重磅技术革命引爆光伏市场预期！下一个风口在哪儿？

文/理财周刊大数据研究中心

2020年12月25日

一．市场情绪

市场情绪一般：46%

主力资金净流入：-121.36亿元；北向资金净流入：-；龙虎榜净买额：-2.77亿元元

因平安夜和圣诞节，港股自24日下午开始休市，北向资金暂别两日

二．全球指数

指数名称：道琼斯工业平均；涨跌幅：0.23%；最新价：30199.87

指数名称：恒生指数；涨跌幅：0.16%；最新价：26386.56

指数名称：纳斯达克综指；涨跌幅：0.26%；最新价：12804.73

指数名称：标普500；涨跌幅：0.35%；最新价：3703.06

三、资金面（以下内容来源于国金证券）

银行间市场国债到期收益率从高位有小幅回落；两市融资余额环比持续缓慢增加，融资交易客户的预期较为平稳；沪股通及深股通暂停交易服务，海外资金配置A股的积极性略有下降；限售股解禁金额环比明显下降，市场解禁压力逐渐减弱；本周新股发行募集金额环比基本持平，IPO发行节奏总体较慢。

四、综合评论（以下内容来源于国金证券）

昨日两市震荡下挫，化纤、石油化工、燃气等板块较为活跃。截至收盘，上证指数跌0.57%，深成指跌0.71%，创业板指跌0.78%。行业方面，休闲服务、国防军工、采掘、银行等行业逆势上涨，计算机、传媒、商业贸易、纺织服装等行业跌幅居前。板块概念方面，白酒、乳业、汽车整车、饮料制造等板块跌幅超过3%。

消息面上：1、央行公开市场昨日进行了300亿元人民币14天期逆回购操作和100亿元人民币7天期逆回购操作。

2、工信部表示，我们将培养一批具有生态主导力的产业链“链主”企业，整合创新资源和要素，打造一批具有全球竞争力的世界一流企业。

3、工信部新闻发言人、信息通信发展司司长闻库表示，下一步，我部将深入贯彻十九届五中全精神，研究制定APP个人信息保护暂行规定，继续推动行业标准的制定，完善APP检测技术平台系统功能，持续开展APP侵害用户权益专项整治，坚决做好保障国家数据安全、加强个人信息保护工作。

技术面上，上证指数低开低走，收出阴线，收盘在10日均线以下，日线KDJ指标出现死叉，60分钟级别MACD、RSI、KDJ指标均处于死叉状态，短期大盘或仍持续弱势。昨日两市成交额为8260亿元，较前一个交易日缩量1029亿元。

昨日两市震荡下挫，市场情绪有所回落，两市成交额再度缩量。近期海外疫情出现反复，英国报告新冠病毒变异，市场对新冠疫苗使用效果担忧情绪上升，全球风险偏好有所降低，短期A股市场有所扰动，且临近年期，增量资金较少，两市缺乏上行动力，短期大盘或仍以区间震荡为主，关注两市量能的支撑力度，关注新能源车、科技等板块的投资机会。

（股市有风险，投资需谨慎）

分析师：宋娟执业编号：S1130518050001

五．今日盘前热点

1．挖掘机销量或延续高增长

据券商预估，12月挖掘机销量同比增长55%-60%，开工小时数也将维持高位。此前1至11月累计销量为29.6万台，同比增长37%。展望2021年，由于保有量增加抬高了更替需求中枢，发动机排放升级刺激更替需求，以及“十四五”开局启动重大工程项目建设等因素，工程机械景气度有望延续。

相关公司：山推股份000680；影响强度：97.50%

相关逻辑：公司主营业务收入以生产销售推土机、压路机、混凝土机械、装载机等主机产品及履带底盘系统、传动部件等核心零部件产品为主。

相关公司：柳工000528；影响强度：69.85%

相关逻辑：公司主营产品包括挖掘机、推土机等，今年四季度销量同比有较大增长。

2．重磅技术革命引爆光伏市场预期！下一个爆点也要来了

光伏行业技术变革的最终导向就是要实现终端度电成本的不断降低。从整个产业链来看，电池技术的更迭或许将成为下一个爆点。就在近期，光伏电池领域也取得了不少进展。

相关公司：山煤国际600546；影响强度：96.74％

相关逻辑：2019年7月，与钧石能源合作投资异质结电池项目，拟共同建设总规模10GW的异质结电池生产线项目，布局光伏电池生产。

相关公司：中利集团002309；影响强度：71.33％

相关逻辑：2020年3月，拟定增募资不超15.75亿元用于“新建年产1GW 高效异质结电池及组件生产项目”和“1GW高效TOPCon电池及组件技术改造项目”。

3.光伏燚了！颗粒硅引爆市场预期

受颗粒硅投建及量产等一系列消息影响，保利协鑫近期股价表现强势，9月份以来，累计涨幅达到347.6%，期间最高涨幅超过400%。保利协鑫称，公司是唯一具有规模化低成本高质量生产颗粒硅的企业。“相比于别的企业，我们有着与之完全不同的硅烷技术工艺和生产路线，在金属杂质控制上，我们的纯度在数量级上具有领先优势。”

相关公司：精功科技002006；影响强度：97.50％

相关逻辑：全资子公司浙江精功新材料技术有限公司主要可根据用户需要提供硅烷颗粒硅生产相关工艺技术服务。

相关公司：晨光新材605399；影响强度：79.99％

相关逻辑：公司从事的硅烷生产，主要为三氯氢硅、四氯化硅、原硅酸酯和其他功能性硅烷，三氯氢硅可用于多晶硅制造。

六、涨停揭秘

板块：天然气

板块上涨逻辑：持续的低温影响下，国内天然气需求量持续走高，相应的天然气价格合约也持续走高。前期以煤电为代表的冬季供暖需求炒作逻辑，逐步延伸至了天然气供暖领域。

相关公司：长春燃气600333

板块相关逻辑：吉林省管道燃气龙头。东北地区作为冬季供暖大户，天然气的需求量要远大于国内其它地区，在炒作的初期，东北地区的供暖企业成为了资金首轮供给对象。

相关公司：安彩高科600207

板块相关逻辑：豫北地区重要的能源动脉。子公司安彩能源负责管道天然气业务，拥有管线全长约206公里，设计输气能力10亿m3/年，拥有10座天然气阀室及8座天然气分输站。

板块：军工

板块上涨逻辑：新一代运载火箭长征八号首飞成功航天军工业提速；中俄联合巡航任务对外公布。在市场前期龙头白酒题材倒下之时，作为一个题材风格切换轮动期，两条新闻吸引了资金的关注。

相关公司：中天火箭003009

板块相关逻辑：军工叠加光伏双题材，公司对外公告宣布：光伏热场材料的募投项目投资规模提高到1.9亿元，以适应市场需求的变化。

相关公司：大连重工002204

板块相关逻辑：全资子公司大连华锐重工特种备件公司符合装备承制单位资格条件要求，能够在承制范围内承揽军品业务。

板块：航运

板块上涨逻辑：在白酒题材倒下之时，市场资金一时并未找到较好的题材作为替代品，作为前期曾一度领涨市场的航运板块，再次受到了资金的关注，尤其是其中的核心龙头个股成为了主力资金介入的对象。

相关公司：宁波海运600798

板块相关逻辑：地方国企，实控人浙江省国资委；公司经营国内沿海、长江中下游、国际船舶普通货物运输，主要从事铁矿石、煤炭、粮食等大宗干散货及钢铁、水泥、非铁矿石等小宗干散货运输

数据来源于恒生聚源；次日上涨概率、次日平均涨幅是通过算法根据统计历史营业部上龙虎榜后1日的涨幅数据得到的客观结果；

过往数据不预示未来，以上内容不构成投资意见，股市有风险，投资需谨慎。