和讯投顾魏玉根：电解铝突传大消息

电解铝又传来一个大消息，铝价可能一年都跌不下来了，阿联酋环球铝业3月28日的时候已经公告了被袭击，它是中东最大全球都很重要，产量160万吨，全球占比4%，刚刚又补充公告，这次受损严重，恢复起来可能要一年以上。这件事呢对专业机构来说，比如说我早就预测到了，嗯那现在公告其实也没有啥稀罕的，我只是再强调一遍，让大家重新认识一下电解铝这个行业。

中东这次受影受影响的不仅仅是他一家，之前有过多次公告了，比如说巴林的160万吨，卡塔尔的65万吨都已经公告了要停产。那么伊朗那边的63万吨虽然没有公告，你想想现在他还能生产吗？因为生产电解铝啊你必须要保证电力的供应要持续稳定，因为你的电解槽就是那里面熔融的那些铝液啊你不能停，嗯一旦停的话就会结块了。你想恢复起来修理好这个电解槽啊时时间要特别长，一两年以上，所以这次阿联酋铝业说恢复起来要一年以上，早就在我们预期范围内，那这些加起来合计影响有450万吨，占到全球的7%。啊所以你说未来一年缺口得有多大？因为需求并没有减少，你想想生产汽车，啊啊包括电动电池的铝壳，啊像储能电池对铝的需求需求也非常大，是吧？

所有的需求基本上都没怎么减少。那你那你缺口突然少了个7%的话，那价格你说能不能涨？那当然这几天你看到了涨完之后又跌回去了，那为什么又跌回去了，好像没发生这件事情一样。因为铝呢它也是有色金属，它受整个板块的影响非常大，再加上大盘也不好，是吧？所以在一个东西的涨跌它有很多种因素的影响，你要看哪一个是最关键的变量。现在这个供应缺口这个变量可能对其他的来说没有那么的重要，但是呢这个是实打实发生的，所以一旦其他的变量影响因素减少的时候，那这个影响因素就会体现出来。另外咱们再聊一下氧化铝这个事情啊其实也非常好玩，因为中东那边的氧化铝的供应是非常少的，基本上都要从外面去采购。嗯那现在他们的电解铝厂都关停了，之前运往那边的这些氧化铝啊都掉头运往中国了，因为全球也只有中国能够消化掉那么多的氧化铝，但是呢我们国内本来氧化铝也就是嗯产能过剩的，所以氧化铝的价格这两天你看到加速的下跌，但是这时候机会越跌越多了，因为整个行业的现金成本啊是2500~2600左右，现在基本上快要接近这个价格了。

如果跌破这个价格，整个行业将会陷入深度亏损。那些小企业中小企业肯定是扛不住的，如果大面积关停的话，一旦他们关停想重新复产又要很长的时间，所以铝的价格氧化铝的价格可能要迎来一波大的机会，而且一定要关注一个很核心的变量，就是全球铝土矿的供应大国几内亚那边，最近一直在说可能要收紧供应或者是出台一些政策，现在还没有真正的落地形成法规，如果后面传来落地的消息的话，那么这件事情影响也非常大。这个在期货上面呢涨个10个点20个点30个点的话那加上杠杆，所以这一波机会也是非常大的。好了，最后大家可以在评论区里面聊一下，你们对铝是怎么看的，手里还有没有有没有被洗出去，也可以点好关注，后面行业有什么消息的话，我们持续跟踪。