【9.2盘前哨】美伊互袭升级油价突破90美元，全球债市抛售加剧，全国光伏装机首超煤电

核心摘要： 周二A股缩量调整，成交2.05万亿，银行、农业、商贸零售领涨，科技核心标的普遍低迷。美伊互袭升级，国际油价突破90美元。全球债市抛售加剧，日本10年期国债收益率30年来首破3%。上合组织比什凯克宣言发布，谴责对伊军事打击。双创抢跑后回吐，混战格局延续，按轮动规律今天可能又到捞科技窗口。

【宏观】

美伊互袭升级：美军对伊朗革命卫队目标发动打击，特朗普称规模“庞大且强劲”。伊朗武装部队宣布已针对美国袭击发起行动。

全球债市抛售：美国10年期国债收益率升至4.79%（2025年1月以来最高），日本10年期国债收益率30年来首破3%，德国、澳大利亚10年期国债收益率均创2011年以来新高。

外籍个人股息红利税改：9月1日起不再免征个人所得税，按20%税率缴纳，但可抵免向母国缴纳税款，实际税负不增加。

标普全球中国8月制造业PMI：51.5%（环比+0.6pct），连续第九个月扩张，出口新订单创6个月最快增速。

央行逆回购：开展50亿元7天期逆回购和3590亿元隔夜逆回购，单日净回笼4690亿元。

相关ETF： A500ETF招商#560610

【人工智能 & 算力】

Anthropic：发布Fable 5.1，缓存命中收费降价75%，允许企业客户在自有云基础设施上保留数据。邀请制高阶模型Mythos 5.1向部分预选用户开放。

OpenAI Astra：计划近期推出，高级网络安全能力初期仅限测试人员，后续通过Daybreak Blue项目向更大范围开放。

Anthropic算力协议：与Lambda达成350亿美元算力协议，算力规模约350兆瓦。

中央网信办：当前AI面临5方面安全风险（技术脆弱性、模型失控、应用安全、误用滥用、技术霸权）。

中兴通讯：努比亚NaviXUltra入网，与字节跳动联合研发，搭载豆包手机助手，定位全球首款AI智能体手机，9月上市。

科技盘面：液冷、中际旭创相对抗跌，大光（中际旭创）反弹少跌得少，部分票修正昨天涨幅。

相关ETF： 云计算ETF招商#159890、 创业板人工智能ETF招商#159243、 科创创业50ETF招商#588300、 软件ETF招商#159899、 科创芯片设计ETF招商#589390

【半导体 & 存储】

三星电子：存储业务部门已将2031年前约70%的产能分配给长约订单，主要签约客户包括英伟达、微软及谷歌。

燧原科技：9月2日申购，发行价142.18元/股，“国产GPU四小龙”聚首资本市场。

相关ETF： 半导体设备ETF招商#561980、 科创创业50ETF招商#588300、 科创芯片设计ETF招商#589390

【新能源 & 汽车】

8月车企销量：比亚迪超44万辆，零跑连续站稳10万辆，小米、小鹏、理想、极氪、蔚来均维持在3-4万辆区间，鸿蒙智行4.21万辆。

蔚来Q2财报：营收321.4亿元（同比+69.1%），调整后净利润2610万元，连续第二个季度盈利。Q3交付指引10.8-11.1万辆，营收指引332.85-340.51亿元。

光伏装机：截至7月底，全国光伏装机12.86亿千瓦，首次超过煤电，占全国发电总装机的31.5%，成为我国电力装机第一大电源。

相关ETF： 新能源车ETF招商#159183、 电池ETF招商#561910、 光伏ETF招商#516230

【消费电子】

苹果CEO交接：库克9月1日正式卸任，硬件负责人特努斯接棒，库克转任执行董事长。资深高管Phil Schiller卸下App Store管理、产品发布会主持职责。

中兴通讯努比亚NaviXUltra：与字节跳动联合研发，搭载豆包手机助手，定位全球首款AI智能体手机，9月上市。

相关ETF： 消费电子ETF招商#159779

【商业航天】

星河动力：“智神星一号”中型液体运载火箭首飞成功，成为我国第4家具有液体运载火箭发射能力的民营商业火箭公司。

相关ETF： 卫星ETF招商#159218

【策略观察】

市场表现：周二成交2.05万亿，缩量调整。银行股批量新高，农业股大面积涨停，传媒、零售活跃，AI核心标的普遍低迷。上证阻力位前，金融不发力则红利周期磨蹭。

板块与题材：

领涨：商贸零售、农林牧渔、银行。相关ETF： 消费ETF招商#510150、 银行AH优选ETF招商#517900

科技：液冷、中际旭创相对抗跌。相关ETF： 云计算ETF招商#159890、 创业板人工智能ETF招商#159243

情绪投机：农业加速带动情绪，医药反包，低位传媒、消费、金融情绪票活跃。相关ETF： TMT50ETF招商#159909、 消费ETF招商#510150

方向思考：

混战延续，按轮动规律今天或又到捞科技窗口。

美股跌+费半守住120日线+油价飙涨，早起看费半位置判断节奏。

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。