创新实业港股募55亿港元首日涨33% 资产负债率达85%

　　中国经济网北京11月24日讯 创新实业集团有限公司（以下简称“创新实业”，02788.HK）今日在港交所上市，开盘报15.20港元。截至今日收盘，创新实业报14.59港元，涨幅32.76%。

　　创新实业聚焦于铝产业链上游中的氧化铝精炼和电解铝冶炼。

　　根据最终发售价及分配结果公告，创新实业本次发售股份数目500,000,000股股份，其中，公开发售的发售股份数目50,000,000股股份，国际发售的发售股份数目450,000,000股股份。创新实业于上市时已发行的股份数目（超额配股权获行使前）2,000,000,000股股份。

　　创新实业本次发行的最终发售价为10.99 港元，募集资金总额为5,495.0 百万港元，扣除按最终发售价计算的估计应付上市费用182.2百万港元后，募集资金净额为5,312.8 百万港元。

　　创新实业计划将全球发售募集资金用于拓展海外产能、绿色能源项目、营运资金及一般公司用途。

　　创新实业本次发行的联席保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中国国际金融香港证券有限公司、华泰金融控股（香港）有限公司，联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为大华继显（香港）有限公司、招银国际融资有限公司，联席账簿管理人及联席牵头经办人为中银国际亚洲有限公司、中航资信环球资产管理有限公司、南华证券投资有限公司，联席牵头经办人为富途证券国际（香港）有限公司、老虎证券（香港）环球有限公司、利弗莫尔证券有限公司。

　　最终发售价及分配结果公告显示，创新实业的基石投资者分别为HHLR Advisors, Ltd.、中国宏桥集团有限公司、泰康人寿保险有限责任公司、Glencore International AG、Mercuria Holdings(Singapore) Pte. Ltd.、景林资产管理香港有限公司、上海景林资产管理有限公司及 CICC FinancialTrading Limited（「CICC FT」）、TURQUOISE HIME,L.P.、Investcorp VerdantHoldings Limited、中国太保投资管理（香港）有限公司、广发基金管理有限公司及广发国际资产管理有限公司、富国资产管理（香港）有限公司及富国基金管理有限公司、Integrated CoreStrategies (Asia) Pte.Ltd.、Jane Street Asia TradingLimited、柏骏资本管理（香港）有限公司、宝达投资（香港）有限公司、Brilliant Partners FundLP及China Core Fund、Cephei CapitalManagement (HongKong) Limited。

　　2022年、2023年、2024年以及截至2025年5月31日止五个月，创新实业的收入分别为人民币13,489.7百万元、人民币13,814.7百万元、人民币15,163.2百万元及人民币7,213.5百万元，年内利润分别为人民币912.9百万元、人民币1,080.6百万元、人民币2,629.5百万元及人民币855.5百万元。

　　于2022年、2023年、2024年以及截至2025年5月31日止五个月，创新实业经营活动产生的现金流量净额分别为人民币1,869.1百万元、人民币4,554.2百万元、人民币3,461.8百万元及人民币832.9百万元。

　　据格隆汇发布的《创新实业冲击港股IPO，专注于电解铝领域，关联交易占比较高》，创新实业的历史可追溯至2012年，由崔立新创办。2023年7月，控股公司在开曼群岛注册成立，目前总部位于内蒙古霍林郭勒。

　　本次发行前，崔立新通过其全资子公司控制创新实业100%的投票权。

　　崔立新今年56岁，中南大学材料工程硕士，目前任董事长兼非执行董事。此前，他曾在山东创新金属科技有限公司、山东铝谷大宗商品交易中心有限公司任职。同时，他目前也在创新新材（600361.SH）任董事兼董事长。

　　公司关联交易占比较高。创新新材（由崔立新控制的上市公司，600361.SH）作为创新国际的关联公司，2023年以来构成公司的最大客户。报告期内，公司来自创新新材的收入分别占同期总收入的0.0%、78.8%、76.6%及59.8%。

　　截至2025年9月30日，公司净流动负债为67.75亿元，资产负债率高达84.8%。

（责任编辑：马欣）