大成创业板人工智能ETF(159242.SZ)上涨2.69%，中际旭创涨近5%，AI浪潮下光模块市场加速崛起

截至2025年11月6日 14:01，创业板人工智能ETF大成(159242)上涨2.69%，盘中换手13.97%，成交4728.78万元，市场交投活跃。

拉长时间看，截至11月5日，创业板人工智能ETF大成(159242)最新资金净流入718.32万元。拉长时间看，近5个交易日内有4日资金净流入，合计“吸金”5639.96万元。

ETF所踪的标的指数创业板人工智能指数强势上涨2.46%，成分股航宇微上涨7.19%，协创数据上涨5.65%，光库科技上涨5.24%，中际旭创涨近5%，锐捷网络等个股跟涨。

创业板人工智能（970070.CNI）紧扣AI工程化与产业化方向，所跟踪的创业板人工智能指数重点覆盖“光模块+算力芯片+边缘计算+操作系统”等底层技术环节，区别于偏重算法模型的科创类指数，更加注重落地能力与应用场景的拓展。

成分股方面，指数前十大重仓股包括中际旭创、新易盛、天孚通信、协创数据、软通动力、全志科技、深信服、北京君正、中科创达、景嘉微，聚焦国内AI产业源头创新与应用落地。

【AI算力需求驱动光模块行业需求持续向好】

全球AI算力基础设施建设浪潮下，光模块行业需求呈现爆发式增长态势。据最新消息，微软公司已向“新云”数据中心企业承诺投入超过600亿美元，这显示出该公司正为满足自身的人工智能算力需求而加速寻找足够的计算资源。全球云服务厂商AI领域资本开支维持高位，800G光模块成为数据中心高效传输刚需，2025年全球需求量预计达1800-2100万只，1.6T光模块已进入小批量交付阶段，2026年有望规模化商用。据机构测算，2025-2027年数通100G+光模块市场规模将保持高速增长，同比增速分别达54%、69%、34%，对应市场规模将依次突破144亿美元、244亿美元、327亿美元。

【AI算力需求井喷带动相关企业业绩高增】

AI算力需求的指数级增长推动光通信板块业绩大幅提升，2025年三季度板块内32家上市公司平均营收同比增长41%，净利润增速高达58%，中际旭创、新易盛等龙头净利润增幅超70%。

同时，硅光技术成熟降低产品成本、光芯片国产化率提升至58%，叠加产业链协同创新与政策研发补贴支持，行业盈利能力持续优化，海外市场拓展成效显著，2025年前三季度国内光模块出口额同比增长46%，成为AI算力基建核心受益领域。

中信建投证券指出，2025年三季度，通信板块营收、净利润增速同环比均提升，AI算力板块表现亮眼，公募基金和北向资金通信行业持仓市值占比分别达6.87%和2.82%，均创历史新高。虽然随着预期落地，三季报后板块有所调整，但该机构持续推荐AI算力板块，包括北美算力产业链与国内算力产业链的核心公司。此外，建议关注AI应用板块，包括端侧AI的进展，以及前期涨幅不大、未来可能改善的海缆及光纤光缆板块，军工通信板块，国内外巨头纷纷加码的量子科技板块。

相关产品：大成创业板人工智能ETF（159242.SZ），场外联接基金（A类：025652；C类：025653）

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