年为了我也是竭尽全力，我家买房也是两次贷款，几乎用光了积蓄。这个阿姨出于对孩子的爱，所以才想拼一把，这个心情人人都能理解，但是在资本市场光有一片母爱是赚不到钱的。最后我劝这个阿姨要放松心态，既然事已至此就要面对，好在您还有孩子，一切还都有希望，对于股票的事情我建议她继续持有，等着下一波牛市解套，然后就把这个账户交给儿子吧，既然已经到了晚年，那就别操太多心了。

我们参与投资，风险是要自己承担的，市场是不相信眼泪的，但是人非草木，事后这个事还是挺让人难过，我觉得我们中国对于投资者的教育和引导真的非常欠缺，在保护中小投资者利益方面也该加强。一个金融市场想成熟，不仅需要成熟的制度，也需要成熟的投资者，让投资者更成熟也是管理者的职责。为什么散户不会赚钱？

散户为什么在牛市也赚不到钱呢？总结起来有几点：第一、之前被套的很深，等到解套的时候牛市已经过去一大半了。第二、牛市来的时候，散户反应一般都比较慢，等到进的时候已经是高位，就算在账户上有一定幅度额浮盈，但是由于没有卖掉最后股票下跌又被套了进去，有的割肉离场，有的就这么被套住了。第三、人性的贪婪使得最后被套，牛市的时候很多人都认为自己不是最后的接盘侠，卖早了总感觉自己亏，买进去总认为还能涨，那么最后的结果就是这类人被深深的套在高点。所以说熊市也会有人能赚钱，牛市也总是有人在赔钱，赚钱的人还是在赚钱，赔钱的人还是在赔钱。

每个人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。心中有定见，才不会被别人拉着鼻子走。看看均线，大家往哪个方向？短线向下了吗？中线向下了吗？都没有吧！所以不用太紧张，依法不依人。

实战技术：线上阴线买，线下阳线跑

线上阴线买

线上阴线买，也不是随便买的，需要满足两个要求：①股票有效突破该线阻力；②在突破该线后的走势中，股价重新回踩支撑线，并形成一根或多根阴线，并缩量回踩到该线附近，那么，投资者就可以放心的买入。阴线的位置越是靠近这根均线，效果也就越好。如果成交量还保持缩量形态，那么股价回踩上涨的概率将是非常大的。

线下阳线抛

“线下阳线抛”，如果买错了, 不要急于杀跌，可在随后股价向上反弹到压力线时逃跑，大约只损失手续费。

实战案例

航海基础，在上升趋势中，股价伴随成交量缩量，每次回踩上升趋势线的支撑，都是低吸买入的机会，当股价跌破支撑线支撑开始走下降通道，股价每次反抽至下降趋势线的压力，都是高抛卖出的机会。

线上阴线买，线下阳线抛——战法含义

线上阴线买，线下阳线抛。这句话的重点就是这个“线”，首先我们要确定这个“线是指的什么”，阴线买与阳线抛这两点比较好理解。

1、“线”是指什么。“线”就是重要的压力或者支撑线，也可以是均线。

如图所示：就是突破重要压力后的回踩反抽时的阴线买入。

如图所示：20均线是中期比较重要的均线，所以此方法也适用于20均线。对20均线的突破，回踩20均线时20均线向上是比较好的买点。

2、为什么是阴线买，阳线抛。我们以线上阴线买举例，因为阴线的调整才能确定阳线的突破是否成立。如果回踩的阴线跌破均线或者压力线，即突破时假突破可以不介入，这样一是避免了阳线追高的成本，二是避免了假突破。

线上阴线买——中继平台突破

股价在经过一段时间放量上涨之后，遇到某压力开始连续冲高回落，通常出现这种情况是属于真实的上涨受阻，所以主力会选择以时间换空间来进行整理。由于前面的一波拉升积累了不少获利盘，因此为了清洗获利筹码和抬高平均持股成本，就必须要构筑一个平台。这个平台的位置决定了横盘周期的长短，一般情况下是横盘1-2周左右就会选择突破。

但也有个别情况主力会在这个平台上横盘1-2个月，如果是这样情况说明主力在前期的吸筹不够充分在低位建仓的时候没有拿到太多筹码，所以这个平台属于拔高后的第二次建仓行为。注意的是前面的波段上涨幅度不能太大，最好是刚刚脱离底部区域，如果从低位已经上涨了50%以上就要当心主力利用平台的出货嫌疑了。

在均线多头排列的条件下，当后市股价突破前期高点的阻力线时，就意味着新的波段上涨开始运行，当日成功突破后可以作为一个介入点，或者在次日回抽平台上方的时候也是不错的选择。另外突破日的阳线越长越好，涨停最佳并且要伴随着成交量放大。而在突破日之前平台上表现整理的小阴小阳必须缩量才健康。

线上阴线买——回调买入法

强势缩量回调买入法是指坚持以短线进出为主要前提，选择强势股为操作目标，在错过了第一波最佳买入机会后，密切跟踪，当其产生首次回档时，抓住缩量企稳的短暂买入机会的操作方法。

市场含义

每次短线主力入场时都有一个较为明显的强势上攻过程，一般持续时间较短。短期升幅较大，大量的解套盘被释放出来，累积成交量较大，这一阶段的筹码通常成为该主力的主要底仓一一底部持仓成本。由于短线升势很快，多数短线客在第三、第四根中阳线的盘中洗盘过程中已经被清洗出局，因此60～70%的筹码落入主力囊中，但仍有相当部分短线客不愿出局，此时回档整理的要求较为强烈，其目的有三：

1、进一步清洗获利盘，避免因获利盘太重而给后期的拉升造成麻烦。

2、给场外观望资金一个入场机会，以提高市场平均成本，达到减轻后市上升压力的效果。此时入场的投资者往往是主力需要培养的对象，因此，会有不少甜头的。为使这部分投资者成为坚定的追随者，主力在经常性的看似危险的情况下，拉起股价，不断送荷包给你，不断强化你对这个不断让你赚钱品种的信任度。也正是在这种糖衣炮弹的不断腐蚀下，充满警惕的股民才一步步走向陷阱，最终勇敢地成为高位接盘者（这部分投资者如果不贪心的话，一般均能获利出局）。

3、利用盘中或某日适宜的市况，大幅减轻操作力度，测试一下市场的自由抛盘，进一步了解在场投资者的状态和市场对其的关注程度，以利后市操作。

注意事项

1、这种买卖方法只适合那些非常激进型的投资者，不适合稳健型投资者。

2、这种买卖方法必须速战速决，此外要做好止损准备，一旦再创回调新低要考虑先止损离场的准备。

3、如果回调到这些位置附近的时候出现第一个涨停板时要积极给予关注。

4、买入之后卖出的位置一般选择在高点附近获利了结，不过于恋战，除非有效突破这个高点回抽可再次介入。

5、尽量做主升浪的上涨回调，尽量做第一波上涨的回调

典型案例

线下阳线抛——岛形反转

股市持续上升一段时间后，有一天突然跳空上涨，留下一个衰竭缺口，随后股价高位横盘震荡一日至数日，某一天又跳空下跌，留下一下突破缺口。如果两个缺口大约在同一价格区域发生，使高位震荡区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状，两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。所以被称为岛形反转。股价在下跌时形成的岛型形状也是一样。

股价不断上升，使原来想在低位买入的投资者没法在预定的价位吃进，持续的升势令这批投资者难以忍受踏空的痛苦，终于忍不住，不计价位地抢入，于是形成了一个上升的缺口，可是股价却没有因为这样而继续快速向上，在高位明显出现放量滞涨，表示市场出现较大抛压，经过一段短时间的对峙后，主力和先知先觉的机构大量出逃，股价终于没法在高位支持，一旦下跌便引发市场信心崩溃，形成与前一缺口对应的新缺口，套牢上方筹码，股价开始漫长的下跌之路。

“善输、小错”是成功的关键

在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的交易者都有一套待合自己风格的交易系统。

而系统化交易的关键则是"善输、小错"交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。

因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正认识到的问题，就是必须真正地接受亏损才能建立起自己的交易系统，并且才能一贯执行。只有构建属于自己的交易系统并且严格执行的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的盈利。

很多交易者仅仅把接受亏损的概念停留在思维意识中，更有甚者还没有准备接受亏损。知道止损与接受止损并执行止损还有一定差距。很少有人能够做到连续按照条件果断止损，能够做到连续10次按照系统信号离场的人可能不到20%，能够持续严格按照既定系统执行的人可能不到1%。

市场好像有一种魔力在阻止人们下单止损，这是人们的"贪婪"和"恐俱"心理在起作用，人们害怕做出后悔的决定。在进场时，倾向于寻找更好的价位；在盈利时，倾向于等待更多的利润；在亏损时，倾向于等待市场反弹。而行情就是"在犹豫中上涨，在希望中下跌"。这些都是没有系统化观念的表现，不能客观地、果断地做出对策，最终的命运往往就是错失好的时机。

时机优先于价位，为了几个价位而错过一次操作时机，这是因小失大的表现。从价格与成交量上来看，恐慌性杀跌往往是由大亏的账户不顾成本地疯狂卖出造成的。剧烈的价格波动反应的是人们割肉时的慌不择路，而这时也往往是阶段底部，因为这时是大多数感觉交易者"绝望"的时候。

没有合理的离场计划，不仅会对账户资金造成损失，更主要的是对信心的打击。这是一个决定成败的关键，可很多人还是不能正视，甚至是不愿面对。其更大的损失是使交易者失去了构建自己的交易系统的机会，或者失去了继续使用交易系统获得利润来弥补亏损的机会。

客观上看，盈利其实就是要尽量做到上涨时在市场内，下跌时在市场外。如果在一次完整的上涨与下跌循环之后让你再碰择的话，你一定会选择在上涨之初进场，在下跌之初离场。躲过的下跌是在为以后的上涨积累空间。

交易系统并不神秘，大部分交易系统源于一个观念，"截断亏损，让利润奔跑"高成功率的交易系统基本上很少，即使存在也因为选择了过于严格的限定条件，这会使得交易机会变得很少，或者靠缩短交易周期来换取高成功率但相应的获利空间也会变小，以至于一次大的亏损就将数次的盈利化为乌有。大部分的交易系统的成功率在50%左右，而捕捉大趋势的交易系统往往仅有40%左右的成功率，在这种低成功率的情况下，止损的作用就显得极为重要。尽量使每笔交易的亏损限制在5%到10%之内，而用捕捉到的大R(高盈亏比)的利润来弥补损失并获利。如果没有铁的纪律来执行止损，又怎么能持续执行交易系统，直到捕捉到大趋势呢?所以说，交易必须有一个大局观、策略观，输掉一次战争，赢得一场战役。

不"善输"的交易者多数死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太阳。抱着烧幸的心理拒不认错会对系统化交易者造成如下负面影响:

首先，容易对交易系统失去信心，背离成功交易的正确方向。交易系统本身造成的亏损是交易系统本身能预料到的，它是合理的用来换取更大利润的战略性亏损。所谓"欲想取之，必先予之"。"系统内的亏损是正确的亏损"、严格执行待合正期望的系统必然会获得回报。而抛弃系统，拒不认错的行为，往往会造成更大的亏损。有些交易者会认为亏损是由系统造成的，这种回避责任的想法是十分不利的。要知道，交易系统只是工具，它是交易者交易思想的物化。如果错也是交易者本身的交易思想或方法的错误。

其次，导致资金的大幅缩水，增加机会成本。做不到"善输、小错"不仅会使资金减少，而且会错过很多好的获利机会，这就是机会成本。如果先前能做到严格止损，那么后面就会有更多的资金来把握成功率较高的机会。这样一，就会相差很多的获利机会和利润。

最后，重新进入只重技术分析的误区。交易者偏向于追求入场的准确率，而忽视离场的技术。由于不肯面对亏损，不能接受低于心理预期的胜率，因而不能使交易系统完成。最终摒弃系统化交易而重新进入以技术分析提高准确率的误区。这样，使刚刚出现的星星之火就熄灭在了萌芽中。

综上所述"善输、小错"，乐于接受亏损是系统化交易成功的关键。我们的系统是为多次交易准备的，一次普通的战斗不足以影响一场大的战役的结果。如果有这样一个系统，其成功率为50%，盈利与亏损比为3R:1R，即R值为3，那么，一次操作的亏损会增加另一次操作的成功率，只要我们坚持这个交易系统，止损掉的1R不但会被下一次盈利的3R弥补，还会有2R的利润。我们为什么不用期待亏损的心态来做交易呢，这样会淡定很多！当然是在系统化交易的基础上。

"从心所欲，不逾矩"