和讯信息毛忠权：想抓住2026年主线，5月是必须看懂的分水岭

5月7日，和讯信息毛忠权称，5月会出现今年最佳机会，若一季度未盈利且5月把握不好，二三季度大概率也难赚钱。想抓住2026年主线，5月是必须看懂的分水岭。5月成为全年行情起点，原因在于所有上市公司年报、一季报会在4月30日前披露，3月PPI、信贷等宏观数据集中发布，两会后中央政治局会议明确全年政治方向，资金无需盲猜，概念炒作被打回原形，优质业绩标的得以重新定价。5月有三大确定性机会：一是新能源锂电和能源基础方向。地缘冲突推高油价，新能源作为能源替代者优势凸显，油价越高，新能源汽车、光伏等产业竞争力越强，电力系统稳定性诉求提升，锂电储能需求爆发。国内储能招标订单排至后半年，锂、钴、镍等能源金属及电解液等材料，经两年深度调整后价格企稳、需求回暖、库存补给需求强烈，若一季报验证量价齐升，新能源产业链将成为资金抱团核心方向。二是半导体存储芯片国产替代方向。该领域困境反转逻辑清晰，过去受外部限制等因素影响行业承压、股价被压制，随着国产替代政策持续加码，国内企业在半导体设备、材料、存储芯片等领域突破不断，技术迭代与产业爬坡同步推进，业绩从亏损走向盈利，困境反转加国产替代的双重逻辑将推动板块估值重塑，迎来业绩和股价的戴维斯双击。三是商业航天与人形机器人开启产业新纪元。商业航天领域民营火箭发射成本持续降低，卫星组网应用场景不断拓展，相关发射任务和商业订单落地，产业链上下游企业将迎来业绩爆发期。人形机器人赛道技术突破加速，从核心零部件到整机制造，国内企业布局全面，下游应用场景逐步打开，行业正处于从0到1的爆发前夕，这两大赛道兼具技术前瞻性与产业落地性，是趋势前沿的典型代表。同时，5月也有三大风险：一是高估值板块，如海外算力等去年炒作火热的高估值板块，已透支未来几年增长，业绩稍不达预期，股价就会大跌，虽有短线机会，但真正考验在6月。二是退市和业绩暴雷方向，5月是A股清算月，隐藏的亏损、资金链断裂、审计问题、年报无法披露等风险集中暴露，触发退市规则将直接停牌进入退市整理期，连续跌停难以逃脱，5月要坚决远离垃圾股。三是地缘冲突黑天鹅事件，若地缘冲突升级为地面战，影响将不止于油价，全球供应链会被搅乱，运输成本和原材料价格疯涨，企业利润被压制，周期制造和可选消费等板块将承压。五一假期期间冲突有进一步升级动向，5月既要关注财报，也要留意海外冲突的不确定因素影响。总结来说，5月布局是方向，追的是硬核逻辑，要找相对低位、有业绩且行业向好的标的，抓住安全边际和业绩确定性，才能把握2026年主线机会。