【7月14日】晚间行业研究及市场策略分析

【明日思路】



1.美股现在有大跌了，图形上跟我A完全相反了，我A在箱体挑战新高，美股不断挑战新低。但是你说这里会不会有影响，已经看不出来了。关于市场的风险判断，这里基本是放弃主动防守，用利润博超预期吧。


2.明天的投机博弈核心，以及如果出现进一步的超预期方向，应该是20厘米方向，创业板和科创板，这是一个大开大合的领域。我能给的思路不多，很重要的一点就是：如果明天开盘盘面没有明显走弱的话，20厘米里面的高位前排票的分时低吸是比较好的一个试仓介入点。如果是直接高举高打，那么头铁卖最强也是一个思路。其他就是一些套利机会，看强板块里的性价比图形票了。



3.其次，大板块这边，医疗尤其是创新药CRO，这个板块是当下在大方向上，除了新能源之外，值得去持续跟踪一下的板块。



4.然后再给大家仔细讲讲储能的逻辑。除非大行情结束，否则的储能的长逻辑还会继续演绎，这个依然是长逻辑。



具体是这样的：最初，储能的逻辑在于欧洲户用储能的高需求----但是最近以阳光电源为首的新一波储能逻辑就不是这个逻辑，而是一个增量逻辑：还记得去年炒储能是什么原因吗？是新建地面电站都要配备一定比例的储能。而现在这个逻辑开始落地了。随着下半年一些地面电站的开工，储能增量需求开始落地。今天储能大涨，是因为昨天南网出了一个超预期的储能招标方案，而类似这样的需求后面还会持续出现。这也是产业趋势。基于此，在市场不发生系统性掉头的前提下，储能的大逻辑还是持续演绎的。



简单一句话：从真正占比上来说，地面电站的储能需求是要比户用储能大很多的。现在这个逻辑在落地。对储能这个炒作逻辑来说，来自地面电站的属于 前阵子户用之外的大幅新增需求。



这里，顺便给大家科普一下，为什么上一波新能源反弹，阳光电源基本不涨，而最近开始大涨了。原因就是这个逻辑的变化：阳光电源基本没有户用储能，主要是toB的，就是供给电站的。所以，也从反过来，可以去理解当下市场的炒作逻辑细节。市场到底在炒什么，逻辑有什么变化。



以上是逻辑结论。然后另一个呢，关于个股空间，其实我很犹豫要不要讲，提一下吧。首先预期空间，只是大家在乐观状态下的乐观预期，未必会实现。但是如果形势没有发生变化的话，可以当成一个简单的锚。类似科信技术，阳光电源等，一些机构的测算向上空间依然很大。（超过50%那种），但是记住，这只是预期，并不一定会兑现。不能无脑卖入，然后死拿不管。而是要采取，买入后，获得利润之后，进行回撤值格局设定做个参考。再强调一下哈：预期空间只是机构的偏共识预期，不等于一定会涨到那天。它只是给你一个趋势参考，卖出还是要按照具体的模式进行。



5.今天光伏有利空。组件大白马晶澳科技业绩大幅低于预期。明天光伏有可能承压，这点要留意。这是短线利空，长线逻辑未变。



总体来说，明天可能是汽车产业链涨，光伏跌，储能明天暂时没啥观点。



6.汽车有利好。比亚迪中报超预期，尤其单车利润比较超预期。二季度市场对其预期很低，但表现还不错。下半年有更高预期的新车，所以这里相当于长逻辑，留意一下明天比亚迪产业链。



7.以上是高位赛道和投机票的观点，下面讲讲一些低吸轮动的。



A.大宗商品暴跌三季度受益食品。

1）中报强制披露空窗期，之前消费类（以及消费医疗）连续跌是规避中报风险，而长逻辑不变。中报有条件强制披露在7.15就结束了，然后8月底才是除了创业板所有板块必须出。所以即使差，在8月之前也有一段相对安全的空窗期。因此，这类预期3季度好的反转逻辑，是有喘息机会的。比如今天的眼科，叠加催化，加上跌到位了，长逻辑好，很容易就起来了。     

2）原材料成本大跌的逻辑还在。之前写的，棕榈油几乎腰斩，而食品不少成本占比非常高，三季度环比显著改善是高确定性的事件。这也符合现在炒作的暗线，通缩-成本下跌。酱油板块，大豆及豆粕等是酱油主要原料，成本占比约40%，大豆及豆粕价格下降下海天味业、中炬高新等酱油企业有望受益。烘焙企业，棕榈油是奶油主要主要原料，烘焙油脂产品用量较大，其中立高食品油脂占原料占比约20%-25%，南侨食品油脂成本占比约40%-45%，油脂价格下降下立高食品、南侨食品有望受益。休闲零食板块，棕榈油、大豆油等食用油用量、大豆用量较大企业有望受益，其中甘源食品油脂成本占比约20%，棕榈油、豆油价格下降下甘源食品、盐津铺子有望受益。

B.外贸，留意明天继续加强的可能。美园指数早就已经大幅新高，然后今晚美园/人民币也有压不住的意思了。如果明天继续贬值，甚至走出突破，在周末可能又是热议的话题。早盘开盘的时候可以多留意一下汇率，可能是一个加速契机。如果是贬值受益+原材料成本下跌双击的更好。今天已经有几个首板了，明天留意一下晋级情况。另外，万一有加强迹象，可以关注一下300套利的机会。低吸轮动，不是当下交易的重点。但是提供给一些，不敢去高位，喜欢做低位埋伏的同学参考。总之，当下高位有高位的做法，低位有低位的做法，做适合自己的就行。 

今晚就这样，明天盘中见！