美三大指数及大型科技回调，A股权重股领跌再探60日线

  美三大指数及大型科技回调，A股权重股领跌再探60日线

  今日消息面：

  【美股三大股指集体收跌芯片存储板块逆势上涨】隔夜美股三大股指集体收跌。道琼斯指数跌1.20%，标普500指数跌0.73%，纳斯达克综合指数跌0.89%。云计算服务提供商全线下跌，微软跌超3%，亚马逊跌超2%，甲骨文跌超5%。芯片存储板块逆势上涨。闪迪涨超6%首次收于1800美元上方，西部数据涨超5%，美光科技涨超1%。此外，英特尔涨超4%，迈威尔科技涨超3%，英伟达跌超3%。中概股龙头指数收跌2.80%。

  【机器人概念反复活跃模塑科技3连板】机器人概念反复活跃，模塑科技3连板，此前世运电路涨停，南山智尚、双林股份、绿的谐波、北特科技、巨轮智能跟涨。消息面上，比亚迪集团执行副总裁李柯在一档访谈节目中明确表示：“比亚迪也在开发（人形机器人）。她还表示，比亚迪可以做一个开放的平台，既可以是比亚迪自己做机器人，也可以是跟其他企业合作的机器人。

  【存储芯片概念震荡走强大为股份涨停】存储芯片概念震荡走强，大为股份涨停，德明利、江波龙、普冉股份、朗科科技、香农芯创、跟涨。消息面上，根据TrendForce集邦咨询最新存储器产业调查，上修第一季DRAM、NAND Flash各产品价格季成长幅度，预估整体ConventionalDRAM合约价将从一月初公布的季增55-60%，改为上涨90-95%。

  【半导体硅片概念震荡走高沪硅产业涨超10%】半导体硅片概念盘中震荡走高，沪硅产业涨超10%，立昂微触及涨停，西安奕材、TCL中环、民德电子、神工股份涨幅靠前。消息面上，财通证券指出，AI服务器的GPU+HBM+海量电源IC+功率器件+配套芯片合计耗硅量达3.8倍，而在2028年之前全球硅片产能仍处于温和释放周期当中，因此为全球硅片厂普遍提价提供良好的供需基础。

  【超级电容概念再度走强江海股份涨停续创历史新高】超级电容概念再度走强，江海股份涨停，续创历史新高，此前华锋股份、祥和实业涨停，龙辰科技涨超10%，艾华集团、元力股份、新宙邦等跟涨。消息面上，财联社记者采访获悉，此前多应用于轨道交通和风电变桨领域的超级电容，新增数据中心和AI电源服务器等应用场景，需求迅速提升，订单增长较快。

  【煤炭板块反复活跃安泰集团冲击涨停】煤炭板块反复活跃，安泰集团冲击涨停，此前大有能源涨停，平煤股份、兖矿能源、陕西煤业、山西焦煤跟涨。消息面上，焦煤涨超4%。5月下旬，受煤矿大面积停产安检影响，焦煤期现货价格同步走强。

  【大消费板块持续下挫欢乐家跌超10%】大消费板块盘中持续下挫，食品饮料、零售方向领跌，欢乐家跌超10%，中百集团触及跌停，安奈儿、中央商场、宁波中百、步步高、国芳集团跌幅靠前。

  【两市融资余额增加84.95亿元】截至6月3日，上交所融资余额报14742.44亿元，较前一交易日增加52.2亿元；深交所融资余额报14100.81亿元，较前一交易日增加32.75亿元；两市合计28843.25亿元，较前一交易日增加84.95亿元。

  今上午大盘低开30点4053点即为最低点，冲高4080点，午前收4066点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、中证500、中证1000跌0.56%、0.58%，0.43%、0.46%、1.10%、0.15%、0.25%，科创板涨0.72%。个股涨跌比为1205：4253，涨跌停比88：8。两市半日成交额为1.73万亿，较上个交易日缩量1601亿。

  近期市场出现了“二八”或“三七”现象，市场结构严重分裂，只不过上涨的“二”或“三”不是昔日的大盘股，而是“新登股”。5月股市一边是142家公司创历史新高，另一边是近4000家公司收跌，其中30%的股票已跌到去年4月7日3040点的水平。

  Wind数据显示，6月2日A股成交额排名前5%的个股约276只，主要是头部科技龙头，其成交量占全市场总额高达49.12%。

  这种极端扭曲现象，既反映了市场对高科技龙头的热烈追捧，因为事实证明从去年“易中天”概念股出现后，任何时候追进，尤其是回调追进的投资者，都赚的衣钵满贯。哪怕是5月底新登突然降温，白酒地产石油煤炭这些低估值的老登股反弹时，逢低买入的新登股，6月初又斩获丰厚获利。

  芯片、半导体、存储、光通信、光纤个股连续放量大涨或涨停，并且许多公司产品价格涨5倍，订单涨5倍，业绩成长性有望跟上股价的上涨，在全球范围都是供不应求。如果美股优势在芯片、韩股的优势在存储，那么A股的优势在“光”（光通信、光模块、光纤）。所以这些优势股上涨也不是毫无道理，当然切忌高位追涨。

  市场结构的失衡，另一个原因是主力机构的资金都去新登股抱团取暖了。虽然这无可厚非，但问题在4000亿资金消费主题基金，违背募资时的基金消费主题约定，居然抛弃消费股也去追易中天等高价新登股，使基民和市场资金严重偏移。虽然管理层要求这些偏离主题的消费基金改正，但这谈何容易。

  在我看来，最有效的纠正办法是：凡违背募资主题的基金，今年取消提取基金管理费，直至改正为止，否则就撤销基金经理职务。管理层一直在强调严厉监管，严查违规违法行为，当前这些违规基金的行为已严重扰乱市场秩序，应当严查严处，才能恢复投资者对资本市场的信心。

  今上午，主力机构开盘即打压权重股，510300ETF从昨日最高5.016元，打压到4.918元。45只中证A500ETF也跟随集体下挫，将大盘指数从昨日最高4107点，打到4053点，再破60日线直刺半年线。

  而新登股依然涨多跌少，芯片、半导体、机器人ETF逆势上涨，光通信、光模块板块有所回撤，但光纤板块四巨头继续放量大涨，如亨通光电涨98.99元，离100元仅一步之遥，半日成交量176亿，超过易中天，成为市场成交量第三大的个股。长飞光纤继续大涨3.62%，股价最高达470元。

  不过上午一些调整已久的中价科技新登股，也出现拔地而起的情况。人形机器人板块集体上扬，英伟达黄仁勋认为人形机器人有可能成为AI运用的新重要领域，而前期黄仁勋多次对光通信、光模块、光纤概念发声，对A股也起到推波助澜的作用。

  目前市场普遍担忧估值泡沫，据统计美股纳指的市盈率40.86倍，韩股市盈率17倍，而科创50的市盈率60.35倍，创业板90多倍，估值显然是比较高了。除非中报能显示276只新登股的业绩成长性，能增长50%-100%，市场对估值的担忧才会消除。所以在目前位置上，做新登股也应严守高抛低吸原则，把持股成本降下来。

  下午关注：大盘下方能否收在半年线4050点和60日线4059点之上？上方能否收在5日线4070点？关注510300ETF在午前4.931元位置上能否带领大盘反弹？1205：4253的个股悬殊跌多涨少局面能否有所改观？成交量能否在2.8-2.9万亿？