【8月17日】晚间行业研究及明日交易策略

【明日思路】


1.这几天一直看结构性行情，市场已经没有绝对的冰点和沸点，所以很多时候会感觉很混沌，有些板块走的差，而有些走的又不错，这些都是正常现象，预计后面还要持续。但市场板块轮动归轮动，当连续持续三四天时，总会出现一些审美疲劳，比如前天和昨天的轮动，能挖掘到不少交易机会，明显感觉市场有些疲弱。因为连续的无法打出高度的轮动，接二连三后又将走到一个拐点，到底是向上还是向下，应该有个说法了。


看最近四天的上证指数，一根阳线，四根十字星，尤其前面三天都是窄窄的十字星，指数没有波动，题材不卷才怪了各种轮动。如果哪一天指数继续向上，当天盘面跟指数共振的题材，都可以伴随找机会，远的不敢暴涨，持续二三天还是没问题的。



2.该有个说法了，这是未来一两天该看的，有说法的直接效果就是看指数，能不能继续出来跟阳线，尤其出现共振的题材。要么干脆补跌，调整完再来，还是一条好汉，否则一直持续耗着，盘中当发现情况不对时，也可以做一些防守，比如今天的早盘让大家高抛TOPCON做一下波段。



3.至于最终是哪些板块，其实最近看来看去也都知道，核心驱动的还是赛道，赛道里面的新技术、渗透率逻辑，比如HJT，TOPCON，一体化，等等都是。光伏刚刚大涨过，今天有调整迹象，其他相关的可以多留意。当然，也有可能是一些低位共振板块，比如上周走出来的消费电子和证券，调整几天又出现轮动。



再比如元宇宙/消费电子，如果逐渐走出小趋势，这些都可以继续跟踪。现在市场就是这样，把趋势拉长，把节奏放慢，把连板改为趋势+连板，指望但凡出现个题材，必须得是连续涨停启动，已经不现实。蚊子腿，也是肉。



4.再更新几个有逻辑还不错的板块，跟踪效果看看。（注意，要用适合自己的交易模式去覆盖，比如调整低吸，比如启动半路或首板，然后在不符合预期时选择离场）




1）煤电联营  

今晚的新闻，韩正在国家电网召开座谈会强调：加强政策支持，狠抓工作落实，进一步做好能源电力供应保障。要加快推进重点工程建设，大力推进煤电联营和煤电与可再生能源联营。煤电联营是一个相对新一点的提法，可以先留意看看。

类似概念的火电改造，都可以看看联动。

2）动力电池。大逻辑是：基本面逐渐向好，新技术密集释放。  

A.之前制约动力电池发展的主要因素是原材料成本的不断抬升，进而侵蚀产业链利润，记得去年炒过的碳酸锂、六氟磷酸锂，铜铝等金属价格吧，这些原材料不断上涨，最终都会压制动力电池企业的盈利空间。（另一部分是需求），好在这些涨价随着时间不断消化，现在原材料成本不断降低，动力电池企业逐渐达到更好的盈利拐点。



B.现在的基本面情况：

1.电池厂与整车企业的价格谈判基本在上半年落地，整体涨幅达到15%以上，支撑二季度盈利能力改善；2.今年8-12月新能源车销量将环比提升，明年亦有850万辆，30%增速，继续向好；3.美国IRA2022法案已通过参众两院表决，8月16日拜登正式签署，当前特斯拉在美订单爆满，预估交期几乎在23年初，法案落地有望带动美国新能源车销量启动更快增长，远期看新能源车全球渗透率仍有较大空间。



C.锂电池当前股价表现，反映的都是之前原材料价格挤压、需求端放缓、竞争格局集恶化等因素作用的结果，但现在这些方面都在改善，相反未来还有希望因为低渗透率、技术持续迭代等领域带来超额收益，比如快充材料、4680、麒麟电池、钠电池、固态电池等。这里面还有一大增量是储能，尤其是欧美市场。（之前光伏炒过多次，只是当时一直炒逆变器等分支）。



板块有逻辑预期，但前面一两个月没有全方位炒作的，这样的题材并不多了。如果能走出来，有希望把指数待到一个新的台阶，而不是继续卷来卷去。总之，先关注下，跟踪看看。核心股要看宁德时代、亿纬锂能、珠海冠宇。但市场如果炒，应该还会炒一些细分，如正极、负极、隔膜、4680、麒麟电池。具体是哪些，到时候看盘面谁最强谁领涨跟踪就行了。

今晚就这样，明天盘中见！