平安银行屡交学费，冀光恒大刀阔斧

  近日，平安银行多次被爆出罚单处罚消息。

  结合《人民日报》和央视财经等中央媒体及一些权威财经媒体报道来看，平安银行在今年七月份连续出现被罚款事件。

  7月28日，平安银行台州分行因“以不正当手段吸收存款”、“没有合理分担小微企业抵押物财产保险费”这两个问题被处罚了100万元。

  不仅如此，整个七月，平安银行在上海、南昌、盐城、杭州、合肥、贵阳等多个地区的支行机构由于信贷管理不当、反洗钱不到位或者员工行为违纪等原因，累计共处罚了超过600万元的罚单。

  党中央媒体在报道中已明确表示：这种跨地域、跨业务线的集中爆发，不是孤立存在的个例事件，而是暴露出了部分金融机构在为了追求快速扩大业务规模过程中所造成的问题，合规底线失守、内控管理出现系统性漏洞。

  规模扩张背后的“代价”

  “罚单雨”现象并非偶然，其背后隐藏着在长期粗放的扩张模式下，出现了多重隐患。

  其一，基层问题层出不穷，内控体系建设不够完善。平安在基层分行中，出现了一些问题。其台州分行转嫁小微企业的保险费，还有部分地区分行的贷款管理存在疏漏，分行的这些举措并非是合理规避风险，而是在最基本的合规底线方面已经出了问题。

  同时，这个现象也说明了平安银行总部的合规要求在部分分支上，存在着脱节现象，合规检查在部分基层分行中，并未落到实处。

  其二，存款内卷导致基层疏漏，合规与绩效产生矛盾。在部分基层网点机构存在不正当手段吸收存款的行为，这是因为在收取存款竞争激烈的情况下，分行或业务员为了完成考核任务而做出的一种“饮鸩止渴”的行为选择。

  当规模和合规出现不平衡状态时，基层就选择了“铤而走险”，这也反映出了部分机构内部的绩效考核体系存在着疏漏，过于注重规模而忽略合规性。

  其三，合规成本增加，风险缓冲垫被不断消耗。数百万的罚款给银行带来了巨大的名誉损失，并且会给当期利润造成了一定的影响。在目前利率差缩小、盈利困难的情况下，由于违规行为而产生的“合规成本”正不断消耗着平安银行的风险缓冲垫，影响到它的长远发展。

  其四，依靠粗放扩张模式难以为继，合规成为底线。中央媒体频频曝光以及监管部门频频出手重拳出击，表明了金融监管越来越严格的趋势，并且已经进入常态化阶段。之前企业中存在的规避合规合法的“小把戏”以后将不再适用，监管部门将长期以“长牙带刺”的方式去对待企业所有不合规行为。往后，越是选择规避合规合法来盈利的，越会付出更大的代价。

  业绩与合规的“冰火两重天”

  多次的罚单处罚给企业浇了一盆冷水，而财报数据的回暖又如一股暖流。这一冷一热的鲜明反差，代表着平安银行正陷入合规与业绩冰火交融的特殊局面。

  第一，漂亮的数据背后隐藏着风控隐患。“一幅美丽的画卷”表示了平安银行今年一季度的财报，其营业收入额352.77亿元，同比增长4.65%；归母净利润145.23亿元，同比上涨3.03%，这组向上的数字向外展示着平安的“美丽”。

  然而，喜讯过后，紧接着却是多张罚单的处罚。这表明企业在经营好转中，合规层面却出了纰漏。在漂亮的数据后，底层的风控隐患依然存在。

  第二，拨备覆盖率持续回落，风险缓冲空间被收窄。平安银行24年年报显示拨备覆盖率250.71%，25年年报显示拨备覆盖率220.88%，26年第一季度报告显示拨备覆盖率已降至219.59%，近年来呈连续下滑趋势。

  这组数据仍值得我们注意，究其原因是盈利压力的增大以及持续上升的合规支出，使得银行的抵御风险资金不断减少，这也导致其抵抗风险的能力不断降低。

  第三，资本市场估值逻辑重塑，合规成为必选项。资本市场随着大趋势的变化对银行的估值逻辑也有了不一样的标准。在严格监管的当下来看，合法合规已经成为了市场选取标准的必选项。因此，对于平安银行屡次受到处罚的情况，机构投资者很可能会对该行的风险溢价作出新的估测，压制其估值修复空间。

  第四，品牌信任修复不易。对银行来说，信任的价值远远超过了黄金。平安银行在监管部门的严厉处罚之下，会使储户、投资者产生信任动摇，并且还会在同业市场上引起连锁反应。修复声誉的风险要比获得数亿元利润难很多。

  冀光恒的破局

  业绩的回暖可以看出转型路线的确具备可行性，但在回暖的表象下，合规乱象又在不断“使绊子”。这一矛盾的背后，掌舵人冀光恒在进行大刀阔斧的改革下，必须承受着转型所带来的阵痛。

  首先，卓越的战略定力与坚定的转型方向。客观地讲，在冀光恒接任平安银行之后，所推行的“零售做强、对公做精、同业做专”的战略转型方向是非常准确的。在宏观经济承压的背景下，他依然坚持自己的发展战略，带领银行深耕于零售财富、汽车金融等赛道，逐步搭建起了自身差异化的竞争壁垒。

  其次，直面问题的果敢与改革决心。目前平安银行所遇到的合规阵痛，很大一部分原因是前几年过快发展所遗留下来的历史问题造成的。

  而冀光恒在上任接手后，直面问题，针对平安银行所存在的问题做出了积极的调整，直接进行了组织架构调整、风险管理体系重建等工作。这些举措在短时间可能导致银行产生阵痛，但从长期来看，对银行的发展起着深远积极的影响。

  还有，经营能力出众，引领平安业绩向上发展。在近年来，银行业的发展整体呈低沉趋势下，而冀光恒能够带领平安银行在一季度实现双涨局面，对于企业和个人来说都是非常厉害的成绩，而这个成绩足以体现出冀光恒优秀的经营统筹和资源整合能力。

  最后，转型的必经之痛，管理层既有压力，也有担当。在进行转型的调整转变中，由以往的规模驱动到现在的合规与价值驱动，必然会涉及一些基层利益的重新分配和原有习惯被打破的情况，从目前平安频发的处罚案件中也可以看出这一点。而冀光恒作为主要的负责人，面临着巨大压力，但是他仍然坚持走在合规转型的道路上，这份担当值得肯定。

  阵痛过后，寻找长期发展答案

  短期阵痛无法避免，但平安银行的频频受罚，给整个银行业敲了一次警钟，并提炼了一条高质量发展的长久之道。

  一是，合规是企业稳健发展的基础保障。

  平安银行的例子带给整个银行业一个启示，在我国加快建设金融强国的大背景下，合规已经不再是一个可以忽略不计的选项，而是高质量发展的根本保证。要使合规真正成为企业的内在要求，就必须把它融入到企业文化当中去，才能抵御波动、行稳致远。

  二是，常态化的严监管，促使企业弃捷径、回本源。

  监管部门严监管本质是为了迫使金融机构放弃投机行为，回到为实体经济服务的根本上来。未来银行之间的竞争不是看哪家敢于冒险、哪家善于钻空子，而要看哪家的风险评估能力更强、哪家的服务更加周到细致。

  三是，带着“敬畏之心”穿越周期。

  金融行业本身就涉及风险，只有时常保持敬畏之心的人，才能跨越一轮轮的市场周期。平安银行所经历的“冰火两重天”也印证了没有风险控制的大规模发展只是一种空想。只有敬畏市场、敬畏法治、敬畏风险，才能避免企业重蹈覆辙。

  四是，熬过短期阵痛后，方能收获长期发展的机遇。

  从平安银行的角度看，目前频繁收到的各种处罚决定书就相当于一份详细的体检报告，倘若冀光恒和他的团队能够抓住这次契机，打通风控落地的末端环节，让合规真正嵌入业务全流程，那么这场阵痛就有可能成为平安银行走向高质量发展的转折点。

  对于平安银行与冀光恒来说，当下所面临的合规风波是企业在转型道路上的一场考验。业绩的回升证明了转型路径具有可行性，但多次的罚单暴露出风控仍存在一定的问题。如何在业务增长的同时，掌握好底线约束，不只是平安银行一家所要回答的问题，更是整个银行业走向高质量发展所必须回答的问题。