中国股市最牛的人：盈利10年坚决只买一种股票，赚到怀疑人生！

股票的涨跌不仅仅是偶然性与必然性的统一，而有时又更像是牌和棋一样的奇妙。正如我们每个人一出生手里边就等于抓到了一副牌，由于家庭和社会环境等不同，每个人的牌当然也会不一样，但是在社会活动中，大多数人们只能知道自己手里的牌，却很难知道别人手中的牌，能够真正胜出来的，又往往不是出明牌的那些人，而是那些能够有机会出暗牌的人。

我们若把股票比作偶然搬到的牌，则股价的变化又像是走出的每一步棋，这样也使股票市场呈现出缤纷多元的轨迹，幻化出难以预见的千姿百态。好股碰上向上发展的股市将一帆风顺，投资者获利容易；好股碰上向下变化的股市，投资者赚钱很难。坏股碰上向上涨升的股市，也容易获取利益；坏股碰上向下盘跌的股市，可能惨不忍睹。虽然有些股票的价格是人为拉抬的结果，但绝大多数股票的走势特征是在主力与散户或资金与市场博弈中形成的结果。

相对而言，股票作为“牌”，本身是静态的，不管股价如何变化，它仍是那只股票，那家上市公司；作为股价的“棋”，却始终是运动的，只要多方、空方有分歧，就会产生交易，它就会始终不停地变化。

股票是牌是第一性，股价是棋是第二性，先有牌然后才能走棋，但有时市场如发生低价股与高价股之间轮动、板块热点切换、壳资源转让时，股票与股价的结合又会出现颠倒，出现股价寻找股票，股价改变其股票，股价高低有时又决定整个股票的“命运”。如在壳资源转让重组并购中，若某支股票股价跌幅较大，重组方或收购方投入资金成本就小，收购难度就小，一旦重组成功，“乌鸡”又会变成“凤凰”；板块轮动的切换中，当高价股炒作很热，抬高股价本身又使低价股上升空间打开，从而预期价格上升的市场资金又会追逐低价股进行抢购，从而导致了低价股的股价被拉升。

在股票涨跌的背后，无论如何，它变换的动力：唯一的因素就是赚钱的驱动。但可笑的是，这个市场就是能使大多数人心甘情愿将钱送给少数陌生人的地方。

一、永远不要与趋势为敌

孙中山很多年前有句话叫，天下大势，浩浩荡荡，顺之则昌，逆之则亡，意思就是任由你在牛逼，你也无法对抗历史的潮流，这就是趋势的力量。但是问题来了，趋势到底是什么呢?

趋势这个东西，有几个特征挺有意思，第一个特征其实是趋势只有在将起未起的时候，才有意义，太早看到趋势其实毫无意义，太晚你会错过太多的东西。也是为什么很多聪明人都赚不到钱的原因，趋势看到了最后就是虚无主义者，因为觉得这个也就这样那个也就那样，都没啥意思，看的太远的人，其实挺适合做先知，当然也很容易成为先烈，看的太早的悲催案例太多了，意义更是不大，哥白尼在中世纪就看到了地球不是宇宙中心，于是就被火烧死了，太多太多聪明人死在了不在当下生活的故事里去，等好不容易撑到风口来的时候，他已经先没了。

股市的特点是强者恒强，弱者恒弱。走上升通道的股票就是市场的强者，持有它，它可以让你赚钱；走下降通道的股票就是市场上的弱者，持有它，它会让你赔钱。所以，只有在战略上选择走上升通道的股票，才是制胜的首要条件。

上升通道中的股票，即便你买在高位被套住也是暂时的，因为还有更高的价位会出现。没有最高，只有更高。

而下降通道的股票，即便你买在了低位挣了钱也是暂时的，因为还有更低的价位会出现。没有最低，只有更低。

例如，在2007年12月份的时候，有些投资者看到万科、建行等股票的股价跌下来了，比前一段时间低了不少，就想图便宜买进。其实，这是错误的做法。因为进入下降通道的股票千万不能买。

一只股票之所以会进入下降通道，必定是因为其基本面发生了或即将发生利空的变化，其股价已经偏高，而进入下降通道正是其开始价值回归过程的表现，你买进入下降通道的股票，尤其是买进刚刚进入下降通道的股票会很可能买在了高位，尽管可能比最高位便宜了不少。

那么到什么时候才能买这些股票呢?等到它们构筑底部并开始向上启动、进入上升通道的时候。构筑底部表明其价值回归已经到位，其股价已经偏低，而其进入上升通道正是其又开始反向价值回归过程的表现，这时，你买入股票就不怕再出现短时回调，可以放心大胆地持有了。

像上面提到的万科、建行，当时由于国家实行从紧的货币政策，尤其对房贷更是从紧，这两只股票的基本面都发生了利空的变化，已经不足以支撑其当时的股价了，所以其股价才进入了下降通道，开始了价值回归的过程，而从当时的情况来看，这一价值回归过程还没有完，因为还没有筑底迹象，更没有开始向上启动、进入上升通道的迹象。所以，投资者要耐心等待股票进入上升通道时再考虑买入。

对于投资者来说，要购买上升通道的股票，还必须注意以下几个方面。

（1）要注意控制风险。因为一旦上升通道形成时，股票多数已完成吸筹和洗盘，正进入拉升阶段，主力随时有派发的可能，而且这时介入的成本也比较高，所以在进行交易时要有充分的思想准备。

（2）要密切注意成交量的变化。在—个完美的上升通道中，成交量的变化应该是波量，相对缩量，最后再放量。在拉升期由于筹码已集中，成交量不会太大；但在拉升末期，由于庄家要完成最后的出货，成交量会再放大。所以，在买入上升通道的股票后，一日看到成交量忽然放大，股票也有—定的升幅，就要小心了。

（3）如果通道破坏，要及时退出。通道形成后不会轻易被破坏，但通道一旦破坏就要果断退出，这种现象在那些大于45度的通道中尤为明显。所以，通道一旦被破坏就要第一时间退出，不要再抱有任何的幻想。因为主力拉升一只股票，一定要让投资者对这只股票抱有信心，所以多数不会轻易打破重要的技术位去挫伤投资者的信心，导致没有人去接最后一棒，从而使主力被困其中。虽然有时主力也会刻意打压，但那多是主力在拉升前，为了吸收更多的筹码或者洗盘，而在高位出现这种现象的情况比较少。

（4）应该运用一些技术指标来协助分析。比较有效的是用指标背离的方法来帮助判断顶部，所谓背离是指股价创新高，而指标却没有创新高。这样的指标有RSI等。

股票的走势形态就是内在的反映，我们完全可以试着放弃所有学到的技术理论，单纯地看K线图的形态，只选择做上升通道的股票，坚决放弃可能既输时间又输钱的下降通道的个股!这样，赚钱的可能性就会更大。

存在的就是合理的，上升的股票总有其上升的道理，只要顺势操作，大多会赢利；下跌的股票也一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能，有很多人觉得它已经太便宜了。

二、使用技术分析增加炒股胜算

我们知道，技术指标与价格形态的种类很多，而且每个人的交易风格都不尽相同，所以读者最好先了解整个技术分析的概况，再决定自己最适合哪些东西。由于作者打算讨论的技术分析主题很有限，所以我建议读者找几本好的技术分析书籍，仔细研究其中内容。

虽然基本分析有助于交易者判断市场走势的大方向，但除非你知道某些事件确定会发生，否则很难拥有真正的优势。反之，对于短线交易者来说，技术分析绝对是一项重要资产与优势。 技术分析者相信，任何足以影响行情的事件，都已经反映在价格走势图里。因此，很多交易者根本不理会消息面。他们认为只要是重要的消息，价格走势图就应该显现出来，不需要任何消息告诉他们某只股票应该上涨，他们可以由走势图上看出来。不论哪种信息，只要知道如何读懂走势图，就可以知道行情的发展方向。即使是最纯粹的基本分析者，也应该可以受益于价格走势图，因为走势图不只可以用来验证消息，还有助于掌握时效。

看着走势图很容易就可以看出价格目前是朝上、朝下或横向发展。真正困难的，是如何运用技术指标、价格形态判断未来走势。 相同一份走势图， 5 个人的看法可能是各自不同，这也就是技术分析的难处所在。某些技术指标可以告诉你过去发生的事件，另一些指标则可以预测未来走势。然而，不论哪种技术指标，它们都有一种共同之处： 不可能知道明天的价格，所以相关预测绝不可能 100 ％精确。 这也是为什么不同人会从相同东西看出不同结论的缘故。

我们准备讨论几种不同的技术分析交易策略： 趋势跟踪、突破、反转与区间交易 。每种策略可能采用不同的技术指标，使用不同的交易风格。举例来说，趋势跟踪策略与区间交易采用的技术指标可能不同，或通过不同方法运用相同技术指标。趋势线与移动平均都属于典型的趋势跟踪操作工具，区间交易则比较适合采用随机指标或 RSI 之类的摆荡指标。 关于技术分析，请记住一点，当你观察走势时，也必须同时留意成交量。成交量可以用来确认价格走势。 不论是连续或反转形态，通常成交量放大意味着信号比较不容易反复。成交量所反映的是股票或商品的需求程度，而后者可以决定价格趋势的强度。如果价格上涨，而数量增加，涨势应该继续发展。一旦成交量开始萎缩，代表想买的人都已经买进了。这时剩余的买盘可以推动价格持续走高，动能可能即将变化。

技术分析虽然不是精确的科学，但交易者如果具备这方面的知识，我相信代表一种优势或胜算。技术分析有助于挑选较合适交易的对象，能够在比较适当的地方设定止损。可是，如果不小心，很多人仍然会误用技术分析。稍后，当我讨论各种技术指标时，会分别解释适当与不当的运用。为了简洁起见，对于各项指标，我不会同时讨论多空头部位。凡是使用于多头部位的指标，只要稍作调整，也同样使用于空头部位，反之亦然。如果读者发现我比较多从多头部位的角度解释技术指标，这不代表我偏好做多，只是我认为有些技术指标比较容易由多头部位来解释。

三、该涨不涨，理应看跌；该跌不跌，理应看涨

股谚云：“该涨不涨，理应看跌；该跌不跌，理应看涨”，说的就是这个理。因为现实主义的论断在充斥着不确定因素的证券市场中是一条放之四海皆准的真理，所以“存在着的就是合理的”。如果当下存在着的趋势与自己原先的分析与预测存在着较大的差异，那么具有合理性的总是前者，也可以由此反证原先对“该涨”或是“该跌”的判断有多么的不合理。

既然判断存在着不合理性，况且又是在瞬息万变，风云激荡尤须随时准确判断的证券市场，如果还冥顽不化地仍坚持存在着不合理性的固有思路，在“该涨不涨时仍一味看涨”或在“该跌不跌时仍一味看跌”，那么仍会赢钱而不会亏线才怪了去呢！

面对客观情势发生急剧转变或是原先的判断本身就有差错与失误的现实，需要我们做的就是当机立断，坦然面对“脑筋急转弯”的应激，以顺势而为的心态来应对风云际会般的趋势变化，该适时进行反向操作的，就应当及时进行反向操作；也即本来是看涨的，却未涨，就按原先设定的停损的时间和空间，将原先买入的股票及时卖出；反之，本来是看跌的，却未跌，就应及时转换空头思路，变空仓为持仓，甚至是满仓。

具体情况，具体分析如下：

一、该涨不涨，理应看跌

能让投资者判断为该涨的某档股票，一定会是在某一特定时段，要么是放量突破，形态好看，要么是有基本面的支持，有想象题材支撑而具有股价爆发的潜力，不然，不会让人心动，而判断其为“该涨”而愿意跟进的。

但是世事难料就在于其犹如人心叵测般地同样难以预测，而存在着相对的不确定性，决不是谁认为其“该涨”，某档股票就会必然地涨。即使原先用以判断的论点和依据全都准确，谁也不敢保证这些认同某档股票该涨的判断就必然会在其判断之后的走势中一定能得到求证和应验。证券市场是一个集系统性风险因素与非系统性风险因素于一身的开放性的市场，任何内部细节和外部环境的些许变化，都有可能改变用以保持多空力量平衡的天平上的砝码。聪明的投资者除了留心“该涨”的砝码该放在不平的哪一边之外还会用心观察天平上的游动的标尺与刻度。如果走势表明咱原先放的砝码不是地方，天平向相反的方向开始倾斜了，咱改就是了，离开会导致财富缩水的、沉沦着的一方，投奔能使财富得到增值的提升着的一方，又何乐而不为呢？

假如某投资者看好在8元价位附近横盘放量的A股票，认为其3-5天之内应该向上突破，在潜在利好消息刺激下该股中线上升空间应达到20％-30％，于是买入。可不曾想，直到该投资者买入A股票之后的第六天，仍不见A股有任何启动的迹象，而且呈现出的却是逐级盘下的走势，眼看就要跌破按向下5％的空间设定的停损价位7.6元。这时，如果该投资者清醒的话，就应当意识到，要么是原先判断有误，要么是利好消息中途夭折，而及时停损出局。否则，存在一丝半会儿的侥幸心理，仍期待A股票能拉升势的话，无异于南柯一梦，面临的将会是被深度套牢的结局，因为当初既然能预测其中线上升潜力能达到20％-30％，那么现在趋势反向转变，A股票向下的盘跌空间也会相应达到20％-30％，谁叫机会与风险是对等着的呢？

二、该跌不跌，理应看涨

能让投资者判断为该跌的某档股票，一定会是在某一特定时段，要么是长阴破位，形态难看，要么是有经营业绩方面的重大负面消息的打击，而具有至少中长线应予看淡的理由，而令投资者判断其为“该跌”般地准备予以减持甚至是空仓。

但正如有些主力愿意与大多数对手盘反做一样，有不少股票在中低位向上启动涨势的序幕前，往往会有起跳前猛然向下一蹲以积蓄向上动能的“诱空”动作出现，所以才会形态难看；或者是有些主力刻意利用不利于某档股票的信息，趁大多数人都淡而抛售的良机而耐心吸筹，好降低持仓成本。

所以，假如我们基于上述理由中的一条或是两条而中线看淡价位为8元的某档股票，认为其3-5天内应向下突破，中线向下空间大约能达到20％-30％，于是卖出。但后续走势却恰恰出乎我们的意料。在形态不好看或经受利淡消息冲击之后，该股票却呈逐级盘升之势，接近或即将超过8.4元而使我们原先的减持举动有成踏空之嫌时，我们就应当理应继续看涨地翻身再进场做多了。而不是刚愎自用地认为，我卖出了，该股票就会跌，非得死板教条地等到有足够大的做空空间出现（如跌20％到6.4元/股，甚至跌30％到5.6元/股方才会回补），趋势变了，仍鸵鸟似的视而不见，这同“刻舟求剑”又有什么两样？

总之，绝大多数人的思维总有惯性，在惯性思维作用力的驱使下，“该涨”或“该跌”的理由和趋势一旦发生突变，大多数投资者一时半会还真不太适应而及时加以转变。也正因为如此，才会有少数善用逆向思维式的投资者能发现“风起于青萍之末”的蛛丝马迹。在趋势和氛围即将逆转的刹那间，化繁就简地得出“不涨即跌”，“不跌即涨”的结论，而及时地、灵活地加以运用！

四、资金因时而动，管理因机制宜

到底什么才是期市的生存之本？娴熟的交易技巧是吗？不是的，它只是你制胜的武器，你有杀伤力强的武器并不代表不被杀死！严格的止损吗？不完全是，它只是控制你的损失，杜绝你损失继续扩大的纪律；在你的投机征程上，你的智慧、心态、眼光、胆略以及你娴熟的交易技巧，都是你在交易之旅上不得不逾越的门槛，它们当然非常重要，但真正到达最后，它们却也不是期市长久生存的本质和关键所在！它们只是造成短线神话的几个不可或缺的方面，真正的长久生存却需要配合更为重要的因素－资金管理！真正的交易大师必是资金管理的大师！

资金管理主要讲究规避风险和安全获利。留得青山在，不怕没柴烧。留住明天还能生存的实力，比今天获利还重要。资金管理包括各股票使用资金的组合、每笔交易资金使用的大小、追加资金数量的方法等，这些要素，都最终影响投资者整个交易成绩。世界上所有的场都限制赌徒下注的最高限额，一来是控制赌徒的损失，减少负面影响，二来也是控制场经营的风险。一个好的专业投资者同样也应该限制自己每次的交易金融，大多数投资者的观念都是一直在寻找一个高准确率的交易方法、交易体系，然而，假定有相同的交易机会因素，体系中最关键的因素是盈利或亏损时投资额的大小。一般的投资者都不太理解这个概念，没有注意到资金管理的重要性。在交易中盈利的次数很多，但是最后看账单，结果是亏损，这就是资金管理缺失的原因。

华尔街有句名言：让利润奔跑，当方向正确时加大仓位，尽量去赢。投资大师理查·丹尼斯说：“95%的利润来源于5%的交易。”这说明了把握交易资金量的重要性。

在亏损后及时止损，减少资金的亏损。在盈利时增加资金，以使盈利达到最大化。在股市进行买卖交易属于零和游戏，注定大多数人是输家。反过来说：一个成功的投资者获利的机会，是建立在别人失败的基础上的。提高资金运用的技巧，对资金的运用要有全面的计划，在具体的资金管理过程中要遵循四大原则。

1.顺势而为：在牛市的上升趋势中，每一次回调都是加仓的机会，放手去赢。

2.永远不超额使用资金，为出现万一情况，留有余地。一次性投入的最大交易资金为70%，30%作为预备。在加仓过程中，注意运用等份分配法或金字塔分配法扩大持仓量。保本最重要。不管是投资还是投机，重要的条件是保住资本。

3.学会尊重趋势，下跌趋势学会空仓，上涨趋势逐步加仓。

4.不要在股票处于盘整时去建仓。不见兔子不撒鹰，一定要等到趋势明朗再建仓，而且是分批建仓，除非对基本面有深入的研究，并有十足的把握，可以在盘整时建仓，但一旦出现反方向运动，要记住第一时间止损。

总而言之，在资金管理中不可以盲目地一次以100%的资金买入投资者看好的股票，哪怕100%地认为会赢，也要留出一部分作为后备资金，以防万一。可以先用一部分资金尝试方向，摸清情况后，在确定方向后再加大资金投入，并注意设立合理的止损位。

五、严格遵守交易计划与行动计划

除了确定要有交易计划之外，就没有什么值得特别可说的。交易计划与行动计划可能要花点时间处理，但没有这些计划，你就会处在很不利的地位。某些人宁可实际进行交易，也不愿从事交易之前的准备。他们没有耐心建立一套长期的交易计划与每天的行动计划。他们觉得自己知道要做什么，所以没有必要浪费时间拟订计划。可没有根据计划进行交易，通常也就没有纪律规范。

我大概花了5 年的时间才培养足够的纪律规范，从此不在没有计划的情况下进行交易。各位知道我是如何办到的吗？因为我要筹措交易的资金。准备一套非常周全的交易计划之后，就很容易积累资金了。正如同任何计划一样，除非你愿意严格遵守，否则再好的计划也没用。

培养纪律规范，交易必须先做好准备

每天晚上都要检讨当天的操作，并准备隔天的交易。交易不仅是9 : 30 - 4 :00 （或其他开盘时间）的工作。优秀的交易者，应该有严格的规范，必须在收盘之后与开盘之前做些必要的工作。即晚上必须检讨当天的交易状况，评估当时的未平仓部位，计划隔天的操作方针。早上开盘之前，应该把当天的计划再浏览一遍，翻阅走势图与当天的新闻，看看有没有什么值得注意之处。如果你还没有这么安排，那就每天晚上腾出一些时间研究行情，分析走势图，规划隔天的交易策略。建立部位之前，必须彻底弄清楚价格走势图在每个时间周期上的发展，标明重要的支撑与压力、趋势线、突破点、止损等等。在每个时间周期上进行这些分析确实很耗费时间，但可以让你更清楚行情的发展，成为最佳交易者。

在我所认识的交易者身上，发现表现最好的人，往往也是工作态度最认真的人。他们早来晚走，生活状况很稳定，把金融交易当作是一生的事业。从不轻视，随时都想尽办法争取成功。每天都阅读相关的书籍杂志。不会放弃任何足以增添胜算的东西。会培养必要的纪律规范，并因此而获得报偿。某些人在开盘前3 分钟才到办公室，甚至来不及脱掉夹克，收盘之后又立即想离开。这些人也许能够赚钱，但如果有更严格的规范，他们可以更成功。