【8月15日】晚间行业研究及明日交易策略

【明日思路】

1.现在指数正好前期高点附近调整，实际上并没有太多值得讲的地方，因为市场很多时候的演绎，并不是很在乎指数，尤其是一些趋势板块，涨跌更不在乎指数。现在只要指数没有长期滞涨以及系统性风险，（现在也没看出来有问题），继续看看结构性行情。

2.虽说结构性行情，市场赚钱好坏区别还是很大的，这两天的短线尤其连板赚钱效应，其实非常一般，从这点上看，我建议是别对连板多抱太大期望，尤其不要恋战，发现转弱时少格局。

3.板块轮动，现在的可以简单两类：

一类是启动性轮动。比如，已经涨过的topcon，半导体，机器人等，从这些板块里面找轮动低吸机会。  

另一个是补涨型轮动，比如今天上涨的储能和光伏，大家看领涨票的走势，会发现他们最近一周多弱于指数，现在指数大涨，他们突然补齐，如通威，隆基，宁德，很多大票都是这样的走势。包括资源化工类，很多个股也是类似走势，板块有一定逻辑，市场还不错，有可能逐渐被资金认可发现，可以从上面找轮动机会。

4.今天市场炒了些行业细分，如pet铜箔，钠离子电池也涨了些，与之类似的也有个，铁/铬液流电池，看下逻辑，先跟踪看看。

铁/铬液流电池 

a.行业动态

1）大连液流电池储能调峰电站已实现并网和充电，当前正进行最后的电池单体调试和系统整体调试阶段，该电站作为国家能源局批准建设的首个国家级大型化学储能示范项目、全球最大的液流电池储能电站，2022年8月正式投入商业化运行。 

2）今天盘后，国家电投集团中央研究院召开铁-铬液流电池项目推介会。国家电投在内蒙古霍林河启动首个兆瓦级铁铬液流电池储能示范项目，预计2022年年底投产，标志着国内铁铬液流电池量化供货以及储能技术产业化的实现。  

b.液流电池是第一代专门为储能设计的电池路线，产业化主要问题在被解决。铁/铬液流电池类似钒电池，都采用水系电解液，活性材料反应温和，无爆燃风险，具有原理层面的本征安全性，且循环寿命都在10000次以上。区别在于：铁/铬液流电池的工作物质是廉价的铁和铬，来源广、供给足，材料成本较钒电池大大降低。同时，铁/铬液流电池的电解液为氯化盐，水溶温区也较全钒液流电池的硫酸盐更宽，在高低温环境下的工作性能更优。铁/铬液流电池在过去产业化发展缓慢的原因在于负极可逆性差、析氢严重，等等。这一点随着技术突破，如负极催化剂、电解液再平衡系统等被解决。其次是成本问题，这是新电池路线的通病，需要材料降本、进一步产业化才能解决。

c. 标的（钠离子电池，钒电池，这些炒作情绪上都是相似的）

5.高温。全球高温，尤其南方高温。全球高温这件事情很大，但对资本市场的影响还不够大，也是现在市场没有捋清楚实质受益方向，看到了几个勉强还有些说法的逻辑。最终未必真炒这些，基于目前综合信息，先关注他们看看。

几大类潜在催化逻辑：

a.发电替代。水电缺水，导致发电减少，替代方向，火电和绿电（风光）。今天盘面涨了光伏，煤炭。   

b.高能耗产业。云南，四川等地高能耗企业较多，非常依赖水电低电价，今天四川工业企业已经限电让电给民用。类比去年能耗双控，如果缺水和高温（秋天）延续，限电可能还会持续。受益的有磷化工、工业硅。  

c.虚拟电厂/储能。电网侧的应用，智能配电，统一调度。过去电网对整个电力系统做调节主要用的是发电侧电厂的资源，现在通过虚拟电厂充分调动负荷端的资源，是个不错的方式。

d.制冷产业，空气源热泵，空调的消耗品，高温下耗材增量需求。

e.农业，高温干旱影响农作物收成。

今晚就这样，明天盘中见。