和讯谌秀娟：A股发出关键信号，行情重大变局要来？

　　A股发出关键信号，行情重大变局要来。

　　第一个消息，多家A股公司称PPO树脂满产满销。算力基建带火了高频高速覆铜板的主流基材，PPO树脂满产满销是一个信号：AI算力需求已经从GPU传导到上游材料了。这条链上越往上游门槛越高、供给越紧、议价能力越强。消息对PPO树脂、覆铜板、PCB等都会带来利好提振。A股市场上，PCB作为为数不多能直接进入英伟达服务器的行业，不仅有故事，还真有业绩。这块不仅是近期新起来的强势领涨方向，还在周二大盘整体偏弱的情况下依旧有涨停新高。只要美日韩等科技牛没结束，PCB等后续还会反复活跃，可逢低挖掘。

　　第二个消息，英特尔加码玻璃基板，欲打造全球首座量产基地。AI芯片追求更快、更密、更耐热，传统有机基板已经扛不住了，玻璃基板凭借性能优势成为公认的最优解。难怪英特尔等全球巨头会下场扩产。在全球需求加国产替代双爆发下，玻璃基板有望持续受益。A股市场上，受华为韬定律催化，周一玻璃基板、先进封装等半导体链迎来集体大爆发，盘后官媒也亲自下场打call，情绪直接拉满。结果周二一开盘，资金就开始抢跑兑现，盘中波动很大，不过尾盘有所回流，说明人气还在。盘后又来了利好，周三如果高开太多就别着急追了，尽量等回调时再低吸核心品种。

　　第三个消息，央视财经报道，AI短剧出海订单预计暴增5000%，不少企业正加码布局海外定制内容。有AI加出海的双重逻辑加持，有利于资金炒作AI短剧。盘面看，近期AI产业链的硬件端涨得飞起，应用端的AI短剧却一直没怎么表现，有一定补涨需求。若后续资金高低切换，这块有望被青睐。选股时以真正有海外业务和AI能力的标的为主。

　　下面说一下市场走势及板块机会。周二指数看着没跌多少，但杀伤力挺大的，个股又是超4000家飘绿。考虑到尾盘资金有所回流，加上晚间美股上涨，有利于周三A股修复。方向方面，周二科技线虽然分化，但在两大存储龙头新股没上市前，行情还不能轻言结束。短期看，美股芯片、存储股等再次大涨，周三A股的科技线有望继续活跃。选股时以资金抱团较深的核心权重龙头或相关ETF回踩时的趋势机会为主；人形机器人、商业航天等关注轮动机会为主。