中国股市：股价暴涨前，“成交量”百分百出现这样走势，反复验证

在股市中要研究的课题虽然很多，但成交量一直是广大投资者研究的重点对象，证券市场中素有看股先看量的说法。任何一种技术形态的分析，往往也都离不开对成交量的分析。在技术分析中，价、量、时和空被称为四大要素，价和量是两个最根本的要素。投资者要想在股市中长久生存，对量价运行关系的研究是必不可少的，因为这是决定我们交易成功率的重要因素。

那么其实理解量价分析的原理并不难，但是想要掌握量价分析技术却需要一番功夫。我们既要储备关于量价的基础知识，也要了解主力风格及操盘路线，还要结合大盘运行、个股特点、趋势方向来综合分析。其中，最为核心的分析点则是具体的“量价形态”，每一种量价形态都处在特定的运行阶段、体现了特定的市场含义。在全面理解了量价原理之后，我们就可以学习解读这些具体的量价形态来把握个股运行，进而预测价格走向了。

第一种信号：跳空突破的双巨量上涨

【形态分析】

跳空突破的双巨量上涨形态是指个股在长期盘整之后，出现了向上跳空的突破形态，并且在跳空突破的两个交易日中，成交量巨幅放大。

长期盘整后的跳空突破说明盘整区积蓄了较为充足的动能，这是个股盘整后选择方向的一种信号。一般来说，这种形态往往是主力资金在盘整区吸筹力度不够，但短期内却有大力吸筹的意图，此时，通过将个股拔高至盘整突破点、诱使获利盘离场，主力可以快速地大力度吸筹。在实盘操作中，如果个股盘整区处于累计涨幅不大的位置区，且双日巨量后的若干交易日企稳于盘整区上沿，则股民就可以择机介入。

【A股实战】

如图1-1所示为深华新（000010）走势图，此股在长期盘整之后向上跳空突破，且在突破的两日出现了上涨且双日巨量的形态，这说明此股或有主力在大力建仓。此时，股民可以关注个股随后的走势，若个股能稳稳地停留于盘整突破后的位置点，则说明多方动能充足、主力控盘能力得到了进一步的加强。此时，股民应选择时机买股入场，分享主力随后极有可能展开的拉升成果。

第二种信号：无量上穿筹码密集区

【形态分析】

无量上穿筹码密集区形态是指个股在上升途中出现了较长时间的盘整震荡走势，这个盘整震荡区正好构成了一个筹码密集区，随后，个股自箱体下沿位置开始（或者从低于箱体下沿的位置开始）向上穿越这一筹码密集区，但在穿越过程中并没有遇到解套抛盘及短线获利抛盘的打压，而是以一种相对缩量的形态实现了穿越。

这种量价配合关系是主力已牢牢控盘、手中已掌握大量筹码的标志，只要个股此时的累计涨幅不是十分巨大，则个股随后仍将会有较大的上行空间，在实盘操作中可以及时追涨买入，分享主力再度拉升个股所带来的利润。

【A股实战】

如图2-1所示为重庆路桥（600106走势图，此股在一波上涨走势中出现了这种无量上穿筹码密集区的量价关系。结合它所蕴含的市场含义，股民可以在随后积极买入。从此股随后的走势来看，这种无量上穿筹码密集区正是主力已强势控盘，且开始大力拉升个股的信号，此股后期出现了惊人的翻倍走势，远强于同期大盘，这正是庄家控盘的威力所在。

如图2-2所示为重庆啤酒（600132）走势图，从走势图中可以看到，此股在经历了长期盘整走势之后，一波上涨走势开始向上穿越这一筹码密集区，如果这一波上涨是放量上涨，可以将其看作一波震荡反弹。但这一波走势的量能却出奇的小，这意味着大量的解套盘并没有出局、短线获利盘也锁定良好。结合此股的K线走势特征来看，这正是主力在盘整区大力吸筹后导致市场浮筹剧减的结果。由于此时的个股累计涨幅较小，后期仍有较大上涨空间，在主力的积极运作下，它将有着很大的潜力，因此股民应及时买股入场。

第三种信号：缩量长阴破位+缩量长阳收复

【形态分析】

“缩量长阴破位+缩量长阳收复”形态是指个股先是出现了较长时间的横向窄幅整理走势（这一整理区位于中期下跌后的低点，或位于上升途中），随后，一两根缩量的长阴线跌破了这一盘整区，紧接着，个股没有延续破位走势，而是又以一两根缩量的长阳线收复了长阴下跌空间。

长阴破位与长阳收复时都没有出现放量，这说明大量的筹码并没有掌握在散户手中，而是牢牢地锁定在主力手中，是主力控盘能力超强的标志。对于这类个股来说，只要个股此时的累计涨幅不是很大、不是处于中长期的高位区，则主力随后向上运作个股的概率极大。在实盘操作中，如果个股随后有企稳走势出现，则股民不妨积极地买股布局。

【A股实战】

如图3-1所示为东方市场（000301）期间走势图，此股在中期调整后的低点出现了窄幅盘整走势，随后，个股以一根大阴线向下跌破了盘整区，但却并没有放量，这说明场内无恐慌性抛盘出逃，一般来说，这是主力持筹数量多、市场筹码较为稳定的标志。但缩量下跌是一种常态，此时，股民不宜贸然买股入场，应继续观察。随后，个股又以两根大阳线向上收复了此前的下跌失地，之前窄幅盘整区的筹码均处于解套状态，但个股同样也没有出现放量，这从另一个角度又验证了“市场浮筹数量极少”这一市况。由于此时的个股处于中期低位区，主力又强力控盘，因而，个股随后在主力运作下向上运行的概率极大，股民可以密切关注此股随后的走势，一旦其有企稳迹象，则不妨买股入场。

最后，无论什么时候，投资者在买入的同时一定要警惕风险

1、计算行情继续上涨的空间

强势上涨行情如果出现在股价低位整理区域，则未来股价能够继续上涨的空间有限，这样的情况下投资者买入股票的风险比较小。相反，如果同样的走势出现在股价上涨一段时间之后的高位区域，则未来股价上涨会有很多获利盘出现，行情能够继续上涨的空间会比较有限，这时买入股票的风险就会比较大。

投资者买入股票的同时，一定要注意未来股价能够继续上涨的空间大小。对于上涨空间大的股票可以加大仓位买入，对于上涨空间不大的股票，则应该保持冷静。

2、控制好初始投入的金额

参与涨停股票交易需要冒比较大的风险，稍有不慎股价经过强势涨停后，有可能会以同样强势的形态向下跌停。为了回避这样的风险，投资者买入股票时，可以选择分笔买入的方法。这样的方法可以帮助投资者先使用少量仓位测试市场风险，等得到更多确认信号后，再追加投入资金。如果发现信号不对，还可以很快就退出，避免全仓进入带来的巨大损失。

3、使用市价挂单的方法买入

一种是限价买入，也就是投资者给出自己能够承受的最高买入价格。系统根据这个买入价格自动寻找最合适的卖单撮合成交。如果无法成交，则把投资者的买入委托单放在五档买入盘口上排队等待的委托单中。

另一种是市价买入，也就是投资者发出买入委托后，系统会自动为投资者找到当前卖出盘口中报价最低的足够数量的股票成交，而不管成交的价格高低。

对于操作涨停股的投资者来说，目标股票的股价波动幅度会很大，限价买入指令虽然能够限制投资者买入的成本，但是很有可能导致投资者最终无法买入足够多的股票。所以这时投资者可以尽量多地使用市价挂单的方法。也就是无论买入价格高低，都尽量完成交易。