【9月12日】晚间行业研究及明日交易策略

【明日思路】

1.指数目前还在3160-3300的箱体内，虽然周五指数继续反弹，但至少目前看不到突破的迹象，而且周五指数大涨主要因为权重尤其上证50在涨，而这波反弹的核心如赛道风光储还在调整中，赚钱效应很割裂。所以，当前先不以突破视角看待整体市场，以箱体或反弹来看更合适。



2.既然以箱体或反弹来看市场，对应的交易思路也很直接，多去看一些启动而非接力的交易机会，然后保持快进快出。其他内容且先不管，至少记住这条，一旦行情不及预期时，能避免让你扩大亏损。比如周四尤其周五回调的赛道方向，之前我们提过预警，即便当时不左侧主动卖出票，在周四部分回调，周五开盘整体集体联动下跌时，短线有持舱的及时离场，能避免随后进一步被动挨打。



3.市场题材经过近一周反弹，已经出现明显分化，有些渐渐活跃，有些渐渐消沉。以赛道为首的风光储，连续反弹一周左右后于上周四周五出现集体回调，以欧洲逻辑为首的能源也出现一定程度的滞涨甚至回调。目前相对而言，以上合峰会为首的情绪投机类炒作，伴随天顺股份不断超预期逐渐开始活跃，是短期为数不多还有些持续性的方向，先跟踪看看。


  

4.上合峰会。短线催化点是天顺股份不断超预期，板块催化点是周末新闻提到最大领导要出访，目前板块属于各种配置都拉满，能不能继续发酵就看明天盘口表现了。做个假设，如果发酵，天顺股份应该要继续涨停，然后出来中位助攻，如二进三或三进四，以及可能会新发酵一些题材线。如物流线，跟天顺逻辑相近，之前炒股的票可能有N字板，或者，炒地区业务，在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦有业务的上市公司，主要是中字头那些，中材国际等等。油气、管道、CIPS，这些前期都炒过，能不能继续还不确定。



反之，如果明天开盘并没有出现特别强的走势，可以视为不及预期，利好不涨反跌或调整，就要小心了。两手准备，都要有。



5.风格切换。最近三四周以来这个话题和赛道互相伴生，最早赛道出现回调时我们提出二八切换，去金融权重避险，躲过了后来的赛道调整，而后赛道反弹，权重出现调整，周四周五赛道再度回调，但周五指数大涨，原因是周五上证50在涨。最初我们提二八切换时还提到，当时的权重和赛道只是分离切换，权重不会一次性起来，赛道也不会一次性跌下去，而周五的异动，倒是很像风格间的尝试切换的确认阶段。所以，接下来一方面关注赛道是否继续走弱，以及权重是否继续走强，他们一方走强，都会利空另一方。



退一步讲，哪怕市场未来不是风格切换，而如果赛道继续调整，大量活跃资金没地方去，也可能会寻找一个中间板块（位置不高，估值不桂）做个暂时过渡，而风格切换正属于这类。上证50权重周五异动后，如果明天继续再大涨一天，切换的预期会更强烈些，反之如果继续调整，后期再涨，虽然也是切换，但预期就不能放的太高了。上证50权重方向，一方面是证券和保险尤其保险，另一方面是地产以及其他蓝筹，这些都可以先观察看看。

此外需要注意的是，如果是这类风格切换类逻辑演绎，不适合以纯短线思维看待了，因为如果一直锚定涨停板，会发现几乎无板可打，此时，要么改变手法打不过就加入，要么干脆等调整过渡结束再看。最后，简单看明天。对于有利好已发酵的，该涨不涨就是弱，要小心。对于潜在催化的，看盘中演绎情况再做定夺。



今晚就这样，明天盘中见。