下周初冲高回落蓄势整理

大盘受香港金管局干预汇率以及外盘先抑后扬等走势刺激，早盘高开高走，但随着人民币汇率再度下行的报道，股指冲高回落，还好早盘均在前一交易日收盘点位上方运行，午间红盘报收。其他分项指数均绿盘，跌幅不大。盘面观察，两市个股跌多涨少，超2700只个股下跌，投资者风险降低，可操作性一般，赚钱效应一般。板块方面，大金融活跃度提升但冲高回落，基建冲高回落，地产股盘中发力，煤炭以及油气类资源股走强。二线方面，白酒、医药股继续活跃但多数冲高回落，大基金概念为首的机构重仓股继续活跃。高位品种的兑现压力较大。题材方面，煤化工、汽车、房屋租赁、汽车零部件、农业、港口运输、航运、北斗、化肥等活跃度较高；云视频、杭州亚运、人脸识别、住宿餐饮、养殖、物联网大数据、预制菜、肝炎治疗等跌幅居前。截至午间，北向资金净流入约7.11亿元，其中沪股通净流入22.33亿元，深股通净流出约15.22亿元。南向资金净流入约15.49亿元。

金管剧的入市干预，使得人民币汇率持续贬值的预期降低，早盘相关人民币升值受益概念表现较佳，如金融、地产、基建等，但随后早间数据显示人民币汇率依然继续下行，导致上述板块冲高回落。还好大基金为首的机构重仓股表现相对积极，如汽车（整车和零部件）、港口运输航运以及地产，更多属于关税取消预期受益概念等以及MSCI新纳入相关品种带来的刺激等。盘面整体上依然呈现板块快速轮动的特征。投资者在回避高位品种的同时，适度保持耐心，勿被盘面快速切换的现象干扰心智。

技术面上看，沪指早间突破20日线，短期大盘继续上攻，符合短攻延续的预判，目前日线在内的多个短周期指标向好途中，短期有望进一步上行挑战3100-3130点一带的既定压力区。今天报收中小阳的可能较大。但由于日线KDJ已经趋于超买，短期受阻3100-3130点一带的可能性较大。

指标方面，日线KDJ上行到高位，MACD红柱放大，黄白线上行，短期大盘继续看好。30分钟KDJ上行，60分钟KDJ下行中途有所拐头，两周期MACD走势不一，午后及下周初股指继续上行尝试挑战3100-3130点之间的既定受阻区间震荡收小阳的可能性较大。但下周初看冲高回落蓄势整理的预期。

今天市场走了一个经典的保留曲目：赚指数难赚钱。大屁股拉升指数，指数冲高回落，外表红红火火，但是情绪却是崩的厉害，高位股几乎全崩到深水。这就是明显的情绪退潮，这些情绪股不是主力控制的，而是代表着千千万万股民的情绪，买方少了很多，卖方还在，所以就都去了跌停附近。如果下午建艺和湖南不能上板，那就开始大的高位震荡，甚至是退潮，这里需要忍几天，然后等待新的机会。具体操作上，建议继续围绕主流的地产、基建、疫情复苏（消费）、关税取消预期（汽车、汽零、出口外贸等）等板块滚动操作为佳，适度注意高位品种的获利了结可能（周五效应），注意节奏把握和差价捕捉等。券商股仍有机会，但只做脉冲预期的机会捕捉，祝大家周末愉快！