阿里云、腾讯受邀参加国家数据局座谈会，腾讯4月以来回购108亿港元 | 互联网大厂动态

6月10日~6月11日盘前消息，互联网大厂主要动态包括：

（1）重要公告/政策文件：

①6月11日媒体报道，国家数据局邀请DeepSeek、阿里云、腾讯等企业代表，召开座谈会，深入推进数据要素市场化配置改革，进一步释放数据要素价值。

②工信部、文旅部联合深入实施“人工智能+三品”专项行动，建设一批行业大模型和高质量数据集；

③淘宝（天猫）、京东、拼多多、抖音、小红书5家电商平台，以及携程、同程、去哪儿、飞猪等7家涉火车票销售第三方平台企业，受到相关监管部门约谈，全面规范促销和火车票销售行为。

④腾讯控股于6月11日回购了价值5亿港元的股份。4月以来腾讯累计回购108亿港元，显示管理层对公司前景的强烈信心。

（2）国内大厂动态：

①6月11日，京东MALL引入首批实习机器人员工，覆盖迎宾、导购、理货、咨询等岗位。

②6月11日，阿里云Meoo（秒悟）推出开源命令行工具Meoo CLI。安装后，Claude Code、Codex、Cursor等本地AI编程助手可通过该工具调用云端能力，完成数据库接入、用户登录、文件存储及项目发布，将本地项目推进到线上可用状态。

（3）机构观点：港股市场外部流动性阶段紧缩，指数预计中性震荡

中金公司分析师刘刚表示，基于对整体信用周期的判断，维持对港股指数中性震荡的看法，考虑到紧张的流动性环境和长期低迷，后续边际变化（如美债利率回落、互联网龙头在AI投入上的催化）都可能带来科技股等板块估值修复，目前市场预计欧洲央行与日本央行大概率6月加息，会形成阶段性的紧缩环境。

（4）海外互联网大厂映射：

①OpenAI正考虑对其人工智能模型的Token收费进行大幅下调，以应对来自竞争对手Anthropic的持续压力；

②Adobe第二季度调整后每股收益为5.96美元，预估为5.83美元；第二季度营收66.2亿美元，预估为64.5亿美元。Adobe预计第三季度收入将为66.7亿美元至67.2亿美元，而此前预估为65.1亿美元。

（5）互联网大厂指数：

腾讯控股、阿里巴巴-W、网易-S、美团-W、小米集团-W、京东集团-SW、百度集团-SW、快手-W均为恒生互联网科技业指数权重股，也是恒生互联网ETF华夏（513330.SH）持仓股，合计仓位 82.53%。恒生互联网科技业指数也是港股市场AI含量最高（达95%）。截至6月11日，恒生互联网科技业指数最新估值（PE-TTM）为21.21倍，位于近十年16.5%分位数，即估值低于近十年84%的时间。场外投资者也可以逢低定投华夏恒生互联网ETF联接C（013172.OF）。

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