【10月12日】晚间行业研究及明日交易策略

【明日思路】

1.有一个比较好的迹象，就是今天虽然大V了，但是市场反馈还是偏悲观，很多市场派选手态度上依然比较保守。从这个角度讲，也就是情绪并没有到极大值。那么，明天盘中的指数回调，可能继续是一个买点机会。

总体有几个大的思路：



A.前排的看盘口情况常规接力思路。 



B.有不错逻辑的低位没涨扳块的轮动低吸（这个可能是一个相对重点。如果柿场要持续的话，那么除了今天涨得分化上涨，还会有一些轮动上涨的东西。）



C.自己手上的票，继续做T，滚动。（比如早上惯性回调，整体个股不是集体回调的话，就意味是日内低调。）

2.但话说回来，明天想选票，确实不太容易，一来好的不容易买的到，容易买到是坑。二来，本身具有大涨次日的分化可能。

3. 这里推新东西比较难，节点不太对。勉强说几个吧：

A.火电



1）建投能源：预计前三季度净利润2.85亿元季度净利润2.85亿元，上年同期亏损7.4亿元，中报亏6000万，三季度直接扭亏大赚



主要原因是结算电价提高影响火电主业利润同比增加。



按照：3季度大约90一度电，单三季度3.4亿净利润，度电营利3.7分



营利为何提升：



成本，煤炭成本没有明显下降三季度煤炭成本基本和二季度差不多，但利用小时数增加了，固定成本下降



比较新鲜的逻辑是，看到之前电力行业调研称，据了解有些北方电厂卖出现货电给南方用户，价格比较高（2元左右）。



这应该是建投能源三季度逆转的一个重要增量。那么电力这个三季报带来的逻辑：一是火电里面比较差的公司都扭亏大赚了；二是北方电厂有卖出南方缺电地区逻辑

2）四季度预期


成本：海通电力：“成本端，煤价已经涨的够多了，目前1500 元，我认为不会一直维持这么高的价位。退一步，如果一直维持这么高，我猜测政策上肯定会去打压。如果不打压，我猜测电价肯定会涨，涨30%很正常。”



需求端环比增加：四季度用电增速在4-6%之间，经济复苏预期以及冷冬。目前看，四季度肯定缺电，甚至明年一季度也有可能去缺电。



3）其他催化



针对风光基地配套支撑煤电建立容量电价机制



西北+西南地区火电装机占比高的火电厂更为受益。截至2021年底，西北+西南地区火电装机量位居前五的火电企业为：京能电力14.8GW（装机量占比86%）、内蒙华电11.4GW（占比100%）、国电电力17.5GW（占比23%）、大唐发电11.3GW（占比23%）、晋控电力8.8GW（占比100%）。



业绩弹性测算：假设当得到容量电价的火电机组比例在100%时，对应的业绩弹性排序为（较2022年业绩一致预期相比）：晋控电力（139%）、京能电力（53%）、内蒙华电（11%）、大唐发电（8.4%）、中国电力（4.5%）、华能国际（4%）








B.社保重仓股 



据说今天的反弹有维稳的成分。所以如果是GJD干预的话，那么后面至少是震荡的，因此，社保重仓因素可以考虑做一个重点考量。（如果不知道怎么选股票，可以考虑在里面挑，然后做止跌轮动什么的）



具体社保重仓股，直接同花顺问财搜索：社保重仓股就能出来股票池。




C.新能源当下热门票



跟机构小伙伴讨论了一下关于新能源的看法，只能这么说，如果新能源能继续走强的话，以下几个标的算是当下关注度比较高的：



PET铜箔--东威科技，骄成超声；topcon---钧达股份，捷佳伟创；大储---科华数据，盛弘股份，阳光电源；石英--汇绿生态，石英股份



前提是新能源还能继续走强，而这是不太确定的。



4.当下比较重点的一些票：







今晚 基本就这样，明天盘中见！