李志林：美伊停战框架望成油价跳水，算力芯片掀涨停潮反弹20日

  美伊停战框架望成油价跳水，算力芯片掀涨停潮反弹20日线

  今日消息面：

  【美股道指续创新高标普500指数周线录得八连涨】上周五夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.58%，周累涨2.13%；标普500指数涨0.37%，周累涨0.88%；纳指涨0.19%，周累涨0.45%。其中，道指续创新高，标普500指数周线录得八连涨。苹果涨超1%，连涨四日，续创新高，总市值站上4.5万亿美元。美股量子计算概念股延续强势，AI应用软件股走强。

  【报道称美伊已就全面开放霍尔木兹海峡达成一致】美国《华盛顿邮报》24日报道称，美国和伊朗已就一份谅解备忘录框架达成一致，一旦签署，将在30天内全面恢复霍尔木兹海峡的航运。报道援引美政府一匿名高级官员的话称，美国和伊朗已制定一份谅解备忘录“框架”，包括延长停火60天，以便双方就永久结束伊朗战事达成“最终协议”，其间霍尔木兹海峡将进行排雷并重新开放。该官员表示，这份谅解备忘录包括“承诺”伊朗不会拥有核武器。未来两个月内，美伊双方将讨论执行这一承诺的“机制”。不过，美伊双方24日并未签署任何协议。 (新华社)

  【存储芯片概念持续走高商络电子20cm涨停】存储芯片概念盘中持续走高，商络电子20cm涨停，盈方微触及涨停，云汉芯城、兆易创新、深科技、香农芯创、紫光国微、雅创电子跟涨。消息面上，根据TrendForce，2026年第二季MobileDRAM合约价持续大幅上扬，第二季LPDDR4X平均销售单价（ASP）将至少季增70%–75%，LPDDR5X则季增78%–83%。

  【CPO概念震荡拉升 罗博特科涨超13%】CPO概念震荡拉升，罗博特科涨超13%，长盈通、天孚通信、剑桥科技、仕佳光子跟涨。消息面上，根据LightCounting预测，100G及以上可插拔光模块市场规模将从2025年近200亿美元增至2030年超500亿美元，2030年CPO市场规模有望达100亿美元。

  【半导体设备板块震荡回升盛美上海涨超10%续创历史新高】半导体设备板块日内震荡回升，盛美上海涨超10%，续创历史新高，此前华兴源创20cm涨停，联动科技、中科飞测、拓荆科技、矽电股份、富创精密跟涨。消息面上，根据 SEMI 数据，2025 年全球半导体制造设备销售额已达 1351 亿美元，连续三年创历史新高，且 2026 年与 2027 年的预期被进一步上调。

  【算力租赁概念震荡调整三人行、恒为科技双双跌停】算力租赁概念盘中震荡下挫，三人行、恒为科技双双跌停，行云科技一度跌超19%，中贝通信、扬电科技、优刻得、奥瑞德、宏景科技跟跌。

  【科创芯片股反复走强寒武纪涨超10%续创历史新高】科创芯片股反复走强，寒武纪涨超10%，总市值逼近9000亿，华虹公司涨超5%，续创历史新高，中芯国际、杰华特、思瑞浦、盛美上海等涨幅靠前。

  【电力板块反复活跃京能电力9天6板】电力板块反复活跃，京能电力9天6板，京能热力、华电辽能、电投绿能、豫能控股、晋控电力跟涨。消息面上，据多个国家的气象机构研判，2026年可能发生较强的厄尔尼诺现象。受此影响，今年夏季全国最高用电负荷预计将大幅增长。

  【两市融资余额增加29.92亿元】截至5月22日，上交所融资余额报14688.01亿元，较前一交易日增加12.74亿元；深交所融资余额报14004.71亿元，较前一交易日增加17.18亿元；两市合计28692.72亿元，较前一交易日增加29.92亿元。

  今上午大盘高开14点4126点，探底4119点，冲高4146点，午前收4136点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.86%、0.91%、0.57%、0.87%、1.14%、3.56%、0.61%、0.76%。个股涨跌比为1993：3417，涨跌停比128：25。两市半日成交额为2.08万亿，较上个交易日放量2999亿。

  周末，利多利空消息并存。利空是七家半导体公司大股东齐减持，资金额127亿，这是抑制部分高科技股涨幅过大的信号。利多消息是美伊双方望达成停战60天的框架协议，美国解除对伊朗港口的封锁，允许伊朗出售石油，伊朗开放霍尔木兹海峡，7天后将启动对核心分歧点的谈判。油价暴跌5%至90美元。

  但大盘无惧7家半导体大股东减持利空，半导体和芯片ET反而大涨5.03%和4.65%。芯片半导体硬科技掀涨停潮，科创50在上涨逆势大涨3.54%后，上午再大涨3.56%。中芯国际涨超10%，寒武纪续创历史新高，联讯仪器盘中至1900元。电力板块震荡拉升。成交量放大3000亿，物理AI延续强势。

  但是个股却是悬殊跌多涨少，上涨个股不足2000家，市场强者恒强结构分化加剧，赚钱效应仍然集中在热门科技赛道。

  从大盘走势而言，反弹趋势未变，站上5日线和盘中冲上20日线4145点。主基调仍然是科技股带领大盘逐步修复5.21暴跌的失地。

  下午关注：大盘能否收在5日线4131点之上？上方能否收在20日线4145点之上，重返多头市场？关注510300ETF在午前4.906元位置上的走向？1993：3417的个股悬殊跌多涨少局面能否改观？成交量能否在3.2万亿以上？