【6月16日】晚间行业研究及市场策略分析

【明日策略】 

1.大势有点不容乐观。回到券商异动之 前，也就是6月14日早盘之前，市场本身是处于一种调整态势的。然后券商的异动干扰了当时正在发生，且并未完成的调整。现在券商迅速走弱之后，加上套了一大批短线资金(将近千亿)。同时，现在美股再度崩盘了。这种一而再，再而三的拉跨，对A股的拖累还是要有所警惕的。一次V，两次V，三次，四次可能就放弃抵抗了。

所以，从大盘的角度，明天要小心些。但还是那句话，不能主动纯左侧看空。因为，还是以控仓设置好保护位为主（5日或者10日线）。这里尽量快进快出为主，没有利润不乱熬票，不把持票周期拉长。  

2.接力。现在属于情绪非常低迷的状态，所以可以看看明天最高标集泰股份开盘半小时的情况，换手充分，且没有明显出现明显核按钮分时，那么就是比较强的信号。正常预期:它是要被直接摁死的。因为当下这种情绪周期状态+这种连续加速分时，明天正常是要直接开盘被摁掉的。(类似之前的宝塔实业6月6日，或者今天的光洋股份，如果更夸张的一点，就是那种高开然后直接核按钮。)所以，如果能出现类似中通客车5月25日的那种开盘换手无核按钮分时，就是强势信号。说白了，明天最好的走法就是换手无核按钮，无夸张大长腿博弈，就称为超预期。其他的连板，没什么太好分析的地方。  

3. 趋势赛道支线--三元锂电池正极材料。这个发的有点迟了，盘面已经出现联动上涨。但跟机构小伙伴交流下来，感觉逻辑还不错。所以分享一下主要叠加行业轮动+宁德定增超预期+支线景气度。但已经短线已经涨了,所以这个逻辑当储备吧( 按照轮动的节奏来看这个逻辑1-2周左右是有效的)，或者短线买注意波动防范。  

分享一段招商电新的观点: 
[招商电新]重视三元正极行业的变化：
1、三元正极环节Q2业绩较好之前市场普遍担心正极行业Q2盈利水平会大幅下降，但根据目前的行业反馈，各公司在Q2经营上都不错，盈利能力普遍维持甚至有所上涨。其中海外客户占比高的企业，可能受益于国内外钴价差，盈利能力会有额外提升。 

2、三元行业开始修复5月国内三元、 铁锂电池产量16.3、19. 2GWh，环比增长58.2%、3.3%，装机量的环比增速差异更大。同时，三元电池5月装机量占比达到45.8%，环比增长10个百分点，回到去年7月的水平。三元修 复速度快于铁锂的原因，除了特斯拉等铁锂电池用量较大的企业受到疫情影响以外，根据部分电池企业反馈，三元电池单wh成本和铁锂的差异已经缩小不少，主要系A)三元电池主要原材料镍、钴价格有所下降，而铁锂原材料磷矿价格在上涨; B)随着能量密度提升，三元电池材料单耗还要更低一些，比如高电压方案等。 

3、此外钠离子电池产业化在加速，目前钠电正极主流路线为层状金属氧化物，与三元正极工艺类似，在部分条件控制方面难度可能更高。钠电正极与三元正极可以公用部分产线，随着钠电产业链完善，有技术储备的公司可较快形成大规模出货。 4、三元正极行业估值处于低位，普遍估值22年23-25倍，23年16-20倍。重点推荐:当升科技、振华新材、容百科技、长远锂科(有色)、厦钨新能(有色) 

 

4.赛道新支线催化--HJT
今天，金刚玻璃最新公告:拟设控股子公司投建4.8GW高效异质结电池片及组件项目之前1.2GW，扩产4.8GW。对于HJT行业来说，进一步印证hjt电池继续扩产进度加快。最近设备端的进.展说明下游扩产在加速，hjt铺开设备先行迈为:1)金刚年中有望挑战25%平均效率，新一轮招标在即;薄片进展非常快;2)国产银包铜预计六月中基本达到进口水平(含铜量30%提升到48%) ; 3)基于150GW电池片+20GW HJT扩产，我们预计本年度迈为新增订单70亿左右;金辰: 1)近期HJTPE设备有望进入某头部厂商中试线，体量在0. 5gw左右，首批估计0.2gw; 2) topcon polyPE对接晶澳、日升，正在测试。  

 今晚这几个都是消息驱动的，所以，集合竞价先看，不乱顶，防止直接借消息冲高回落。另外我再提醒一下下面的这个活跃博弈股票池，每天是可以跟踪一下，看看有没有比较喜欢的图形，可以随时做埋伏低吸的。这个股票池天天有涨停，天天有跌停，非常热闹。周末我再把这个股票池更新一版，这个里面有些部分有点久了，新的还没添加近来。  

    

今天就这样，明天盘中见!