很多技术分析的书籍当中，都写着这么一句话：股市上什么都会骗人，唯有成交量不会骗人；股票的价格是由供求的关系来决定的，买得人 多，卖的人少，价格自然就会上涨。但是你仔细想想，这些所谓的真理一定是正确的吗？如果是正确的话，那么为什么还有那么多迷信成交量分析的投资者最终还是 亏钱离场？其实还是那个话：知道的越多，执行的越少。大家都懂什么叫成交量，怎么运用成交量，却总是不能严格按照成交量的定律来操盘，最终失败了也不能怪 谁。

一、为什么成交量那么重要？

我们应该根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。

当一只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高 位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。

通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。

放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了。

买 入的方式通常是两种，一种是在股票突破时买入，另一种方式是在低位向上转折时买入。突破买入主要是在突破了阻力位后的买入方式，追涨停也属于突破买入，我 是喜欢杀入几十万股就封停的股票，因为它表明没多少人卖，少量的单就能封停。它已经反映出了买卖力道，小单封停，跟缩量上涨在本质上是一个道理。转折点买 入适合于波段操作。

同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。

二、利用成交量选股要注意以下四个要点：

(1)要选筹码集中、洗盘彻底的品种。一只个股，无论是在底部还是上涨趋势中的回调，量能萎缩到极限，就容易快速上涨，筹码集中才有利于快速拉升。如果筹码过于分散，其价格涨跌幅度也会相应缩小。

(2)要看底部量。有一种是看立桩量，所谓量为价先，不能单纯看量能，更要看量比，看持续程度。如果持续成交量红柱阶梯上升，那么资金流入必然推动后市涨幅。

(3)要选股性活的，回避呆滞品种。一般来讲，牛市里以进攻为主的策略，意在更多更快获取收益；调整中以防御策略为主，意在减少降低风险。例如近期创业板就远强于主板，板块高速轮动也是牛市一大特征，要选顺应当前热点板块品种。切记要回避超级大盘股，在熊市的时候要回避强周期性股票。

(4)要注意介入时机。同样是一只强势股，不同上涨阶段速度是不同的。在庄家吸筹阶段，介入比较安全，但上涨速度很慢，需要更多的时间成本。最高效的方法，是等主力吸筹完毕，充分洗盘结束之后，放量启动拉升时再介入，这也就是通常所说的吃最肥的一段。

三、成交量怎么看？

辅助短线

辅助短线操作的时候一定要用到三个非常重要的K线形态（十字星、T型、⊥型）

短线放量上攻遇到压力位出现十字星，或是“⊥”型K线形态的时候，这一般都是短线见顶的信号。

短线缩量回踩支撑位的时候出现十字星，或是“T”型K线形态的时候，这一般也是短线调整到位的信号。

综合来看，放量拉升遇到压力收出十字星或是“⊥”型K线形态的时候，压力位的有效性会增大，出现调整的概率也会增大；缩量回踩支撑位收出十字星或是“T”型K线形态的时候，支撑位的有效性也会增大，出现企稳反弹的概率也会增大。

四、成交量买卖技巧：

1、价平量增，为转强信号

股价经过持续下跌，在低位区间出现股价企稳、成交量增加的现象，此时成交量的阳柱明显多于阴柱，说明底部在积聚上涨动力，有主力在进货，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”，则说明股价上行暂时受挫，不过只要上升趋势未被有效击破，整理后一般仍会有行情。

技术要点：股价的所处区间很重要，价平量升出现在底部才更有意义。其他情况下出现意义都不是很大。定义为股价底部企稳蓄势。

有一种极端情况叫做：放量滞涨。成交量放大，但是股价没有多少涨幅。出现这种情况，坚决卖出。

2、若股票出现量增价升，是买入信号

成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。”量增价升“是最常见的多头主动进攻模式，应该积极介入。

五、在这里再为大家简单介绍成交量变化的根本规律——量价应用法则。

第一种无量涨停：

在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

第二种低位放量涨停：

放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。

股票成交量反映的是股票对市场的吸引程度。但是无论如何，这是一个相对的过程，就是说，不会所有的投资者对股票一致地看好或看坏。这是一个比较单纯的看法。买进一只股票，卖出股票也是很关键。

六、庄家吸筹建仓时的成交量特征

在大多数情况下,庄家吸筹建仓的动作会比较隐蔽,成交量变化的规律性并不明显,但也不是无踪可觅。一般而言,可以从以下几个方面成交量的变化来识别庄家是否在吸筹。

(1)成交量均线的变化。如果成交量在均线附近频繁震动,股价上涨时成交量超出均线较多,而股价下跌时成交量低于均线较多,则该股就应纳入密切关注的对象。

(2)如果庄家吸筹较为坚决,则呈现出“涨时大幅放量、跌时急剧缩量”的成交量变化主旋律。

(3) 注意成交量的堆积。除了刚上市的新股外,大部分股票都有一个密集成交区域,股价要突破该区域需要消耗大量的能量,而它也就成为庄家重要的建仓区域,庄家往 往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。因此,关注成交量的堆积就显得尤为重要,刚刚突破历史上重要套牢区,并且在以下区域内累积成交量创出历史新 高的个股,就非常值得关注,主要是基于以下几个方面的原因：它表明新介入庄家的实力远胜于以往,其建仓成本亦较高；如果后市没有较大空间的话,大资金是不 会轻易为场内资金解套的。另外,如果累积成交量并不大,即所谓“轻松过顶”,则需要提高警惕,因为这往往系原有庄家所为,由于筹码已有大量积累,使得拉抬 较为轻松。尽管这并不一定意味着股价不能创出新高,但无疑庄家的成本比表面看到的要低一些,因此操作时需要更加重视风险控制,股市整体走势趋弱时尤其需要 谨慎。

(4) 成交量结合股价来分析。绝大部分股票中都有一些大户,而这些大户的短线进出同样会导致成交量出现波动,成交量结合股价的变化进行分析,把大户的随机买卖所 造成的波动与庄家有意吸纳造成的波动区分开来是关键所在。随机性波动不存在刻意打压股价的问题,成交量放出时股价容易出现跳跃式上升,而庄家吸筹必然要压 低买价,因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理,在股价涨跌和成交量变化之间建立某种联系,通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放 大,可了解真实的筹码集中情况。

(5)从K线组合来看。K线组合会构成一个明显的箱体,股价在这个箱体中波动的频率开始加大,通常股价上涨时成交量放大,而股价下跌时成交量明显萎缩。

(6) 从K线图来看。当庄家采用震荡方式吸货时,股价在低位进行震荡,经常出现一些特殊的反映成交量变化的图形：带长上、下影的小阳小阴线,并且当日成交量主要 集中在上影线区,而下影线中存在着较大的无量空体,许多上影线来自临收盘时的大幅无量打压；跳空高开后顺势打下,收出一支实体较大的阴线,同时成交量放 大,但随后未继续放量,反而急速萎缩,股价重新陷入表面上的无序的运动状态；小幅跳空低开后借势上推,尾盘以光头阳线报收,甚至出现较大的涨幅,成交量明 显地放大,但第二天又被很小的成交量打下来。

庄家的成败往往由其对筹码控制的程度决定,因为庄家只有充分控制了筹码,才能随心所欲地操纵 价 格,庄家深深明白这个道理,因此只要资金实力允许,他们总会设法多吸纳一些低价筹码,所以,细心的投资者总会从成交量上寻到庄家建仓、吸货的蛛丝马迹,当 然,投资者还应从庄家吸货阶段的长短、成交量的大小和市场浮码的多少来估计庄家控筹程度,进而判断庄家的实力和野心。

七、成交量的陷阱规避

1、成交金额（股市收市以后的总金额）除以总的交易次数，数值小预示着入市股民是散户。数值大预示有机构或大户在入市；

2、成交金额除以总股票数，数值小表示行情最近几天要下跌，因为大户都不肯入市；数值大预示机构和大户看涨行情；

3、成交金额除以的股票数量，如果每一股的平均价等于或接近于最高价，预示行情看涨，反之预示行情看跌。因为当天成交的大部分都在低价位，小部分在高价位；

4、成交和股价连续3天背道而驰，预示股价到底。

投资者必须不断地进行作战训练，提高自己的实战水平。商机如战机，稍纵即逝，该出手时就要出手，该撤退时也要及时撤退，任何一个犹豫都可能贻误战机，让自己粉身碎骨。关于如何提高自身作战水平，现在有很多培训讲座和相关书籍都是很有帮助的，而且在网上我们也可以搜索到很多相关学习资料，方便快捷。总之，平时积极学习、主动充电，才能尽可能避免在实战中交学费，等到流血牺牲的时候再学习说不定为时已晚。

技术分析三核心

这里简要说明一下技术分析的立论基础，所有技术分析都是在以下三方面的前提下产生的：

1、市场行为包容消化一切

一切信息反映在股票价格上，市场行为包容消化一切，构成了整个技术分析的基础，技术派投资者认为，影响价格的所有因素，如经济、政治、社会因素等，都会通过价格得到体现。我们不需要去研究原因，只需要关注价格变动这个结果。能够影响价格的所有因素，实际上都会反映在股票价格上。其实质含义就是价格变化反映供求关系；供求关系决定价格变化。既然影响市场价格的所有因素最终必定通过市场价格反映，那么研究价格就足够了。这也就是那句“市场永远是对的”的本质含义。

2、价格沿着趋势移动

“趋势”理念是技术分析的核心。随便打开一张K线图，我们都会发现，无论是股票还是期货、外汇，其大部分时间的价格变动都是运行在趋势之中，出现最高点和最低点只是瞬间的事情。研究价格图表的全部意义，就是要在一个趋势的运行初期，及时准确的介入，从而达到顺着趋势交易的目的。

3、历史会重演

技术分析和金融行为学、交易心理学有着关系，价格通过特定的图表形态表示了人们对市场看好或看淡的心理。过去有效，未来同样有效。“上涨—下跌—再上涨—再下跌”，循环往复成为价格走势的特点。波浪理论、道氏理论之所以能流传，就是因为它们不仅在过去证明是有效的，它们在未来仍将有效。历史不会简单的复制，但历史会重演。

笔者专研主力操盘行为，擅长跟踪主力异动，趋势买卖点精准把握，解盘思路清晰。如果自己不懂，更要学会借力，多向高手大神们学习，少走几年弯路，如果想对接下来的操作 以及趋势有个清楚的了解，想学习如何看趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，以及实战操盘技巧可以交流学习，为投资者提供一个全新的视角和操作方式！