热点前瞻：Kimi概念+存储器+AI应用+知识产权

一、热点前瞻（3.21）

热点一：Kimi概念

逻辑概述：国内AI创业公司月之暗面(Moonshot Al)近日宣布，在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，短短五个月内“长文本”输入量提升10倍，并于即日起开启产品内测。

点评：Kimi的意义不单单是大模型能力层面，更多在于找到明确且刚性的用户需求和应用场景，产品具备较强记忆点。

相关公司：

掌趣科技——在AI游戏创作平台和LayaAir游戏引擎方面进行积极布局;

南方传媒——应用AI技术布局数字教育产品，如粤教翔云数字教材应用平台等。

深信服——公司通过旗下琥珀资本参与了KIMI母公司月之暗面的最新一轮融资。

热点二：存储器

逻辑概述：美股存储龙头业绩再超预期，美光科技盘后涨13.2%。

点评：在客户端需求持续、及原厂尚未拉升稼动的情况下，供需缺口加大，手机端存储产品有望成为24一季度价格领涨产品。其中，Mobile DRAM及NANDFlash（eMMC/UFS）均价涨幅将扩大至18~23%。随着终端需求的逐步恢复及原厂涨价策略的实施，有望带动行业持续修复。

相关公司：江波龙、德明利、朗科科技、兆易创新。

热点三：AI应用

逻辑概述：OpenAI计划在今年夏季发布GPT-5，性能大幅跃升，有望进一步推动OpenAI营收增长。

点评：大模型能力边界的不断突破有望为AI应用持续创新提供支撑，从而带来内容资产价值进一步重估。

相关公司：

吉宏股份——公司接入ChatGPTAPI接口赋能跨境电商业务，主要包括人工智能选品、图文和视频广告素材制作/广告语智能输出、广告智能投放、智能客服回复等方面。

汤姆猫——公司团队已尝试应用ChatGPT模型进行AI交互产品开发的初步测试，并通过ChatGPT海外接口接入。

浙版传媒——公司通过设立数字出版基金重点关注AI等新技术新业态标的公司。

热点四：知识产权

逻辑概述：3月20日，法国竞争监督机构对谷歌公司罚款2.5亿欧元，原因是谷歌在与媒体出版商的关系中违反了欧盟知识产权规则。

点评：我国已于2023年8月起施行《生成式人工智能服务管理暂行办法》，规定了训练数据需要合法来源的数据和基础模型，不得侵犯他人知识产权。国金证券认为，训练语料价值或迎重估。

相关公司：

中国科传——出版的期刊中有143种被SCI、ESCI收录，其中59种期刊处于Q1区，4种期刊国际同学科期刊排名第一;

人民网——承建的传播内容认知全国重点实验室着力打造内容传播领域智能底座，并作为发起单位参与中国大模型语料数据联盟。

二、操作策略

在昨日的股市交易中，两大股指均呈现出低开高走的态势，最终以红色收盘，显示出市场整体的积极情绪。具体来看，上证指数的表现较为强劲，最终上涨了0.55%，并且与前两个交易日的K线组合形成了典型的多方炮形态，这一技术分析中的看涨信号预示着后市有进一步上涨的潜力。

与此同时，创业板指数虽然全天呈现出围绕零轴的震荡走势，但最终还是以微幅上涨报收，显示出市场在这一板块的韧性和活力。个股方面，市场表现尤为活跃，共有24只股票实现了连板，这一数字的持续攀升反映出投资者对于这些股票的信心和追捧。此外，有81只股票涨停，而没有一只股票跌停，并且跌幅超5%的标的仅几只，表明市场整体风险偏好较高，投资者情绪乐观。

综合来看，短期内市场的趋势仍然保持向上，个股的接力情绪强烈，投资者普遍持看多态度，并且愿意积极参与市场交易。在这样的市场氛围中，投资者可以继续保持积极的操作姿态，寻找具有潜力的投资标的，把握市场的上涨机会。不过，同时也应注意风险控制，合理分配资金，以应对可能出现的市场波动。

我是波段战法（ID:boduanzf），以上内容是对消息、数据进行客观分析，不构成投资建议。关注我查看更多精彩内容！